奥驰亚集团 2025年季度报告

证券交易委员会 华盛顿特区 20549 表10-Q (第一号) 奥驰亚集团股份有限公司 请通过勾选标记表明注册人（1）是否在过去的12个月内（或根据注册人需要提交此类报告的较短期限）提交了《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节要求提交的所有报告，以及（2）是否受到…¨对于过去90天的此类存档要求。是的。没有 请在括号内用勾选标记表明，注册人是否在过去的12个月内（或者注册人被要求提交的更短期间内）根据S-T规则405（本章节第232.405条）的规定，提交了所有必须提交的交互式数据文件。¨提交此类文件）。是。没有 请在括号内用勾选标记标明登记人是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 The text \"þ\" is not a standard English character and does not have a direct translation in Chinese. It appears to be an Icelandic character for the \"th\" sound, which is not typically used 加速申报者小型报告公司新兴成长型企业 in English words. If this character is part of a proper name or a specific ter如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表明注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守任何“根据《证券交易所法案》第13（a）节提供的新的或修订的财务会计准则。 m, please provide the full context fora more accurate translation. Otherwise, the character can be representedin Chinese using a phonetic approximation, such as \"th\" written in pinyin as \"th\".大规模加速申报者 非加速申报者☐☐The text \"þ\" is not a standard English character and does not have a direct translation in Chinese. It appears to be an Icelandiccharacter for the \"th\" sound, which is not typically used in English words. If this character is part of a proper name or a specific term, please provide the full context for a more accurate translation. Otherwise, the character can be represented in Chinese using aphonetic approximation, such as \"th\" written in pinyin as \"th\".请在括号内用勾号标明该注册人是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。是 否 截至2025年4月21日，该注册人普通股流通股份数为16,844,518,188股，每股面值为0.33 1/3美元。 阿尔特里亚集团股份有限公司，目录 第一部分 -财务信息项目1。财务报表（未经审计） 2025年3月31日及2024年12月31日缩并合并资产负债表32025年3月31日及2024年同期浓缩合并利润表52025年3月31日止三个月及2024年综合收益浓缩合并报表6缩略合并股东权益（亏损）表（截至2025年3月31日和2024年）7现金流量表（2025年3月31日止三个月及2024年）8注：关于缩略合并财务报表10项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析33第3项关于市场风险的定量和定性披露63项目4。控制和流程63第二部分 -其他信息项目1。法律程序63条目1A。风险因素63项目2。未注册股票证券的销售和所得款项的使用65项目5。其他信息65项目6。展览66签名签名67 第一部分 - 财务信息 美国奥驰亚集团及其子公司 简要合并资产负债表（数以百万计的美元）（未经审计）______________________________ 阿尔特里亚集团股份有限公司及其子公司 简明合并资产负债表（续表）（数百万美元，除股本及每股数据外）（未经审计） 阿尔特里亚集团及其子公司简明合并利润表（数百万美元，除每股数据外）（未经审计） 美国菲利普·莫里斯公司及其子公司截至2025年3月31日和2024年的股东权益（赤字）简明合并报表(以美元计，除非每人数据) _______________________________________（未经审核） 以下表格提供了现金、现金等价物和受限现金的调整。(2) 美国阿尔特里亚集团及其子公司 简要合并财务报表附注（未经审计） 注1. 展示的背景和依据 当使用这些笔记时，术语“Altria，“我们”，“我们公司”和“我们的”指代(i)Altria Group, Inc.及其合并子公司，或(ii)Altria Group,Inc.仅指其本身，而不指其合并子公司，具体取决于上下文。 ▪背景：截至2025年3月31日，我们全资子公司包括菲利普·莫里斯美国公司（“PM USA”），该公司在美国从事香烟的制造和销售；约翰·米德尔顿公司（“Middleton”），该公司从事机制大雪茄的制造和销售，是PM USA的全资子公司；UST LLC（“UST”），该公司通过其全资子公司美国无烟烟草公司LLC（“USSTC”）从事湿润无烟烟草产品（“MST”）的制造和销售；Helix Innovations LLC（“Helix”），该公司在美国运营，以及其海外关联公司（“Helix International”），在特定其他国家运营，从事口含尼古丁包装的销售；以及NJOY，LLC（“NJOY”），该公司从事电子雾化产品的制造和销售。2025年1月，美国国际贸易委员会（“ITC”）发布了一项排除令和禁令，禁止进口和销售NJOYACE(NJOY的基于Pod的电子雾化产品)在美国生效，生效日期为2025年3月31日。有关进一步讨论，请参阅第14项注释。意外情况其他 全资子公司包括阿尔特里亚集团分销公司（“AGDC”），为我们的国内运营公司提供销售和分销服务，以及阿尔特里亚客户服务有限责任公司（“ALCS”），为我们在法律、监管、研究、产品开发、消费者互动、财务、人力资源和对外事务等领域提供各种支持服务。我们对子公司运营现金流的权利包括从股息和分配中收到的现金以及从公司间贷款中支付的利息。截至2025年3月31日，我们重要的子公司在支付现金股息或就其股权利益进行其他分配的能力上，不受合同义务的限制。 截至2025年3月31日，我们持有Horizon Innovations LLC（“Horizon”）75%的经济权益，Horizon是一家与JTI（美国）控股公司合资的企业，JTI（美国）控股公司是日本烟草工业公司的子公司，后者持有剩余25%的经济权益。Horizon负责由双方拥有之一的加热烟草棒产品的美国市场推广和商业化。截至2025年3月31日，Horizon在美国市场没有产品。 截至2025年3月31日，我们投资了Anheuser-Busch InBev SA/NV（“ABI”）和Cronos Group Inc.（“Cronos”）。关于我们投资的详细讨论，请参阅第6号附注。投资股票证券. ▪股票回购：2025年1月，我们的董事会（“董事会”或“Board”）授权了一项新的10亿美元股票回购计划（“2025年1月股票回购计划”），我们预计将在2025年12月31日之前完成。截至2025年3月31日，2025年1月股票回购计划下剩余67.4亿美元。股票回购的时间取决于市场条件和其他因素，该计划仍受我们董事会的决定权。 在2024年1月，我们董事会批准了一项10亿美元的股份回购计划，并在2024年3月将其增加至34亿美元（增加后，称为“2024年1月股份回购计划”）。随后，我们与银行交易对手方签订了两个单独的加速股份回购（“ASR”）协议，以回购总价值24亿美元的普通股（“回购价格”）。在2024年第一季度，我们支付了回购价格，并获得了我们普通股的4650万股，这代表了基于我们签订ASR协议当天每股市价计算的回购价格总额的约85%，即20.4亿美元。截至2024年3月31日，剩余的3.6亿美元被记录在我们简并合并资产负债表上的资本公积减少项。我们使用出售部分对ABI投资所得的收益来资助ASR交易。关于ABI交易的更多信息，请参阅第6项注释。投资股票证券ASR交易被视为股权交易，并在收到股票时包含在我们的汇总合并资产负债表中的回购股票成本内。我们于2024年12月完成了2024年1月的股票回购计划。 我们的股份回购活动如下： (1)截至2024年3月31日，3.6亿美元（回购价格的15%）仍作为增加资本的减少项出现在我们的简并式合并股东权益表（赤字）中，直至2024年第二季度最终结算ASR交易。 ▪呈现基础：我们的临时浓缩合并财务报表未经审计。这些临时浓缩合并财务报表是根据美国普遍接受的会计准则（“GAAP”）编制的，并且这些准则被一致应用。某些通常包含在根据GAAP编制的年度财务报表中的信息和脚注披露已被省略。我们的管理层认为，为了公正陈述所呈现的临时结果，所有必要的调整都已反映在我们的临时浓缩合并财务报表中。所有这些调整都是正常重复发生的性质。任何临时期间的净收入和净收益并不一定是可以期望全年结果的指示。 这些缩编的合并财务报表应与我们的经审计的合并财务报表和相关注释一起阅读，这些报表和注释出现在我们截至2024年12月31日 某些往年前期的非实质性金额已重新分类，以符合当年报告的格式。 关于适用于我们但尚未采用的已发布会计指导的描述，见第15项注释。新会计指南尚未采纳. 注2. 与客户签订的合同收入 我们按产品类型对净收入进行细分。欲了解更多信息，请参阅第11页的“SegmentReporting”注释。 我司与客户签订的合同中，几乎所有现金折扣都是基于约定付款条件下的标价百分比。我们在压缩合并资产负债表上记录应收账款时，扣除现金折扣。 应收账款和与客户合同相关的递延收入如下： 截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们没有预计到作为应收账款记录的金额与实际金额之间会有差异。后续将收到；因此，我们没有对这应收账款记录坏账准备。 我们记录递延收入，当我们的业务在产品发货前收到付款时。这些付款包含在我们简化的合并资产负债表上的其他应计负债中，直到客户获得此类产品的控制权。在产品发货前收到现金时，我们的公司通常在收到付款后的三天内履行其业绩义务。截至2025年3月31日和2024年12月31日，从客户合同中记录的递延收入金额与随后确认为收入的金额之间没有差异。 我们记录了退货津贴，这部分包含在我们的简明合并资产负债表的其他应计负债中。根据USSTC的政策，公司接受顾客因产品保质期有限而超过包装上打印的保质期产品的授权退货。我们记录预估的销售退货，这部分基于历史销售量和退货率，作为对收入的减少。实际的销售退货可能与预估的销售退货存在差异，程度取决于实际结果与预估假设的差异。我们在实际金额被确定时反映实际销售退货与预估销售退货之间的差异。如果存在这些差异，它们对我们的简明合并财务报表没有产生重大影响。所有退货商品在退货时被销毁