计算机行业周报：AIAgent加速落地，商用节点渐行渐近

市场回顾

过去一周（4.21-4.25），上证综指上涨0.56%，创业板指上涨1.74%，沪深300指数上涨0.38%，计算机（申万）指数上涨0.99%，跑赢上证综指0.43个百分点，跑输创业板指0.74个百分点，跑赢沪深300指数0.61个百分点，位列全行业第17名。

周观点

AI Agent密集落地：

1. 字节跳动：扣子空间（Coze Space）正式开启内测，定位为“用户与AI Agent协同办公的最佳场所”，底座大模型采用豆包等国产大模型，支持MCP协议，引入飞书、高德地图等工具，并引入专家Agent体系。
2. 腾讯：AI助手“元宝”正式接入微信，基于“混元大模型”及DeepSeek-R1模型，具备搜索问答、文档解析、图片识别和创作辅助等功能，深度整合微信生态内容。
3. 阿里：阿里云百炼上线全生命周期MCP服务，5分钟即可搭建专属MCP Agent，首批上线50多款MCP服务，覆盖生活信息、浏览器、信息处理、内容生成等领域，并预告AI Agent Store愿景。
4. 百度：发布文心大模型4.5 Turbo、文心大模型X1 Turbo，推出高说服力数字人、通用超级智能体心响APP、内容操作系统沧舟OS等多款AI应用，并发布国内首个电商交易MCP、搜索MCP等MCP Server。

海内外AI Agent商业化持续演进

B端：微软、谷歌、Salesforce、Zoom、百度、阿里、腾讯、字节等持续加码推动商业化落地。C端：国内外Agent惊艳涌现，如OpenAI的Operator、Deep Research，智谱的AutoGLM和GLM-PC，Anthropic的Computer use功能。

市场空间

根据Markets and Markets预测，全球AI Agent市场将从2024年的51亿美元增长到2030年的471亿美元，年复合增长率达44.8%。

投资建议

建议关注：

1. AIDC：润建股份、科华数据、数据港、弘信电子、华丰科技、泰嘉股份、申菱环境等；
2. 一体机：科大讯飞、深信服、神州数码、软通动力、云从科技、协创数据、新致软件等；
3. 国资云：运营商、深桑达、太极股份、易华录、云赛智联、数字政通、广电运通等；
4. AI应用：金桥信息、博思软件、泛微网络、鼎捷数智、星环科技、同花顺、梅安森等。

风险提示

下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。