荣信文化：2024年年度报告
荣信教育文化产业发展股份有限公司 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王艺桦、主管会计工作负责人王小敏及会计机构负责人(会计主管人员)王小敏声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 根据开卷信息，受市场需求影响，2024年图书零售市场同比下降1.52%；从渠道上看，实体店、平台电商、垂直及其他电商依然呈现负增长，以抖音为代表的内容电商（原“短视频电商”）保持正向增长。面对图书市场的渠道变革，报告期内公司全力布局全域营销计划，重点发挥抖音平台短视频、直播以及小红书平台种草笔记的推广作用实现流量外溢，再由传统货架电商渠道承接外溢流量，形成销售转化。公司持续加大抖音、小红书平台的促销推广费用投入，导致销售费用大幅增加、净利润出现亏损。2024年，公司持续加大少儿图书版权投入，储备更多优质图书版权，巩固版权优势，预付版税随之增加；此外，存货余额及库龄增加，综合导致计提的资产减值准备增加。 报告期内公司的主营业务、核心竞争力、主要财务指标、行业趋势、所处行业景气情况，详见本报告“第三节管理层讨论与分析”。公司持续经营能力不存在重大风险，未来，公司将深化推进全域营销计划，积极应对图书 行业的渠道变革，推动主营业务的持续高质量发展。同时，公司将在“一核两翼”战略的指引下，全面推动业务体系的数字化转型，探索新时代文化与科技的深度融合之路。 本报告涉及的未来发展展望、经营计划等前瞻性陈述，不构成公司对任何投资者及相关人士的实质承诺，请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险及应对措施，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”中“（四）可能面对的风险和应对措施”部分的内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义..........................................................2第二节公司简介和主要财务指标........................................................7第三节管理层讨论与分析...............................................................11第四节公司治理........................................................................36第五节环境和社会责任.................................................................57第六节重要事项........................................................................59第七节股份变动及股东情况.............................................................77第八节优先股相关情况.................................................................84第九节债券相关情况...................................................................85第十节财务报告........................................................................86 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； （三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； （四）载有公司盖章、公司法定代表人签名的2024年年度报告全文及其摘要文件的原件； 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是☑否 公司最近一个会计年度经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值 六、分季度主要财务指标 单位：元 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用☑不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用☑不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ☑适用□不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：☑适用□不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目主要为增值税减免及代扣代缴税款收到的手续费返还。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 □适用☑不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）行业所属分类 公司主要从事少儿图书的策划与发行业务、少儿文化产品出口业务。按照中国证监会上市公司行业分类，公司属于新闻和出版业。 （二）行业情况 报告期内，受外部需求冲击，大众消费更加谨慎，图书零售市场不可避免受到一定影响。根据开卷信息发布的“2024年图书零售市场年度报告”，2024年中国整体图书零售市场码洋规模为1,129亿元，同比下降1.52%；实洋规模同比下降2.69%，中国图书整体零售折扣进一步下降。从渠道变化来看，2024年实体店、平台电商、垂直及其他电商依然呈现负增长，仅内容电商（原短视频电商）渠道依然保持正向增长。 少儿图书零售市场作为当前整个图书零售市场中码洋规模最大的细分市场，2024年码洋比重为28.16%，同比上升4.23%，少儿细分市场的正向增长在一定程度上减缓了整体零售市场的下降。从渠道来看，2024年内容电商渠道中少儿图书零售市场码洋同比增长率达到32.49%，拉动少儿图书市场逆势增长。从细分类型来看，偏知识和功能性少儿图书上涨明显，带动了少儿图书市场的增长。这些类型书品普遍折扣偏低，并且这些图书契合兴趣推送逻辑，依靠内容电商渠道的智能算法和兴趣推荐，更能击中家长的痛点，从而引发购买。面对少儿图书市场的动态变化，少儿图书企业推出契合市场需求的图书产品，并充分利用好新兴渠道及流量，已成为企业发展的关键所在。 （三）公司所处行业地位及行业竞争力情况 通过对儿童教育理论的深入研究，公司建立起系统化的图书创意开发流程。十余年的行业积淀，形成了自身独特的创意选题理念、内容创作体系以及创新的产品表现形式，在业内具有较高的行业地位。根据开卷信息，2024年公司在少儿图书零售市场图书公司中排名第三，实洋占有率为2.34%。 公司通过技术创新、业态创新、模式创新实现与传统出版产业的深度融合。经过多年的互动类原创图书策划开发实践，公司积累了包括翻翻书、触摸书、立体书、推拉书等几十种互动类图书工艺设计技术，并取得多项专利。公司结合少儿图书整体内容创意与设计中对表现形式的要求，综合运用“翻”“转”“层”“拉”“折”等纸艺技术，突破传统少儿图书的内容表达方式，以互动类少儿图书为载体，实现了工艺设计技术创新与传统出版产业的融合。同时，公司针对少儿图书的互动特点，打破了传统图书策划行业中策划环节与创作环节的界限，一方面公司作为图书策划者从事图书选题策划，另一方面公 司作为创作者从事图书整体内容创意与设计、组织作品创作和研发图书工艺技术等工作，实现了“策划+创作”的业态创新与传统出版产业的融合。公司还通过为行业知名企业开发定制化少儿图书产品，借助新媒体技术实现阅读文化传播和品牌传播，推动模式创新与传统产业的融合。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）深入推进“一核两翼”核心规划，数字化转型走实向深 2024年，公司从主营业务数字化、生产端、消费端同步发力，全面推进数字化转型走实向深。 报告期内，儿童教育AI研究院（前身为儿童教育数字研究院）对已有内容进行打标、对现有数据进行归档，积累了适用于AI应用的数据资产，为未来发展奠定坚实基础。通过数据资产的积累，公司能够更好地利用AI技术，实现精准营销、个性化服务以及内容创新，提升公司的核心竞争力。 在生产端方向，公司建立了内容中台，进行短视频的快速制作及高效分发，配合全域营销计划，完成产品种草；儿童教育AI研究院已对公司重点书品进行相关音视频课程、互动游戏的开发，为私域会员提供阅读指导服务；全资子公司波奇文化以公司“莉莉兰的小虫虫”图书IP为基础打造儿童动画片。通过这些举措，公司丰富了产品形式，提升了产品附加值，增强了用户粘性，进一步推动了业务发展。 在消费端方向，公司全新推出“乐乐趣点读笔”，涵盖语音点读、本地语音录制、本地音频播放等功能，支持通过USB数据线下载点读包的形式进行离线点读，丰富了点读资源获取方式，便于家长和孩子在多种环境下进行亲子阅读。此外，公司已上线“阅读服务平台”，该平台不仅为孩子提供音视频阅读服务、图书精准推荐等，也为家长提供亲子教育相关课程，为更多的家庭提供阅读及指导服务，实现私域流量沉淀，提高粉丝黏性，加快推动数字化转型。通过这些创新产品和服务，公司能够更好地满足消费者需求，提升用户体验，增强品牌忠诚度，进一步巩固公司在市场中的地位。 （二）多元化投资布局，强化产业协同发展 2024年，在董事会的整体规划下，公司紧密围绕主业发展需求，以战略规划为指引，充分发挥上市公司的资本优势，稳步推动多元化投资布局，为公司长远发展注入动力。 4月，公司首度投资广州逆熵方兴传媒有限公司，12月追加投资，最终合计持有其23.5%的股权。广州逆熵方兴传媒有限公司专注内容电商渠道少儿图书销售业务，具备突出的爆品打造能力，此次投资有助于公司进行渠道资源互补与整合，进一步拓展销售渠道，提升市场份额。6月，公司成立全资子公司杭州傲游猫文化传播有限公司，深度布局抖音等内容电商渠道业务，通过运营该子公司，公司能够更好地抓住内容电商渠道发展趋势，精准触达目标客户群体，提升品牌知名度与市场覆盖率。8月，公司投资设立控股子公司广州傲游猫文化科技有限公司，公司持股51%，首次布局原版英文图书国内销售业务，并深度开展出海业务，有助于公司拓展业务领域，丰富产品品类，提升在国内外图书市场的竞争力。 12月，公司投资设立控股子公司西安乐学思库文化产业有限公司，公司持股51%，该公司聚焦小学阶段的阅读、写作、个人成长管理等，将打造一系列高质量的少儿图书与创新的数字融合产品，进一步丰富公司产品线，助力公司在细分市场中占据更为有利的竞争地位。报告期内，公司还投资了知名IP“我是不白吃”的儿童话剧及图书项目，进行了优质内容资源布局。通过与知名IP合作，公司能够借助其强大的品牌影响力和粉丝基础，丰富自身的内容资源，提升品牌形象和市场竞争力。 公司积极开展多元化对外投资，为持续发展提供有力支撑。通过一系列的投资布局，不断拓展业务边界，优化业务结构，提升综合实力和抗风险能力，为公司的长期稳定发展奠定
