亚士创能：亚士创能2023年年度报告

公司代码：603378 亚士创能科技（上海）股份有限公司2023年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人李金钟、主管会计工作负责人沈安及会计机构负责人（会计主管人员）钱喜红声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第五届董事会第八次会议审议通过2023年度利润分配预案为：拟按照公司现有总股本430,027,650股，扣减公司已回购股份527,700股，即以429,499,950股为基数，以此计算合计派发现金红利18,468,497.85元（含税）。 如在实施权益分派的股权登记日前若公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配金额，并将另行公告具体调整情况。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本年度报告涉及未来计划等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 详见本年度报告“第三节管理层讨论与分析之六、（四）可能面对的风险”。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义....................................................................................................................................3第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................4第三节管理层讨论与分析.............................................................................................................9第四节公司治理...........................................................................................................................67第五节环境与社会责任...............................................................................................................83第六节重要事项...........................................................................................................................86第七节股份变动及股东情况.....................................................................................................100第八节优先股相关情况.............................................................................................................105第九节债券相关情况.................................................................................................................105第十节财务报告.........................................................................................................................106 第一节释义 一、释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 六、其他相关资料 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十一、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 单位：元币种：人民币 十二、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2023年是贯彻落实党的二十大精神的开局之年，是实施“十四五”规划承上启下的关键之年，高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务。2023年疫情防控平稳转段之后，我国经济呈现分化型弱复苏状态。全年国内生产总值126.06万亿元，比上年增长5.2%，国内整体经济回升向好，有利条件强于不利因素，但仍面临“有效需求不足、部分行业产能过剩、社会预期偏弱”等挑战。 面对复杂多变的外部环境，面对行业整合集中与存量市场出清竞争，公司保持战略定力持续推动战略落地，主动调整适应新周期、直面新挑战、抓住新机遇的业务模式与经营方式。体系化、结构化搭建新的业务模式与竞争力，布局新的业务增长点，把新周期的经营场景融入到数字化运营中；持续理顺适应复杂市场、复杂业务、复杂组织的高效经营体系与流程，提质、降本、增效；持续梳理出清行业高周转、高杠杆、高增长调整留下的逾期应收账款，找问题，查根因，全面系统的重新构建适应未来发展的风控体系，强化事前、事中、事后赊销与直销的准入与管理，拧紧经营风险的水龙头；持续推动数字化建设，业务中台等数字化模块的上线大幅提升业务的处理能力与效率。公司在“抓住战略发展机遇期，打赢行业整合战，实现有质量的高速增长”集团战略目标指引下，一边抓日常经营，一边调整布局理顺出清，一边推动集团战略落地，报告期内，公司建筑涂料、保温装饰板、建筑保温材料三大业务板块，稳居行业第一方阵，建筑防水材料业务名列行业前十强。涂保防一体化B端业务模式与7+1产品一体化、渠道一体化C端业务模式的竞争力与影响力持续扩大。报告期内，公司实现营业收入311,039.19万元，同比增长0.09%。 （一）消费建材与天然高度集中特性的行业大赛道，未来发展空间巨大 公司涉及的涂料、成品板、保温材料、防水材料、砂浆、家居新材料等6大行业，主要是给建筑和物品“穿衣戴帽”，为其不断循环往复的提供装饰、保温、防水与保护，可以统称为大建涂行业，6大行业的材料市场容量约9000亿，如果加上施工等服务，行业容量约4万亿，且行业具有不断循环往复重复消费与天然高度集中的两大特性。 中国涂料、成品板、保温材料、防水材料、砂浆、家居新材料等6大行业的起步较晚，早期城市化发展中的房地产行业对其发展影响较大，也是行业成长早期阶段的主要业务来源，2000年后城市化与房地产行业高速发展，大建涂也是迎来了高速发展的20年。随着城市化率不断提高，早期建设的住宅与其他建筑进入翻新重涂与翻修阶段，大建涂行业逐渐弱化对地产等新建建筑业务依赖，翻新重涂与翻修将逐渐接棒地产等新建建筑业务，成为未来的主要业务来源。建筑作为人类生活的重要组成部分，在建筑百年的生命周期内需要不断的维护和更新。在建筑生命周期内新建业务只有一次，而翻新重涂与翻修需要每隔5-15年重复一次，需要经历6次至20次，翻新重涂与翻修的市场体量是新建涂装市场的数倍之多，而且是不断循环往复产业，到城市化率提高到一定程度的翻新重涂与翻修阶段，大建涂行业的消费建材属性将逐步显现。面向未来，公司的业务对房地产的依赖是暂时的、短期的，翻新重涂与翻修将是公司的主要市场。现在中国既有建筑体量有约600亿平方米，占全球建筑总量的四分之一。在城市化早期开发的住宅使用20年后，翻新重涂与翻修业务将逐步放大，到城市化进程基本结束，也就是新增房屋建造基本结束时，大建涂行业的市场将是规模最大的时候，也就是城市不再需要新增房产地产开发等新建建筑的时候，反而是大建涂行业业务的需求最大的时候，而且房子越旧越老，翻新重涂与翻修频次更快更高，市场容量会不断扩大，到城市化进程基本结束，才会迎来大建涂行业最美好的春天。从国外行业发展就能印证这一点，以美国为例，涂料行业全球排名第一的宣伟（SHW），是偏北美的区域品牌，主要业务在北美，且以建筑涂料业务为主，目前市值为778亿美金，超过5000亿元人民币。在美国 存 量 房 为 主 的 市 场 ， 宣 伟 业 务 持 续 增 长 ， 即 使 在 新 冠 疫 情 期 间 也 是 持 续 增 长 。 公司大建涂行业不仅包括建筑涂料,还有成品板、保温材料、防水材料、砂浆、家居新材料等，产品线更宽更丰富。另外，大建涂行业的产品具有功能属性，具有使用的风险，消费者在选择时更偏重对品牌的依赖，故大建涂行业还具有天然的高度集中的特点，因此大建涂行业将面临行业严峻的整合洗牌，从全世界发达与发展中国家看，大建涂相关行业的CR5的市占率都很高，其中以涂料行业为例，目前美国的CR5的市占率达到90%，未来我国的涂料行业等相邻行业CR5的市 占率将会达到70％-90%，相关行业的大部分品牌会被淘汰，能留下来到最后的品牌将是凤毛麟角。本公司的产品涉及6大行业，行业整合的冲击面更大，为此，公司必须坚定自己的坚定，保持战略定力超前布局，持续不断构建面向未来的竞争力，不断为客户为行业为社会创造更大的价值，不断锻造总成本领先优势，不断锻造新技术新产品新模式优势，必须以更长远眼光，更长期主义的思想，更坚定的战略超前布局，构建有领先竞争优势的能力，才能打赢行业整合战。 公司对地产新建业务依赖程度不断减弱，一方面已经布局存量市场，另外在新增市场方面，公司根据不同行业市场细分，以商品房、保障房、安置房、政府公建、城市更新为主的核心行业市场平稳增长；正式进入以教育、医疗、军队、铁公机为主的重点行业市场；专项聚焦以企业厂房、工业园区为主的独立行业市场；择机而动以水利、新基建为主的准开发行业市场，以及C端市场与新农村市场。 （二）坚定战略引领，布局坚定超前 25年来，公司战略是清晰的，执行是坚定的。面对复杂多变的外部环境，公司坚持可持续发展，坚定长期主义，秉持“抓住战略发展机遇期，打赢行业整合战，实现有质量的高速发展”的集团战略，为了能在行业整合中胜出，战略动作系统连贯，布局坚定超前。这些面向未来的一系列战略布局，构成了公司走向未来的坚实基础，这是公司直面行业整合的底气。作为硬币的另一面，所有投入产出都需要时间转化，如数字化搭建的一个完整周期约需要6年，公司25年来不断投入布局的累积，直接影响当下短期利润。公司坚持可持续发展，坚持长期主