2024年欧洲出行初创企业报告

2025年2月 引领移动企业家创新生态系统。 全球初创企业及风险投资情报平台。 通过ID Dealroom.co是全球领先的数据提供商，专注于欧洲及全球初创公司、早期阶段和成长型公司生态系统。 通过ID投资是新移动出行和汽车科技领域的初创企业投资公司和商业加速器，隶属于Mobivia（Norauto、Midas等）。凭借其作为投资者、生态系统和初创企业工作室的混合定位，Via ID为可持续出行领域的最具创新性的初创企业提供长期支持，使其成为欧洲领导者。 Dealroom.co成立于2013年阿姆斯特丹，现与世界上许多最杰出的投资者、企业家和政府组织合作，提供透明度。Dealroom.co是一个全球性情报平台，用于发现和追踪最有潜力的公司、技术和生态系统。客户包括世界上许多最顶尖的组织，如Accel、Index Ventures、麦肯锡、BCG、德勤、谷歌、AWS、微软、Stripe。 ：如今，Via ID 拥有 21 家初创企业（包括 Beev、BlaBlacar Daily、Fifteen、Heetch、Trusk、VelyVelo 等），在里尔、巴黎和慕尼黑设有团队，并有 3 项主要倡议：Moove Lab、欧洲初创企业 mobility 奖和 Mobility 俱乐部。 Dealroom合作伙伴密切与当地科技生态系统发展机构和推动者合作，共同创建一个涵盖资本、人才、创新、创业和整体经济活力的综合性多维度蓝图。 移动俱乐部 Via ID旗下的“出行俱乐部”是出行领域参与者（企业、公司、初创企业、投资者）的创新实验室。出行俱乐部支持其成员制定创新战略，帮助他们了解关键的出行趋势及其带来的机遇。其价值主张围绕三大核心支柱构建：解密、连接、创新。它汇集了全球性参与者，如Groupe ADP、Hutchinson、Groupe IMA、MACIF、Transdev等。 前言 宏观经济和监管不确定性正减慢融资步伐，尤其对早期阶段，但企业风险投资发挥着关键作用，参与了欧洲44%的交易。这一趋势证实了行业玩家在构建生态系统和强化退出机会方面的重要性。 2024年，欧洲风险投资市场持续调整，交通出行领域也不例外，其融资额下降了30%。尽管出现这种修正，交通出行领域仍然是最具吸引力的行业之一，在过去十年中一直位列前五大融资行业，并在2024年占全球交易的45%。 尽管面临挑战，该行业的潜力仍然巨大。电动化、人工智能、数据和脱碳化需求正在重塑交通格局。凭借其在创新和产业化方面的优势，欧洲拥有塑造交通解决方案所需的所有资产。明天。” 在这种情况下，投资者正重新关注可行的模式，优先考虑能够快速实现盈利的初创企业。债务融资的兴起，特别是在电池和电动充电领域，反映了该行业的成熟，而轻资产和 B2B 模式正吸引越来越多的关注。 Romain Lafitte Via ID 风险投资部总经理 2024年欧洲交通领域发生了什么 VC投资于欧洲移动初创公司的资金量在2024年达到60亿美元，与前一年相比下降了30%。 电动汽车电池和充电不再构成移动性资金的大多数。 2024年，企业投资者参与了近半数欧洲流动性融资轮，其份额是2020年的2倍以上。 基础设施密集型电动汽车电池和充电在2024年仅占欧洲交通资金不到1/4。相反，投资者正从数字和服务型模式中撤资，市场中的资金份额呈下降趋势。 债务融资在2024年达到创纪录水平，其中9亿美元被贷给欧洲移动初创企业。值得注意的是，这9亿美元中的5亿美元与Northvolt有关，尽管全额尚未发放。 欧洲移动性在各个阶段都出现了下降。早期和突破期相比更具有韧性，而后期阶段则遭受了近年来最大幅度的下跌，但仍高于疫情前水平。 今年顶尖的移动领域融资轮次主要表现为自动驾驶汽车和可持续航空。 2024年的并购活动与以往创纪录的年份相媲美，涉及大量收购但并购数量少于2023年。只有少数小型IPO完成。 与其它行业相比，交通出行领域在欧洲是最受投资第五的领域，但其降幅几乎是平均水平的近三倍。 风险投资对欧洲 mobility 初创企业的投资 1 价值和风险投资 2 趋势分析 VC投资于欧洲 Mobility 初创公司2024年达到60亿美元，较前一年下跌30%。 欧洲 mobility 初创公司按阶段划分的风险投资投资额及总轮次数量 $0–1m (pre-seed) $1–4m (seed)$4–15m（A轮）$15–40m（B轮）$40–100m (series C) $100–250m▊ 这是自21-22年繁荣时期以来持续向下趋势的结果。 在早期与爆发阶段，欧洲交通在2024年相比2023年下降了约25%。晚阶段近年来遭受了最大跌幅，但仍高于疫情前水平 $1.2B 融资，与2023年相比下降20%。▊▊▊$0–1m (pre-seed) $1–4m (seed)$4–15m (系列A) 29亿美元融资，与2023年相比下降了37%。▊▊$100–250m (大型融资) $250m+ (超大型融资) $2.1亿资金，与2023年相比下降28%。▊▊$15–40m (series B)$40–100m (series C) Mobility ranks #5 in top funded European industries in2024 with $6B 然而，其同比降幅是欧洲的三倍。平均 基础设施密集型电动汽车电池和充电在2024年欧洲交通资金中占比不到1/4。 尽管出现这种下滑，今年一些电动汽车充电基础设施公司还是获得了部分最大规模的融资轮次 与此同时，其他顶尖的移动出行融资轮次主要集中于自动驾驶汽车和可持续航空 面向B端的解决方案现已占2024年Mobility VC总融资额的85%。 这一份额在过去3年中处于最高水平，比之前高出30%。2019 制造业减少了其份额of Europeanmobility for the自首次以来2019年，受到减少对电动汽车的投资电池 SaaS在其2023年的份额基础上实现了翻倍有余的增长，这主要得益于AV领域的趋势。软件和电动汽车充电 女性在风险投资行业中仍然严重缺乏资金。 在欧洲交通领域，他们仅获得4%的资金——这是近年来最低水平之一。 这也远低于欧洲平均水平。10% 在移动出行初创企业中，女性面临的挑战不仅仅在于资金——她们正在闯入一个由传统网络主导的产业。 真正的障碍并非人才或雄心，而是机会。在高风险的创业世界中，信任至关重要，人们倾向于信任与自己相似的人。这就是多元化的网络对成功至关重要。为了塑造未来的移动出行，我们需要营造包容性的环境，让女性能够自信地提出商业构想并获取所需的资金。 超越多样性仅是良好商业这一观点，女性主导的公司在当今的风险投资格局中尤其具有重要意义。随着投资者更加重视资本效率和可持续增长而非虚高的估值，女性主导的初创公司——通常以其严谨的执行力和对长期价值的关注而闻名——正处于成功的有利地位。我相信女性将在塑造未来出行初创公司的未来中发挥日益重要的作用，推动财务成功和环境进步。 Celeste RegláEIT创业社区项目在EIT Urban Mobility 2024年，企业投资者参与了近一半的移动轮次，其份额较2020年翻了一番以上，同时出现在该年大多数顶尖轮次中。 债务融资已达到历史最高水平，2024年向欧洲移动出行创业公司提供了90亿美元的资金。此类资金主要投向资本密集型项目，例如电动汽车电池。 欧洲复兴开发银行作为欧盟的气候银行，致力于通过促进创新和支持具有前瞻性的中小企业来达成联盟的碳减排目标。 能源转型是加强欧盟能源独立性和韧性的基石。交通转型将跨越数十年，历经政治周期。 它不仅需要大量投资，还需要耐心、长期规划和战略远见。公私合作伙伴关系（PPP）和定制化的顾问支持将在以恰当的速度进行这场转型中发挥关键作用。 Stephane PettiPrincipal Advisor at欧洲投资银行 债务发行人类型和轮次 2024年的并购活动与之前的记录年份相媲美，主要由收购和杠杆收购驱动，而仅发生少量小型首次公开募股。 自2019年以来最活跃的投资者 欧洲移动出行初创公司的主要投资者（2019-2024年）及其对移动出行组合中影响份额的占比。 大多数欧洲主要的移动性投资者将不到50%的投资组合用于影响力投资 39自1990年以来，欧洲Mobility初创截至2024年，欧洲Mobility领域仅诞生了一家独角兽公司。与2021年峰值时的13家相比，差距巨大。 公司已成为独角兽企业。26remain 今年，Wayve(自主移动性)成为独角兽 在2021年队列中，交通公司遵循不同的轨迹： 一家太阳能车辆制造商破产了。 一家电动滑板车公司，其估值已下跌至三分之一，但已实现盈利并正在扩大其车队。 一个二手车交易平台，仍然显示出增长态势，但自2021年以来未进行融资。 / 19/ 19Page Page 英国在欧洲移动性资金格局中仍居领先地位，法国和德国紧随其后。 克罗地亚、斯洛伐克和葡萄牙的同比增长天文数字是由于2023年资金短缺和巨额融资。 1 价值和风险投资 2 趋势分析 可持续性- 气候科技 欧洲的交通运输排放正朝着错误的方向发展。 2022年，交通运输占欧洲所有排放的29%，几乎是1990年17%份额的两倍。 尽管自1990年以来非交通排放减少了38%，但交通排放增长了四分之一。这使得该行业的脱碳挑战更加艰巨。和日益紧迫 可持续性- 气候科技 移动性是欧洲第二显著的气候技术行业，占该行业的四分之一。 Mobilityʼs share of European Climate tech fundingis at its自2016年以来最低。 可持续性- 循环经济自2019年以来，交通领域的循环初创公司已筹集近50亿美元，2023年是创纪录的一年。 很大程度上是由于大量资金被投入到电动汽车电池回收和二次利用解决方案中 The most funded segment remains二手市场：(二手汽车、自行车、零件等)，自2019年以来筹集资金超过23亿美元。但该领域的资金在过去三年中已崩溃。 电池回收在过去三年中，电动汽车的生产和采用不断增长，该领域已成为领先部分。回收电池可以进一步增强电动汽车相对于内燃机的气候优势，并缓解欧洲对可持续性和材料依赖性的担忧。 ：今天，电池回收的大多数原料来自制造废料，但在未来几年，电动汽车将开始进入报废期，并且2030欧洲的电池矿物供应中应有大量来自本地回收来源欧盟回收目标 ，根据《电池法规》，要求电池制造商：● 到2027年回收90%的镍和钴，并将这一比例提高到 2031年●在2027年回收所使用锂的50%，到2031年上升至80%。 新规则适用于欧盟所有售出的电池，并将推动建立更多回收能力所需的投资，并在欧洲创造当地就业岗位。 循环移动初创企业 自动驾驶与传感器技术以及维护与售后市场在2024年受到资金支持引领。交通服务领域作为唯一实现增长的细分市场，其中自动驾驶与传感器技术尤为突出。 自主与传感器技术- 自动驾驶移动：自动驾驶移动性资金在2024年达到创纪录的高点，这主要归因于几次大型融资轮次。总计 筹资轮次数量大幅减少，显示该细分市场的成熟。“ 剑桥自主驾驶Wayve公司在2024年大举融资10.5亿美元 ，宣称这是欧洲有史以来最大的AI公司股权融资。 在软银的支持下，并得到微软和英伟达的助力，这一里程碑凸显了欧洲培养能够为自动驾驶汽车创造领先科技的人才的能力。即便在汽车行业面临挑战的背景下，彻底的创新仍然是关键。 Theodora Preda Ventures Director atPlug & Play的初创企业高速公路 欧洲自动驾驶初创企业 车辆生产2024年汽车生产初创企业的风险投资资金处于六