亚洲碳信用市场发展报告（2024）

01 亚洲碳信用市场发展报告（2024）2024StateoftheAsianCarbonCreditMarketReport 摘要 清华大学碳中和研究院简介 清华大学碳中和研究院在“双碳”目标背景下，于2021年9月22日成立。清华大学碳中和研究院的优势与特色在于整合学校在“双碳”相关领域已有的多学科优势和科研基础，推进产学研协同创新，凝聚合力为国家实现“双碳”目标作出贡献。研究院成立后，统筹学校相关院系力量，面向“双碳”领域重大科学问题，规划了供能、用能、系统、治理四个研究方向，组建了八个研究中心，积极推动跨学科交叉融合，推进多院系、多学科联合创新，协同进行关键技术攻关。实现“双碳”目标，还需要政府、科研机构、企业、社会等各方勠力同心、携手共进。研究院将继续推动与地方政府、国内外企业的交流合作，开展学术交流和科技传播活动，全方位促进“双碳”目标的达成。 香港科技大学（广州）社会枢纽碳中和与气候变化学域简介 香港科技大学（广州）社会枢纽碳中和与气候变化学域致力于应对全球气候系统剧变对人类文明和可持续发展的深层挑战，以前沿跨学科研究与实践培育未来变革力量。学域聚焦“碳科学与技术”“气候变化与治理”“可持续能源转型”“气候金融与政策”四大核心方向，通过融合工程创新、政策设计、经济机制与治理体系，系统构建碳中和转型的知识体系与解决方案。我们以培养具备全球视野的复合型领导人才为使命，推动绿色技术创新与制度变革双轮驱动，助力社会在应对气候危机中把握新工业革命机遇，实现环境效益、经济效益与社会公平的协同发展，为人类迈向气候韧性未来提供智力支撑与行动路径。 澳门国际碳排放权交易所简介 澳门国际碳排放权交易所（以下简称“澳碳所”）旨在通过领先的资讯化技术和产品标准，将全球气候相关产品及机遇连接起来，为中国衔接国际环境产品市场提供创新解决方案。澳碳所依托澳门连接四大洲葡语系国家的优势，搭建联通中外、服务全球的国际气候合作桥梁纽带，提供满足可持续发展绩效的碳信用、绿色能源证书等环境产品的筛选、交易、托管及交收、抵消服务。此外，澳碳所通过连结境内外绿色产业，构建便利化互联互通的跨境绿色资产交易通道，将全球优质绿色资产与市场需求精准对接。澳碳所还将利用区块链和AI技术实现各类绿色产品的规范化透明化管理，确保使用者极致便捷交易体验的同时，为其提供高品质净零解决方案。 亚洲作为全球碳信用市场的核心供应地区，在全球扮演着举足轻重的角色。截至2024年底，全球累计签 发的亚洲碳信用29.78亿吨，占全球总量的56.19%，其中中国和印度在市场供给中占据主导地位，分别贡献了占比为48.15%和23.23%的签发量。尽管清洁发展机制（CDM）逐步退出历史舞台，2024年其签发的亚洲碳信用仅占亚洲整体的7.8%，但CDM在亚洲的历史签发量中占比仍超过65%。在国际减排机制方面，核证碳减排标准（VCS）和黄金标准（GS）是在亚洲最活跃的减排机制，2024年亚洲碳信用签发量分别占亚洲整体的54.6%、33%，是亚洲碳信用开发的主要减排机制来源。从区域分布来看，东亚（50.87%）、南亚（31.31%）和东南亚（12.4%）是项目集中的区域，中亚和西亚则在碳信用项目开发上具备较大潜力。 在高质量碳信用方面，截至2024年12月底，带附加效益标签的亚洲碳信用占亚洲整体仅14.3%，其中以可持续发展目标（SDG）标签为主。国际航空碳抵消和减排计划（CORSIA）标签碳信用主要集中于南亚 （50.6%），核心碳原则（CCP）标签则主要通过VCS和GS机制进行签发。 2024年，自愿碳市场均价约为4美元/吨，碳清除类项目凭借其永久性优势，溢价表现显著，工程碳清除价格高达140美元/吨，远超其他类型项目。SDG标签项目溢价2美元/吨，CORSIA标签因履约需求呈现价格波动，CCP标签则因稀缺性溢价2-5美元/吨。市场偏好正逐渐向高质量碳信用倾斜，57%的企业倾向于购买碳清除类项目。 2024年，亚洲各国在国内碳信用机制方面取得了诸多进展。中国持续完善国家核证自愿减排量（CCER）机制，规范项目审定与减排量核算，推动更多高质量项目进入市场；印度设立了专门的碳交易监管机构，并授权指定机构发行碳信用证书（CCC）；日本绿色转型排放交易体系接受其他国家的“其他符合条件的碳信用”的项目注册申请，包括碳捕集、利用和封存（CCUS）、生物能源与碳捕获和储存（BECCS）、直接空气碳捕获和封存（DACCS）等碳清除信用（CDR），用于抵消使用上限为5%的企业排放；越南、印尼、马来西亚等国家纷纷出台相关政策，加快建立国内碳信用市场。 2024年，亚洲国家积极参与《巴黎协定》第六条的国际合作。日本通过其JCM框架，推动更多与其他国家的碳减排合作项目，在技术与资金方面提供支持；新加坡与加纳、巴布亚新几内亚等国家签署了《巴黎协定》第六条合作协议，开始允许企业购买国际碳信用履行一定比例的碳税应税义务；泰国完成了首个ITMOs交易，为区域碳信用交易提供了实践范例。新加坡启动第六条碳信用项目补贴，并推出了新加坡碳市场联盟(SCMA)，旨在帮助新加坡企业获得国际上的第六条高质量碳信用。由印尼碳贸易协会、泰国碳俱乐部、马来西亚碳市场协会、新加坡可持续金融协会共同发起的东盟碳市场共同框架（ACCF）正在积极推动区域碳市场的互联互通。 展望未来，亚洲碳信用市场需重点聚焦以下几个关键领域：一是加强高质量碳信用标准体系的建设和附加效益的认证；二是聚焦基于自然的碳清除以及工程碳清除技术等新兴碳清除技术领域；三是通过第六条机制整合市场，优化国家自主贡献的实现路径；四是完善碳税、碳排放交易体系（ETS）与碳信用市场的协同，强化数据追踪能力，以推动亚洲碳信用市场的可持续发展。 03 亚洲碳信用的区域分化与技术赋能进一步加强 3.东亚（50.87%）、南亚（31.31%）和东南亚（12.4%）是项目集中区，但中亚和西亚潜力巨大。区块链、AI监测技术（如日本东京交易所的实时追踪系统）提升市场透明度， 但也暴露数据孤岛问题——仅30%项目采用区块链溯源。 04 政策驱动的本土机制创新 中国重启CCER并拓展方法学，印度设立碳交易监管机构，日本GX-ETS引入强制减排，新加坡通过碳税挂钩国际信用。各国通过制度设计加速市场整合，但标准碎片化（如方法 学差异）仍是跨境交易的主要障碍。 01 亚洲的全球角色升级 亚洲已成为全球碳信用供给的核心引擎，截至2024年底累计签发量占全球56.19%，其中中国（48.15%）和印度（23.23%）主导市场。动态发展趋势方面，亚洲碳信用增势迅猛，2024年活跃于亚洲的9000多个国际机制登记的减排项目共签发了1.17亿吨碳信用， 占全球2024年新增碳信用的38.39%，这一突出贡献显著推动了全球碳减排进程。 引言洞见 全球温室气体排放持续增长，气候治理仍是国际焦点。亚太地区2023年碳排放达189亿吨二氧化碳当量，占全球能源碳排放的53.67%，位居全球首位。尽管2020年以来亚洲各国加速探索了包括合规碳市场和碳税在内的碳定价体系构建，但截至2023年10月，碳定价体系仅覆盖了全球碳排放量的14%，碳定价体系覆盖范围仍有显著的提升空间。因此，在未来一段时间内，自愿减排仍然是缩小排放差距、助力实现净零排放目标的关键途径。 高质量碳信用溢价显著 02 带附加效益标签的碳信用仅占亚洲总量的14.3%，GS机制贡献86.7%。CORSIA标签 集中于南亚（50.6%）CCP标签碳信用则大多来源于VCS和GS机制。市场对高质量碳信用的需求大幅增长，碳清除类项目溢价显著（工程类高达140美元/吨），凸显了企业净零承诺对“永久性”减排的刚性需求。 截至2024年12月31日，亚洲已在主流自愿减排机制下注册登记自愿减排项目9115个，累计签发碳信用29.78亿吨，约占全球累计签发量的56.19%。2024亚洲活跃的国际减排机制新签发亚洲碳信用1.17亿吨，占全球2024年新增碳信用的38.39%。除此之外，亚洲在高质量碳信用开发《巴黎协定》第六条的积极实践也为全球气候治理提供了可借鉴的模式和经验。未来，亚洲将继续依托丰富的自然资源和减排雄心，在自愿碳市场中大放异彩。 本报告立足亚洲碳信用市场的现状与发展脉络，聚焦亚洲各国在碳信用市场规模、政策动态及高质量碳信用机制的前沿实践，通过系统性分析与深度洞察，为亚洲碳信用市场的未来演进与战略布局提供前瞻性视野。 01 02 一、亚洲碳信用市场全景扫描/001 03 二、发展中的亚洲高质量碳信用/030 目录 摘要/01引言/02洞见/03 术语与缩写表/06 （一）全球碳信用市场的格局及亚洲的角色/002 （二）活跃在亚洲的碳信用机制/003 1.国际减排机制/003 2.亚洲本土减排机制/006 （三）亚洲各国在碳信用市场最新动态/009 （四）亚洲碳信用市场的规模/015 1.碳信用供给情况/015 2.碳信用需求情况/026 （一）高质量碳信用的定义/031 （二）常见的高质量碳信用标签类型/0311.SDG标签/031 2.CORSIA标签/031 3.CCP标签/033 4.第六条标签/034 5.其他标签/035 （三）亚洲高质量碳信用规模/036 1.亚洲高质量碳信用签发情况/036 2.亚洲高质量碳信用需求情况/041 04 三、高质量碳信用溢价显著/045 05 四、亚洲地区第六条实践/051 BOX：亚洲高质量碳信用案例/043 06 五、亚洲碳信用市场展望/068 CONTENTS （一）项目类型均价走势/046 （二）高质量碳信用的溢价分析/0471.SDG标签/047 2.CORSIA标签/049 3.CCP标签/049 4.其他共同效益标签/050 （一）日本/057 （二）韩国/059 （三）新加坡/060 （四）马来西亚/062 （五）印度尼西亚/063 （六）沙特阿拉伯/064 （七）泰国/064 （八）柬埔寨/066 （九）越南/067 附录/071 CO2e Carbondioxideequivalent 二氧化碳当量 CooperativeApproaches 《巴黎协定》第6.2条合作方法 COP ConferenceofthePartiesonClimateChange 联合国气候变化大会 CORC CO2RemovalCertificate 二氧化碳清除证书 CORSIA TheCarbonOffsettingandReductionSchemeforInternationalAviation 国际航空碳抵消和减排计划 CPA ComponentProjectActivity 项目活动组成部分 CTX CarbonTradeExchange 英国CTX碳交易所 DAC1 DevelopmentAssistanceCommittee 发展援助委员会 DAC2 DirectAirCapture 直接空气捕集 DACCS DirectAirCapturewithCarbonStorage 直接空气碳捕获和封存 DCCE DepartmentofClimateChangeandEnvironment 泰国气候变化和环境部 EcologicaInstitute 巴西生态研究所 EDB SingaporeEconomicDevelopmentBoard 新加坡经济发展局 EEU EligibleEmissionsUnits CORSIA机制合格排放单元 EnvironmentalResourcesTrust 环境资源信托基金，非营利性组织WinrockInternational全资子公司 EligibilityCriteriaundertheICCFramework 新加坡国际碳信用框架下的资格标准 ETF ExchangeTradedFund 交易型开放式指数基金 ETS EmissionsTradingSystem 限额与