2024/25年高科技高成长50强：实现退出

2024/25 目录 0203040813172432前言执行摘要来自……的一则消息关于快502024年获奖者寻找退出点英国科技的未来是什么？CEO调查结果：国际扩张、经济环境与退出压力 引言 第27届德勤英国科技50奖项计划认可英国一些最具创新性的高增长科技公司。今年的快50分为四个类别：科技快50。领导力、清洁技术和区域赢家中的女性。 今年报告的主题“成功退出：时机与盈利能力”，回顾了科技公司在私有市场退出时面临的独特挑战与机遇。流动性是今年主题的核心，对决定融资成功和退出策略起着关键作用。在COVID-19疫情期间，科技公司受益于政府刺激措施与历史低位利率的独特组合。这一环境推动创下融资纪录、估值膨胀，并导致IPO活动激增。然而，疫情后时期经历了剧烈调整。通货膨胀压力、利率上升及政治不确定性紧缩了流动性，导致高增长公司的股权投资大幅下降，退出市场明显降温。 前言 在过去27年中，德勤的“科技快50”项目一直表彰英国高增长科技企业的活力与创新。当今的科技初创企业依然充满活力，在流动性收紧、退出市场降温的挑战性经济环境下持续展现出韧性与雄心。 当我们展望未来，英国作为高速增长科技公司目的地的吸引力将取决于其适应不断变化的格局的能力。本报告中所提及的公司，凭借其坚韧不拔和创新精神，为英国科技业在艰难时期注入了一剂乐观与希望。它们的历程为有志创业者和投资者提供了宝贵的洞见，突显了战略规划、适应性和致力于构建可持续性企业的意义。 这个时期。它是英国历史最悠久的商业增长奖项计划。这种转变需要进行战略再校准，促使企业家英国科技50强每年展示该国增长最快的技术公司，以三年收入增长进行排名。随着高增长领域与英国科技场景的飞速发展同步演变，我们始终全程参与，认可过去几十年中最成功的初创企业之一。今年的50强在2023年至2024年间总收入近20亿英镑，自2021年以来的平均增长率为2,468%。 通货膨胀压力、利率上升以及地缘政治不确定性导致流动性收紧，投资环境趋于谨慎。这促使企业需要仔细权衡其退出策略的复杂性、时机和盈利能力。然而，退出意愿依然强烈——在对融资、签署协议的CEO们而言，乐观情绪仍在蔓延，这表明对英国科技行业长期潜力持续保持信心。 今年的报告考察了塑造英国科技初创企业市场发展的关键趋势，重点关注当前的退出格局。 交易销售和并购的持久魅力这些令人印象深刻的数字突显了企业家对英国经济产生的重大影响，而德勤的研究进一步证实了这一点，即企业家对整体经济的贡献。该指数还发现，英国企业家每年创造的商业活动价值约为300亿英镑，尽管受到脱欧的影响，他们每年仍以高个位数的百分比持续增长其出口。这些路线提供即时流动性并降低复杂性，通过Shopify进行，其中我们汇编了一个全球创业。尤其在不确定的经济时期尤其具有吸引力。指数。该指数使英国在G7国家中排名第二，就其贡献而言 退出（市场）的雄心依然强烈——而且CEO们普遍持乐观态度。 选择合适的投资者，并不仅仅是获得资金支持，对于应对困难的市场环境至关重要。 时机和盈利能力的重要性 今年的Fast 50群体，他们致力于应对新冠早期创纪录的估值和IPO活动激增的挑战，而当前的环境则讲述着截然不同的故事。公司越来越关注实现可持续增长，将其业务导向持续的可持续增长，对一些公司而言，：并力求在退出时最大化其盈利能力。一次成功的退出，正是这种企业家精神的体现。虽然我们 KIREN ASAD德勤英国科技50项目主管 执行摘要 英国科技50快报汇集了在2024年科技50快报队列中以及更广泛的科技生态系统中发现的重要数据点和趋势。 《快50》伦敦是领先区域Fast 50公司 SaaS/云是首要子领域。Fast 50公司 41.8%由私募股权和风险投资筹集的资金*1 伦敦仍然是高增长科技公司的主要中心，拥有该国40.6%的科技人口，并且是今年《快50》榜单中35家冠军公司的总部所在地。《快50》榜单中，软件即服务（SaaS）和云计算技术，以及金融科技（FinTech）是最受欢迎的领域。知名公司包括总部设在伦敦的招聘平台SourceWhale以及总部位于曼彻斯特的法律软件公司Summize。 CEO调查结果 55.4%打算在未来退出其业务的受访者。 57.2%受访者中的一部分人计划在接下来的1-3年内筹集增长资本。 63.1%受访者中有意在未来1-2年内拓展美国市场。 今年的Fast 50群体中，2023年的获奖者Allica Bank回归，同时出现了包括健康科技平台ZOE在内的新成员。德勤2024年Fast 50冠军群体的总前融估值为81.1亿英镑。*22019年至2024年第三季度期间，这些企业完成了191起融资交易，其中 私募股权/风险投资占交易总数的多数（41.8%）。就退出而言，根据Beauhurst数据追踪显示，2023年英国科技行业共有388起退出案例，较前一年下降了24.2%。此外，自该奖项计划启动以来，已有179名Fast 50校友退出市场。详细分析表明，139家公司通过交易出售退出私募市场，24家由私募股权退出，16家通过IPO退出。 高增长科技生态系统 179退出数量Fast 50校友 我们的CEO调查显示，63.1%的受访者计划进军美国市场，而超过一半的人希望在三年内筹集增长资本。 来自……的一则消息 SARAH BRIDDON Citi Commercial Bank担任英国数字、科技与通讯部门的负责人 构建增长伙伴关系 资金流向可能导致难以满足前期成本，包括制定解决流动性管理问题的长期财务策略。企业还需要考虑营运资金融资，该融资帮助资助日常运营开支，通常被称为企业的“生命血液”。科技初创公司的现金流具有不可预测性，将其产品推向市场。营运资金融资可以助其履行短期义务，例如支付供应商和员工工资，并确保其能够投资于增长机会。 英国科技领域充满活力，具备全球竞争力且前景激动人心：该国可以为其在关乎未来繁荣的关键产业中取得的成就感到自豪。但成功并非在真空中发生。它需要丰富的生态系统，能够支持企业在从创意到初创公司的发展过程中不断前进，通过连续的融资轮次，最终在一些情况下实现贸易出售、私募股权基金收购或首次公开募股。 为构建一个具备足够敏捷性以支持快速增长的可信赖财务部门，英国科技公司需要一家理解科技行业的全球性银行。与全球性银行紧密合作可以帮助企业实现外汇优化，并通过简化的支付和收款系统降低成本。 花旗商业银行可以通过为其提供单一平台以管理其运营账户，以及集成的外汇和风险管理解决方案，以及从贷款到投资银行产品的广泛融资选项，帮助英国科技公司简化全球扩张。花旗可以通过提供有关财务管理战略规划的建议来支持英国科技公司的长期增长，这些建议能够帮助其预见挑战并优化其财务运营。 尽管科技公司在创新和扩张方面，自然而然地将大部分精力集中于筹集资金，银行也提供可以对于规模化或确保成功退出必不可少的资金管理服务。 银行是这一生态系统中的关键，通过提供金融产品和服务、促进战略合作伙伴关系以及提供建议和专业知识，帮助推动英国科技公司的增长。 股权融资对科技公司至关重要，尤其是在其早期阶段。银行可以利用其网络将初创企业与投资者（包括风险投资家、天使投资人和家族办公室）联系起来。一些银行及其私募市场客户还可能提供风险债务，这是一种为高增长、风险投资支持的公司量身定制的融资选择。 快速增长型数字公司在发展过程中面临一系列运营和财务挑战。随着企业进入新市场，管理跨多个市场和货币的支付、收款及银行服务可能迅速变得复杂且耗时，特别是如果他们与多家当地银行合作的话。 作为一家拥有数字专长且对英国市场有实地洞察的全球性银行，花旗集团为更广泛的英国科技生态系统提供知识来源，并在英国和全球范围内都是其发展的坚定倡导者。 年轻科技公司的需求可以迅速变化，并且它们通常优先考虑增长而非即时利润，这使得灵活的融资不可或缺。一些银行可以提供如年度经常性收入融资等选项，该选项根据可预测的订阅收入提供资金，或者提供过桥贷款，该贷款在公司在获得更大投资的同时覆盖短期资金缺口。 高效的银行服务有助于简化运营并确保有效的现金流管理。它们能够帮助公司提高营运资本效率，从而提升交易或私募股权交易中关键的多个财务指标。潜在的外部投资者通常也重点关注与治理、透明度和问责制相关的问题（包括监管和合规要求），这些问题通常由财务部门负责管理。 技术助力企业最大化发展潜力之四 在当今全球投资格局中，为成长型企业 securing funding and attracting buyers has become increasingly challenging. The right technology foundation can demonstrate a fundamental competitive advantage topotential investors. 为了最大限度地发挥人工智能的潜力 始终预期并准备变化。 随着人工智能所提供的潜在收益不断演变，成长型企业必须逐渐收敛起其不惜一切代价采用或“拼凑”人工智能的热情。人工智能的好坏取决于其训练数据的质量，这凸显了跨部门整合和相关的业务信息的重要性。 保持敏捷——并能够迅速应对市场变化——应始终是首要任务。长期和短期商业计划都应包含一定程度的灵活性，结合财务、库存和供应链数据来进行压力测试“如果”情景。例如，企业可以测试原材料价格翻倍或供应链中断导致收入延迟等情景的影响。接着，提出诸如现金流将如何受影响、可以采取哪些规避措施以及如何通过预防措施降低风险等问题。 一个企业管理系统——即企业资源计划（ERP）——可以帮助确保各部门使用同一信息源进行工作——自动化手动流程，并帮助企业做好准备以适应人工智能（AI）。 通过将人工智能嵌入其ERP系统，企业将能更好地提高用户生产率、降低成本、发挥自身数据的力量，并提升整体效率。人工智能应被用于分析和辅助。通过将人工智能与财务和运营数据、网络分析、潜在客户生成数据以及客户满意度指标相结合，企业可以发掘独特趋势以获取新的洞见，制定策略来拓展受众，并给投资者留下深刻印象。 以下是新兴企业可以利用技术为下一步做准备的四种方法。 要富有成效并以更少的投入完成更多 这也依赖于能够提供业务统一视图的实时可靠数据。强大的技术基础为业务领导者提供了应对市场变化、高效运营和脱颖而出的必要洞察力。 不断变化的宏观经济形势和波动的利率持续压缩利润空间并制造运营挑战。对于许多企业而言，提升效率并提高能够体现其生产力的关键绩效指标（KPIs）将是成功的关键，并在投资者眼中具有价值。领导者只能管理他们能够衡量的内容，而成功无疑将要求管理层了解其各项数据——从绩效指标到供应链信息——这些数据将是找到如何在更少资源下实现更多目标的秘诀。这需要能够提供实时数据、赋予企业全局运营可见性的技术支持。 了解你公司的故事及其讲述方式 有效地阐述从产品路线图到品牌身份和增长目标等所有内容，是吸引投资者的关键。仅仅有一个好的故事是不够的。公司领导层必须能够讲述一个引人入胜的叙事，并辅以数据支撑。这意味着需要具备领导力与擅长主动传递品牌的传播者。公司故事讲述者必须掌握财务绩效、KPI信息以及目标市场的详细信息。他们需要以吸引客户并以令投资者相信他们投资的是具有增长潜力的项目的方式，来讲述公司的叙事。 成功退出：2025年的战略时机与盈利能力 随着企业展望2025年，财务领导者发现自己面临着一项关键挑战：在成本效率与可持续增长之间实现完美平衡。 英国最近对资本利得税的调整突显了这一点 通过技术驱动敏捷性点，促使许多企业将重点转向长期自动化，数字化解决方案发挥着越来越重要的作用 注重韧性而非短期利润。通过将组织建造成既具成本效益又灵活的，实现这一目标。通过整合 将自动化工具应用于应付账款和其他后台职能，财务领导者正在减少低效现象、最小化错误，并将资源重新导向高影响力领域。 对