2024年欧洲出行初创企业报告

2025年2月 引领移动领域创业者的创新生态系统。 全球初创企业与风险投资情报平台。 通过 ID Dealroom.co是欧洲及全球范围内初创公司、早期阶段和成长型企业生态系统的首要数据提供方。 Via ID是Mobivia（Norauto、Midas等）旗下专注于新移动出行和自动驾驶领域的初创企业投资基金与商业加速器。凭借其作为投资者、生态系统及创业工坊的混合定位，Via ID为可持续移动出行领域的最具创新性的初创企业提供长期支持，助力其成为欧洲领导者。 Dealroom.co成立于2013年阿姆斯特丹，现与世界上许多最杰出的投资者、企业家和政府机构合作，提供透明度。Dealroom.co是一个全球情报平台，用于发现和追踪最有潜力的公司、技术和生态系统。客户包括世界上许多最著名的机构，如Accel、Index Ventures、麦肯锡、波士顿咨询集团、德勤、谷歌、AWS、微软、Stripe。 如今，Via ID 拥有 21 家初创企业组合（包括 Beev、BlaBlacar Daily、Fifteen、Heetch、Trusk、VelyVelo等），在里尔、巴黎和慕尼黑设有团队，以及 3 项重大倡议：Moove Lab、欧洲初创企业 mobility 奖和 mobility 俱乐部。 Dealroom合作伙伴密切与当地科技创新生态系统发展机构和推动者合作，共同构建一个涵盖资本、人才、创新、创业以及整体经济活力的综合性多维度蓝图。 移动俱乐部 Via ID旗下的出行俱乐部是一个为出行领域参与者（企业、公司、成长型企业、投资者）设立的创新实验室。该出行俱乐部支持其成员制定创新战略，帮助他们了解关键的出行趋势以及由此带来的机遇。其价值主张围绕3个核心支柱构建：解密、连接、创新。它汇聚了全球性参与者，例如Groupe ADP、Hutchinson、Groupe IMA、MACIF、Transdev等。 前言 宏观经济与监管不确定性正减缓融资进程，尤其是在早期阶段，但企业风险投资发挥着关键作用，参与了欧洲44%的交易。这一趋势证实了产业玩家在构建生态系统和强化退出机会方面的重要性。 2024年，欧洲风险投资市场持续调整，交通出行领域也不例外，其投资额下降了30%。尽管出现这种修正，交通出行领域仍是最具吸引力的行业之一，在过去十年中一直稳居融资额前五的产业，并且在2024年占全球交易的45%。 尽管面临挑战，该行业的潜力依然巨大。电动化、人工智能、数据和脱碳化需求正在重塑交通格局。凭借其在创新和工业化的优势，欧洲拥有塑造交通解决方案所需的所有要素。“明天。” 在此背景下，投资者正重新关注可行的商业模式，优先考虑能够快速实现盈利的初创企业。债务融资的兴起，特别是在电池和电动充电领域，反映了该行业的成熟，而轻资产和B2B模式正吸引越来越多的关注。 Romain Lafitte Via ID 风险投资部总经理 2024年欧洲交通发生了什么 电动汽车电池和充电不再构成移动性资金的大多数。 风险投资在欧洲移动创业公司中的投资额在2024年达到60亿美元，与上一年相比下降了30%。 企业投资者参与了2024年近一半的欧洲移动轮次，其份额是2020年的2倍以上。 基础设施密集型电动汽车电池和充电在2024年占欧洲交通资金的比例不到四分之一。相反，投资者正从数字和服务型模式中逐渐撤资，市场中的资金份额呈下降趋势。 债务融资在2024年达到创纪录水平，其中9亿美元贷给了欧洲移动出行初创公司。值得注意的是，这9亿美元总额中的5亿美元与北volt相关，尽管全部资金尚未发放。 欧洲移动出行在各个阶段均出现下滑。早期和突破期相对更稳健，相比之下，后期阶段遭受了近年来最大跌幅，但仍在疫情前水平之上。 今年顶尖的流动性轮次主要展示自动驾驶汽车和可持续航空。 2024年的并购活动与以往创纪录的年份相媲美，涉及大量收购，但并购数量少于2023年。仅发生少数几起小型首次公开募股。 与其他行业相比，Mobility在欧洲是最受资助的第些建，但表现出的降幅几乎平均水平的近三倍。 1 价值与风险投资 2 趋势分析 风险投资对欧洲移动初创企业的投资额在2024年达到60亿美元，较上一年下降了30%。 欧洲 mobility 初创公司按阶段划分的风险投资额及总轮次数量 $0–1m (pre-seed) $1–4m (seed)$4–15m (系列A) $15–40m (系列B)$40–100m (series C) $100–250m▊ 自21-22年的繁荣时期以来，这持续呈现下降趋势。 在早期和突破期，欧洲交通在2024年相比2023年下降了约25%。晚期阶段近年来经历了最大幅度的下降，但仍高于疫情前水平。 $2.9B 资金，与 2023 年相比下降了 37%。▊▊$100–250m (超级轮) $250m+ (超级+) 2024年，移动通信行业在欧洲五大顶尖融资行业中位列第五，获得60亿美元投资。 然而，其年度下降幅度是欧洲的三倍。平均 基础设施密集型电动汽车电池和充电占2024年欧洲交通资金不到¼。 该份额已从2023年的峰值显著下降，当时其占欧洲流动性总资金的超过一半。 尽管出现下滑，今年多家电动汽车充电基础设施公司仍然获得了部分今年最大规模的融资轮次。 与此同时，其他顶尖移动出行融资轮次主要集中在对自动驾驶汽车和可持续航空的投入。 面向B2B的解决方案现已构成2024年总移动风险投资融资的85%。 这一份额在过去3年里达到了最高点，比其之前的位置高出30%。2019 Manufacturing has降低了其份额of Europeanmobility for the第一次自2019年，由reduced对电动汽车的投资电池 SaaS较2023年的份额翻了一番以上，由AV趋势驱动。软件和电动汽车充电 女性在风险投资行业中仍然资金显著不足。 在欧洲 Mobility 行业，他们仅获得 4% 的资金——这是近年来最低的水平之一。 This is also well below the European average of10% 女性在出行创业公司面临的挑战不仅仅局限于融资——她们正在进入一个由传统网络主导的行业。 真正的障碍并非人才或雄心，而是获取资源的机会。在高风险的创业领域，信任至关重要，人们倾向于信任与自己相似的人。这就是为什么多元化的社交网络对成功至关重要。要塑造交通的未来，我们需要培养包容性的环境，使女性能够自信地提出商业构想并获取所需的资金。 超越多元化仅仅是一项利好商业行为，女性主导的公司在今天的风险投资版图中尤其具有相关性。随着投资者更看重资本效率和可持续增长而非虚高的估值，女性主导的初创公司，通常以其严谨的执行力和注重长期价值而闻名，正处在成功的有利位置。我相信女性将在塑造未来移动初创公司的未来中发挥越来越重要的 vital 作用，推动 financial 成功和 environmental 进步。” Celeste RegláEIT Community Startup项目在EIT Urban Mobility / 13页面 2024年的流动性轮次中，企业投资者参与了近一半，其份额较2020年翻了一番以上，并且出现在该年大多数顶尖轮次中。 债务融资已达到历史最高纪录，2024年向欧洲移动创业公司提供了90亿美元的资金。这类融资主要提供给资本密集型项目，例如电动汽车电池。 欧洲投资银行作为欧盟的气候银行，致力于通过促进创新和支持具有前瞻性的中小企业来达成联盟的碳减排目标。 能源转型是加强欧盟能源独立性和弹性的基石。交通转型将跨越数十年，超越政治周期。 这要求不仅需要大量的投资，还需要耐心、长期规划和战略远见。公私合作伙伴关系（PPP）和定制化的咨询服务将在恰当的节奏下推动这一转型中发挥关键作用。 Stephane Petti首席顾问欧洲投资银行 债务发行人类型和轮次 2024年的并购活动与之前的记录年相媲美，主要由收购和杠杆收购驱动，而仅发生少量小型首次公开募股。 自2019年以来最活跃的投资者 欧洲移动初创公司的主要投资者（2019-2024）以及专注于影响的流动性投资组合份额。 大多数欧洲流动性投资者将其投资组合中不到50%的份额用于影响力投资。 39自1990年以来，欧洲移动出行初创公司已达到独角兽企业地位，如今26remain2024年迄今为止，欧洲移动领域仅诞生了一家独角兽企业。与2021年高峰期的13家相比，这是一个巨大的落差。 今年，Wayve（自动驾驶）成为独角兽。 在2021年队列中，交通公司遵循不同的发展轨迹： 一家太阳能汽车制造商破产了 一家电动滑板车公司，其估值已下降至三分之一，但已实现盈利并正在扩大其车队 一个二手车市场，仍然在增长，但自2021年以来没有进行过融资。 / 19/ 19Page Page 英国仍然是欧洲移动资金格局的领导者，法国和德国紧随其后。 克罗地亚、斯洛伐克和葡萄牙的年度同比增长惊人，是由于2023年资金短缺和大型融资活动（megarounds）的缺乏。 1 价值与风险投资 2 趋势分析 可持续性- 气候技术 欧洲的交通运输排放正朝着错误的方向发展。 2022年，交通运输占欧洲总排放量的29%，几乎是1990年17%份额的两倍。 尽管自1990年以来非交通排放下降了38%，但交通排放增长了四分之一。这使得该部门脱碳的挑战更加严峻。和日益紧迫 可持续性- 气候技术 欧洲交通运输是第二气候技术产业，占据该行业的四分之一。 Mobilityʼs share of European Climate tech fundingis at its自2016年以来最低。 可持续性- 循环经济自2019年以来，交通领域的循环初创公司已筹集了近50亿美元。2023年是创纪录的一年。 很大程度上是由于大量资金投入到电动汽车电池回收和二次利用解决方案中 The most funded segment remains二手市场平台：(二手车、自行车、零部件等) 自2019年以来已筹集超过23亿美元。但该领域的融资在过去三年中已崩溃。 电池回收在过去三年中，随着电动汽车的生产和采用不断增加，该领域已成为领先细分市场。回收电池可以进一步增强电动汽车相对于内燃机的气候优势，并缓解欧洲对可持续性和材料依赖性的担忧。 ：如今，电池回收的原料大多来自制造废料，但在未来几年，电动汽车将开始进入寿命末期，并且2030欧洲的电池矿物供应应显著来自本地回收资源欧盟回收目标，根 据电池法规，要求电池制造商：● 到2027年回收所使用镍和钴的90%，并提升至95% 2031年● 到2027年回收50%的锂，到2031年上升至80%。 新规则适用于在欧盟销售的 所有 电池，并将推动建立更多回收能力以及在欧洲创造本地就业所需的 投资 。 循环出行初创企业 自主与传感器技术，以及维护与售后市场在2024年因资金投入而领先。移动服务作为唯一实现增长的细分市场，其中自主与传感器技术尤为突出。 自主与传感器技术自动驾驶汽车资金在2024年达到历史新高，很大程度上是由于少数几笔巨额融资。总计 - 自动驾驶出行 轮次数量大幅下降，显示出该细分市场的成熟。“ 基于剑桥的自动驾驶Wayve公司在2024年大幅领先，完成了一 笔高达10.5亿美元的融资，宣称这是欧洲AI公司有史以来最大的股权融资。 在软银的支持下，微软和英伟达也提供支持，这一里程碑突显了欧洲培养能够为自动驾驶汽车创造领先科技的人才的能力。即使在汽车行业面临挑战的情况下，激进创新仍然是关键。 Theodora Preda Ventures Director atPlug & Play 的创业高速公路 欧洲自动驾驶初创企业 车辆生产2024年，汽车生产初创企业的风险投资资金处于六年来的最低水平，主要受电动电