产业新趋势：AIDC绿电直供

[Table_Title]产业新趋势：AIDC绿电直供 [Table_Title2]计算机行业周报 评级及分析师信息 [Table_IndustryRank]行业评级：推荐 [Table_Summary]本周观点: ►一、电价破局：市场化驱动多端共振 政策端，《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》明确“全面入市+差价结算”双轨机制，推动新能源电量全量进入市场。供需端，绿电装机首超火电，民企加速布局储能与微电网，供需“低碳化+高弹性”特征凸显。产业端，数智化重构全链条，通过能碳平台激活绿电需求。三端协同为电价市场化提供“稳定供给-精准调控-需求驱动”的闭环支撑，推动新型电力系统向高效、灵活深度演进。 [Table_Author]分析师：刘泽晶邮箱：liuzj1@hx168.com.cnSAC NO：S1120520020002 联系电话： （ 一 ） 政 策端：深化新能源上网电价市场化改革：《通知》明确了三个核心方向：推动新能源上网电价全面由市场形成、建立健全支持新能源 高质量发展的制度机制及完善保障措施。 （ 二 ）供需端：绿电领跑市场扩容：需求端全社会用电量稳健增长，市场化交易占比突破 六成，民企加速布局新型储能与智能微电网；供给端 新型装机布局规模首超火电，系统低碳灵活转型提速 ，火电加速转向调峰备用角色。 （三）产业端：全链条数字化重构加速：从发电侧角度，通过集约化运维为市场化电价竞争 提供“稳定发电量+可控成本”双支撑；从电网侧角度，智能配电网以多源协同能力确保电价信号精准传 导与电量稳定上网；从服务侧角度，能碳一体化平台 注入市场化“需求端驱动力”。 二、AIDC跃迁：绿电协同驱动全链转 在“双碳”战略深化与AI算力需求爆发背景下，AIDC加速向绿色算力跃迁。政策端，《国家数据基础设施建设指引》推动风光基地与算力枢纽协同，绿电直供破解高能耗矛盾；超级电容凭借中科院高集成技术实现“秒级响应”，保障算力稳定。产业端，绿证核发激增与跨区绿电交易高增驱动高耗能产业脱碳， 形成“绿电扩容-产业集约”双向协同，推动能源与数字基建深度融合。 （ 一 ） 储 能技术：绿电直供与超级电容协同保障：AIDC加速向绿色算力转型，政策推动风光基地与算力枢纽协同，绿电直供破解高能耗矛盾， 科创方案实现低碳发展，双向协同构建产业闭环。超 级电容凭借快速充放电特性，结合中科院高集成技术 ，有效平抑AIDC电力波动，降低备用电源成本，提供“秒级响应+低成本冗余”保障，支撑高能耗算力稳定运行。 （ 二 ） 双 碳路径：绿电扩容与产业集约协同驱动：绿证制度激活企业绿色动能，南方区域 绿电交易一季度达1289亿千瓦时；铝业兼并重组推动产业集约转型，绿证核发激增，跨区绿电交易量与高 耗能产业脱碳双向驱动，加速能源与产业绿色协同。 ►三、投资建议 受益标的： 配网/虚拟电厂：东方电子、朗新集团；能源预测与交易：国能日新；用户侧/微电网：安科瑞；能源数字化：国网信通；其他：开普云、远光软件、威胜信息、智洋创新、恒华科技等。 风险提示 市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件。 正文目录 1.产业新趋势：AIDC绿电直供..................................................................................................................................................................42.产业新趋势：AIDC绿电直供..................................................................................................................................................................52.1.电价破局：市场化驱动多端共振......................................................................................................................................................52.2. AIDC跃迁：绿电协同驱动全链转型................................................................................................................................................83.本周行情回顾.........................................................................................................................................................................................93.1.行业周涨跌及成交情况....................................................................................................................................................................103.2.个股周涨跌、成交及换手情况.......................................................................................................................................................113.3.核心推荐标的行情跟踪....................................................................................................................................................................123.4.整体估值情况......................................................................................................................................................................................134.本周重要公告汇总.............................................................................................................................................................................135.本周重要新闻汇总.............................................................................................................................................................................316.历史报告回顾......................................................................................................................................................................................367.风险提示...............................................................................................................................................................................................38 图表目录 图12015-2024年全国全社会用电量及增速情况（单位：亿千瓦时）................................6图22015-2024年全国电力装机情况（单位：万千瓦）..............................................6图3新能源Nature+智慧运维体系-无人机智慧巡检...............................................7图4朗新集团“零碳”科技园区...............................................................7图5科创绿色算力解决方案...................................................................9图6Maxwell超级电容........................................................................9图7申万一级行业指数涨跌幅（%）（本周）.....................................................10图8申万一级行业指数涨跌幅（%）（2025年初至今）.............................................11图9计算机行业周平均日成交额（亿元）........................................................11图10申万计算机行业周涨幅前五（%）（本周）...................................................12图11申万计算机行业周跌幅前五（%）（本周）...................................................12图12申万计算机行业日均成交额前五（亿元）....................................................12图13申万计算机行业日均换手率前五（%）.......................................................12图14本周核心推荐标的行情...................................................................13图15申万计算机行业估值情况（2010年至今）...................................................13 1.产业新趋势：AIDC绿电直供 一、电价破局：市场化驱动多端共振 政策端，《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》明确“全面入市+差价结算”双轨机制，推动新能源电量全量进入市场。供需端，绿电装机首超火电，民企加速布局储能与微电网，