TCL中环：2024年年度报告

股票代码002129 TCL中环新能源科技股份有限公司 2024年年度报告 二零二五年四月 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王彦君、主管会计工作负责人张长旭及会计机构负责人（会计主管人员）战慧梅声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司在本报告中详细阐述未来可能发生的有关风险因素及对策，请各位股东和投资者查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”章节中十一“公司未来发展的展望”之“（二）公司面临的风险和应对措施”。 本报告所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................................9第三节管理层讨论与分析................................................................................................................................13第四节公司治理..................................................................................................................................................33第五节环境和社会责任....................................................................................................................................58第六节重要事项..................................................................................................................................................64第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................................72第八节优先股相关情况....................................................................................................................................80第九节债券相关情况.........................................................................................................................................81第十节财务报告..................................................................................................................................................82 备查文件目录 （一）载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； （三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； （四）以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义 凝心聚力，寒冬突围 2024年年报董事长致辞 2024年是光伏行业面临严峻挑战的一年，虽然全球光伏装机量仍保持增长，但国内产业链各环节竞争激烈，市场供需错配，全行业亏损。受行业周期下行影响，公司自身经营战略偏差、业务结构存在短板以及一些经营决策失误，导致经营业绩恶化。报告期内，公司实现营业收入284亿元，同比减少52%，归属于上市公司股东的净利润-98.2亿元，经营性现金流净额28.39亿元。面对困难和问题，公司正在努力转变经营理念、优化组织流程、推进业务变革、重塑核心能力。2025年一季度，公司已实现经营业绩环比改善，公司有信心在本年度实现业绩增长。 公司光伏材料业务夯实全球领先地位，全年硅片出货同比增长10.5%至125.8GW，硅片整体市占率18.9%,维持行业第一；公司坚定推进硅片大尺寸化，打造210生态圈，大尺寸（210系列）产品出货60.4GW。公司将持续推动技术创新与经营改善，重构相对竞争力，积极参与生态共建，建立大尺寸产品相对竞争优势，助力公司业务发展。 公司持续补强电池组件业务的短板。报告期内，公司对组件产线进行结构调整，改善工艺技术及制造能力，筹建新的组件产线，补齐产品结构短板。至四季度末，组件产品成本控制、销售能力及产品结构逐步提升。公司将持续推动产品技术升级和产线结构调整，提高产品竞争力、产品供应能力及全球化营销能力，相信今年电池组件业务能够取得更好的发展。 中环领先半导体材料业务在报告期内取得30%的营收增长，市场份额提高，公司将继续巩固和增强在全球硅材料产业中的竞争力。公司其他业务经营稳健，各项工作稳步推进。 公司2024年研发投入11亿元，占营业收入的比例为3.9%。公司把握产业技术升级机遇，以知识产权及专利商业化运作构建全新BC合作生态，提升在全球范围内的综合竞争力。 面对国际经贸形势的不确定性，公司坚定推动全球化战略，正在调整全球产业布局，积极推动海外供应链建设，强化核心能力应对挑战。 展望未来，宏观环境不确定性持续加剧，光伏行业仍将在底部波动中前行。公司将以全球领先为目标，秉持“战略引领、创新驱动、先进制造、全球经营”的经营理念，守住 经营底线，积极把握新的发展机会，持续锻长板、补短板，相信公司在经历这轮行业周期后将建立起更强的竞争力，成就全球领先。 感谢各位股东长期以来的信任和支持！感谢所有合作伙伴的携手共进！感谢全体员工的辛勤付出！ 2025年4月24日 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□适用不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是否 公司最近一个会计年度经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是否 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 2024年，全球地缘冲突风险与国际经贸形势不确定性加强，对全球产业发展带来诸多影响，供应链加速重构。随着下半年全球货币政策逐步步入宽松周期，国内宏观政策以扩内需为着力点，全球经济面临分化趋势。在此背景下，中国企业全球化、高质量发展将成为长期发展主线。 光伏行业具备能源属性，在全球“双碳”目标背景下，各国能源结构加速向绿色低碳转型，光伏等新能源装机规模保持增长。受新能源政策、地缘政治、关税政策等影响，各国光伏装机增速分化，国内市场进入平稳增长期，新兴市场由于能源转型需求增长潜力凸显。2024年，全球光伏新增装机规模达530GW，同比增长约36%；其中，国内装机约277GW（数据来源：CPIA）；公司预计2025年全球光伏新增装机将达583GW，同比增长约10%。 2024年，随着光伏产业链各制造环节产能结构性调整加速，各环节非理性竞争博弈，光伏产品价格急速下跌，行业进入周期底部。第四季度，行业各环节推动并践行行业自律，改善产业竞争格局，产业链价格逐步企稳。行业逐步由粗放式规模竞争转向经营质量、效率、技术及渠道的竞争，对企业的管理效率、技术创新能力、产品及渠道能力提出全面考验。 受光伏行业周期下行影响，叠加公司经营战略、业务结构以及一些经营决策方面的问题，导致经营业绩恶化。2024年，公司实现营业收入284.19亿元，同比减少51.95%；经营性现金流量净额28.39亿元，同比减少45.20%；含银行汇票的经营性现金流量净额39.5亿元，同比减少64%；净利润-108.06亿元，同比减少377.17%；归属于上市公司股东的净利润-98.18亿元，同比减少387.42%。至报告期末，公司总资产1,255.98亿元，较期初增长0.43%；归属于上市公司股东的净资产为309.07亿元，较期初减少25.50%。 影响公司报告期业绩的主要因素如下： 1、2024年，行业供需持续错配，产业链价格逐步降至现金成本以下。受产品价格下跌影响，公司新能源光伏材料板块自二季度初出现毛利亏损，并加速进入现金成本亏损阶段； 2、新能源电池组件业务板块相对竞争力不足，产品转型慢于市场需求，终端市场及区域集中，产销结构与规模不达预期；在行业周期底部进一步拖累经营业绩； 3、子公司Maxeon的负向影响较大。2024年8月30日，公司控股Maxeon。受全球光伏产品供需错配及竞争加剧导致欧美市场价格持续下行影响，叠加Maxeon经营模式及供应链布局转型调整慢于预期，及组件业务进入美国市场被退回等影响，报告期内，Maxeon业绩大幅下跌。 面对公司经营遇到的问题，自2024年下半年起，公司及时调整经营策略，经营团队责任共担，推动经营改善和变革行动，重塑核心能力，提升相对竞争力，全力以赴扭转业绩下滑趋势，经营情况逐步好转。2025年一季