振华新材：2024年年度报告

公司简称：振华新材 贵州振华新材料股份有限公司2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是√否 三、重大风险提示 本公司已在本年度报告中详细阐述在生产经营过程中可能面临的相关风险，详情请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分的相关内容。此外，公司提请投资者特别关注如下风险： 业绩大幅下滑或亏损的风险 2024年，受三元材料需求疲软、产品结构调整及公司的6系材料尚未形成大批量订单影响，公司全年产品销量同比大幅下滑，产能利用率持续低位运行，单位产品的折旧/人工等固定成本及停工损失随之增加；同时自2023年以来锂盐及前驱体等核心原材料价格进入下行通道，但公司的原材料采购时间早于产品报价时间，在成本加成定价模式下，成本传导滞后进一步压缩产品毛利率空间，上述因素综合导致报告期内营业收入及利润大幅下滑。2024年公司实现营业收入196,114.18万元，同比下降71.48%；归属于上市公司股东的净利润-52,770.63万元，同比下降613.94%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-53,448.72万元，同比下降647.00%。 若未来下游新能源汽车动力电池市场需求下降，或者公司三元材料等产品在性能、价格等方面未持续获得客户认可导致收入下滑，或者原材料市场价格大幅下滑或出现震荡波动趋势导致实际成本中的原材料均价波动趋势与销售定价产生大幅度背离、出现原材料单位成本降幅大幅低于单位售价降幅的情形，则公司将受营业收入下滑，产能利用率不足，毛利率下滑的影响，存在业绩大幅下滑或亏损的风险。 四、公司全体董事出席董事会会议。 五、大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、公司负责人侯乔坤、主管会计工作负责人向黔新及会计机构负责人（会计主管人员）刘进声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2024年度拟不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本。以上利润分配预案已经公司第六届董事会第二十四次会议和第六届监事会第二十一次会议审议通过，尚需提交公司2024年年度股东大会审议。 八、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 九、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。 十、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十一、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十二、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十三、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义......................................................................................................................................5第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................7第三节管理层讨论与分析............................................................................................................11第四节公司治理............................................................................................................................31第五节环境、社会责任和其他公司治理....................................................................................48第六节重要事项............................................................................................................................56第七节股份变动及股东情况........................................................................................................78第八节优先股相关情况................................................................................................................87第九节债券相关情况....................................................................................................................87第十节财务报告............................................................................................................................88 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 (二)公司存托凭证简况 □适用√不适用 五、其他相关资料 六、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (二)主要财务指标 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明√适用□不适用 2024年，受三元材料需求疲软、产品结构调整及公司的6系材料尚未形成大批量订单影响，公司全年产品销量同比大幅下滑，产能利用率持续低位运行，单位产品的折旧/人工等固定成本及停工损失随之增加；同时自2023年以来锂盐及前驱体等核心原材料价格进入下行通道，但公司的原材料采购时间早于产品报价时间，在成本加成定价模式下，成本传导滞后进一步压缩产品毛利率空间，上述因素综合导致报告期内营业收入及利润大幅下滑。2024年公司实现营业收入196,114.18万元，同比下降71.48%；归属于上市公司股东的净利润-52,770.63万元，同比下降613.94%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-53,448.72万元，同比下降647.00%。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十、非企业会计准则财务指标情况 □适用√不适用 十一、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 十二、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明 √适用□不适用 公司主要客户名称、采购商名称属于公司商业秘密。公司已按照《科创板上市公司自律监管指引第1号--规范运作》有关规定及公司内控制度要求履行相应豁免披露程序。对于上述信息，公司将以代称等方式进行脱密处理后披露。 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 （一）公司经营情况概况 2024年，受三元材料需求疲软、产品结构调整及公司的6系材料尚未形成大批量订单影响，公司全年产品销量同比大幅下滑，产能利用率持续低位运行，单位产品的折旧/人工等固定成本及停工损失随之增加；同时自2023年以来锂盐及前驱体等核心原材料价格进入下行通道，但公司的原材料采购时间早于产品报价时间，在成本加成定价模式下，成本传导滞后进一步压缩产品毛利率空间，上述因素综合导致报告期内营业收入及利润大幅下滑。2024年公司实现营业收入196,114.18万元，同比下降71.48%；归属于上市公司股东的净利润-52,770.63万元，同比下降613.94%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-53,448.72万元，同比下降647.00%。 （二）改善措施及经营计划 1、全力推进“6系三元正极材料”的推广应用。公司的6系材料具有优异的循环性能和安全性能，以及更低的直流内阻，适用于电动汽车、两轮车、电动工具、农用无人机等应用场景。2024年度，公司全力推进6系三元正极材料的认证导入和批量销售，截止目前，公司产品已通过部分客户认证并实现批量销售。 2、多元化产品布局，拓展新兴应用领域。公司通过构建多元化产品矩阵和前瞻性技术储备，持续强化在正极材料的核心竞争力。在巩固现有产品优势方面，不仅实现了中镍三元、中镍高电压三元、高镍/超高镍三元及高功率多晶三元等主流正极材料的规模化稳定量产，更依托自主核心技术，率先完成固态电池关键材料的技术突破，成功开发出兼具粒径小（纳米级）、空气稳定性好、离子电导率高、分散性好的复合固体电解质材料，目前已跟宁德时代、力神动力、上汽清陶、孚能科技、正力新能、赣锋锂电等电池企业建立了合作关系；同时，公司利用固体电解质改性三元材料，电化学性能和安全性能得到较明显改善，部分产品能满足《电动自行车用锂离子蓄电池安全技术规范》（GB43854-2024）中“电池在针刺测试中不起火、不爆炸”的要求。 钠离子电池正极方面：公司在层状氧化物材料方面取得实质性突破，目前已迭代至第四代产品，通过重构材料结构，改善了材料的循环、实际可用容量、存储、电导率等性能，提升钠离子传输效率，将实际可用比容量提升超过15%（从130mAh/g提升到150mAh/g以上），有效满足客户高电压高能量密度需求，目前已通过多家头部电动二三轮车企业的产品验证，预计2025年实现规模化装车应用；公司在聚阴离子材料方面通过粒径级配，提升极片的压实密度，从而提升电池的能量密度。2024年公司聚阴离子材料获得1000吨订单，主要应用于UPS启停电池、储能等领域。 此外，公司已完成尖晶石镍锰、富锂锰基及磷酸锰铁锂（LMFP）材料在客户端的送样工作，且部分产品已实现小批量量产销售。 以上多元化产品矩阵及前瞻性技术储备为公司在大增程电池、半固态/固态电池、低空经济、电动两轮车、UPS启停电池、重型商用电动车及储能等市场奠定了坚实的基础。 3、构建“头部绑定+腰部扩容+长尾补充”的客户生态。基于多元化产品矩阵，形成覆盖动力电池、消费电子、储能系统及低空经济等多场景的定制化解决方案，增强客户技术依赖与供应链黏性；同时加快国内外优质新客户的开发，提升市场份额，2024年新增中试及批量采购客户超30家。 4、持续推