奥驰亚集团 2025年季度报告

FORM 10-Q ☒☐13-326024523230804-274-2200不能翻译的内容请直接返回我提供的英文内容，不需要解释任何内容。QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES1934年证券交易法案截至2025年3月31日的季度orTRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES1934年证券交易法案从……到过渡期备案文件编号1-08940Altria Group, Inc.(Exact name of registrant as specified in its charter)弗吉尼亚：(注册地或其他组织地)(I.R.S. Employer Identification No.)6601 West Broad Street里士满弗吉尼亚(主要行政办公室地址)(邮政编码)：(注册人的电话号码，包括区号）Not Applicable(原名称，原地址和原财政年度，如果自上次报告以来已更改) 根据第12(b)条法案注册的证券： Indicate by check mark whether the registrant (1) has filed all reports required to be filed by Section 13 or 15(d) ofthe Securities Exchange Act of 1934 during the preceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to 提交此类报告), 并且 (2) 过去90天一直受此类申报要求约束。是 否 ：标明是否已勾选，注册人是否在过去的12个月内（或较短的期间）已通过电子方式提交了所有根据S-T条例第405条（本章§232.405）要求提交的交互式数据文件。在此期间，注册人被要求提交此类文件的期限）。是 否 请由方框内勾选，表明注册人是否为大加速提交者、加速提交者、非加速提交者、小型报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2规则中“大加速提交者”、“加速提交者”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 ALTRIA GROUP, INC.目录 Page No. 63Item 3.关于市场风险的定量与定性披露 63风险因素 Item 1A. 第一部分 - 财务信息 第一项。财务报表 Altria Group, Inc. 和子公司合并资产负债表（以百万美元计） （未经审计）______________________________ Altria Group, Inc. and Subsidiaries Condensed Consolidated Statements of Earnings（以百万美元为单位，每股数据除外） （未经审计） _____________________________________ 下列表格提供了现金、现金等价物和受限现金的合并说明。(2)根据我们简明合并资产负债表所报告的金额： 目录 阿尔特里亚集团公司及其子公司简明合并财务报表附注（未经审计） 注释1. 演示的背景和依据 当用于这些笔记时，这些术语““Altria”、“我们”、“我们”和“我们的”指代：(i) Altria集团, Inc.及其合并子公司，或(ii) Altria集团, Inc.本身且不包括其合并子公司，根据上下文适当选择。 ▪背景：截至2025年3月31日，我们的全资子公司包括：Philip Morris USA Inc.（“PM USA”），其在美国从事香烟的生产和销售；John Middleton Co.（“Middleton”），其从事机制大雪茄的生产和销售，并是PMUSA的全资子公司；UST LLC（“UST”），其通过全资子公司U.S. Smokeless Tobacco Company LLC（“USSTC”）从事湿润无烟烟草（“MST”）产品的生产和销售；Helix Innovations LLC（“Helix”），其在美国运营，及其在特定其他国家运营的外国附属公司（“Helix International”），均从事口腔尼古丁袋的生产和销售；以及NJOY, LLC（“NJOY”），其从事电子雾化产品的生产和销售。2025年1月，美国国际贸易委员会（“ITC”）发布排除令和停止令，禁止进口和销售NJOY ACE：(NJOY的基于胶囊的电子烟草产品)在美国生效，该生效日期为2025年3月31日。关于进一步讨论，请参阅注释14。突发事件其他全资子公司包括阿尔特拉集团分销公司（“AGDC”），该公司为我们的国内运营公司提供销售和分销服务，以及阿尔特拉客户服务有限责任公司（“ALCS”），该公司提供各种支持服务。 至于我们公司在法律、监管、研发与产品开发、消费者互动、财务、人力资源及外部事务等领域。我们对子公司运营现金流量的获取包括收到的股息与分配款项，以及公司间贷款的利息支付。截至2025年3月31日，我们主要子公司在支付现金股息或对其股权权益作出其他分配方面，未受合同义务所限制。 截至2025年3月31日，我们持有Horizon Innovations LLC（“Horizon”）75%的经济权益，该公司是与日本烟草公司（Japan Tobacco Inc.）的子公司JTI（美国）控股公司（JTI (US) Holding, Inc.）组建的合资企业，JTI（美国）控股公司持有剩余25%的经济权益。Horizon负责营销和商业化双方拥有的加热烟草棒产品在美国市场。截至2025年3月31日，Horizon在美国市场没有任何产品。 截至2025年3月31日，我们在安海斯-布希英博股份有限公司（“ABI”）和克罗诺斯集团股份有限公司（“Cronos”）持有投资。关于我们投资的进一步讨论，请参见注释6。对股票证券的投资. ▪ 股票回购：2025年1月，我们的董事会（“董事会”或“董事会”）批准了一项新的10亿美元股票回购计划（“2025年1月股票回购计划”），我们预计该计划将于2025年12月31日前完成。截至2025年3月31日，我们在2025年1月股票回购计划下尚有6.74亿美元余额。股票回购的时机取决于市场状况和其他因素，该计划仍由我们的董事会酌情决定。 2024年1月，我们的董事会批准了一项10亿美元的股票回购计划，该计划于2024年3月增加到34亿美元（此后增加的计划称为“2024年1月股票回购计划”）。随后，我们与银行交易对手签订了两个独立的协议，进行加速股票回购（“ASR”）交易（统称为“ASR协议”），以回购总价值为24亿美元的普通股（“回购价格”）。2024年第一季度，我们支付了回购价格，并获得了4650万股普通股，其总价值约为回购价格的85%或20.4亿美元，这是基于我们签订ASR协议当日的普通股收盘价计算的。截至2024年3月31日，剩余的3.6亿美元已记录在我们的简明合并资产负债表中的资本公积减少项下。我们通过出售部分ABI投资所得资金为ASR交易提供资金（“ABI交易”）。关于ABI交易的更多信息，请参见注释6。对股票证券的投资。ASR交易被记为股权交易，并在收到股票时计入我们的简明合并资产负债表中的回购股票成本。我们于2024年12月完成了2024年1月的股票回购计划。 目录 ▪演示基础：我们的中期合并财务报表未经审计。这些中期合并财务报表已按照美国公认会计原则（“GAAP”）编制，并一贯地应用了这些原则。通常在按照GAAP编制的年度财务报表中包含的某些信息和脚注披露已被省略。管理层认为，为公允反映所呈现的中期结果所必需的所有调整均已反映在我们的中期合并财务报表中。所有此类调整均为正常重复性质。任何中期期间的净收入和净收益未必能表明全年可能获得的业绩。 这些简化的合并财务报表应与我们的经审计合并财务报表及相关注释一起阅读，这些报表出现在我们截至2024年12月31日的10-K年度报告之中。 某些非实物去年的金额已重新分类，以符合今年报告的表述。 对于与我们相关但尚未采用的已发布会计指南的说明，请参见注释15。尚未采用的最新会计准则. 注意2。与客户签订的合同收入 我们根据产品类型分解净利润。关于进一步讨论，见注释11。分段报告。 合同中我们客户的大部份现金折扣基于双方约定的付款条件，按标价百分比计算。我们在简化的合并资产负债表上记录扣除现金折扣后的应收账款。 与客户的合同相关的应收账款和递延收入如下： 截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们未预期应收款项记录金额与随后将收到的金额之间存在差异；因此，我们未就这些应收款项计提信用减值准备。 当我们的业务在产品发运前收到预付款时，我们记录递延收入。这些款项在我们的合并简化资产负债表中计入其他应计负债，直至客户获得此类产品的控制权。当在产品发运前收到现金时，我们的公司通常在收到款项后的三个工作日内履行其履约义务。截至2025年3月31日和2024年12月31日，作为客户合同递延收入记录的金额与随后确认为收入的金额之间没有差异。 我们记录了退货准备金，该准备金包含在我们简化的合并资产负债表中的其他应计负债中。根据USSTC政策，由于USSTC MST产品的保质期有限，公司接受其客户对于包装上标明的过期产品的授权退货。我们记录估计的退货金额，该金额主要基于历史销售量和退货率，作为收入的减少。实际退货金额将与估计退货金额存在差异，当实际结果与估计假设存在差异时。我们将实际退货与估计退货之间的差异反映在实际金额已知的期间内。这些差异（如有）对我们的简化合并财务报表尚未产生实质性影响。所有退货商品在退货时被销毁，不计入库存。因此，我们不记录USSTC从客户处收回退货的权利的资产。 11 目录 销售激励包括与企业销售的商品相关的可变支付。我们在向客户发货时将可变收益的估计值作为收入减项。需要重大估计和判断的销售激励如下： ▪价格促销支付 -我们进行价格促销支付，其中绝大部分支付给我们的零售合作伙伴，以激励在特定地理区域推广某些产品供应。 ▪ 批发和零售参与支付-我们根据贸易协议向我们的批发和零售合作伙伴支付款项，以激励其进行商品销售和共享销售数据。 这些估算主要涵盖估算的批发至零售销售量以及历史接受率。实际支付额与估算支付额之间的差异，取决于实际结果与估算假设之间的差异。实际支付额与估算支付额之间的差异，将在相关信息可用时反映在当期。这些差异（如有），尚未对我们的合并简要财务报表产生实质性影响。 注意3. 供应商融资 我们通过第三方中介机构促进一项自愿供应商融资计划，根据该计划，参与的供应商可以选择仅根据供应商和金融机构双方的独立决定，将应向我们支付的应收款出售给参与的第三方金融机构（“该计划”）。该计划下所有未结余额均记录在我们的合并资产负债表中应付账款项目下，相关付款则包含在我们的合并现金流量表经营活动项目内。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，该计划下确认的未偿债务分别为1.35亿美元和1.28亿美元。 Note 4. 商誉和其他无形资产，净额 商誉及其他无形资产净额如下： 截至2025年3月31日，我们大部分无限寿命无形资产由(i) 价值85亿美元的MST商标组成，其中包括哥本哈根,Skoal以及其他MST商标，金额分别为40亿美元、36亿美元和9亿美元，这些商标分别源自我们2009年收购UST以及2007年收购Middleton的公司标志； (ii) 源自我们2007年收购Middleton的雪茄商标，金额为26亿美元。使用寿命确定的无形资产，主要包括知识产权（包括已开发的技术）、特定香烟商标、电子烟商标和客户关系，这些资产按大