TCL中环：2024年三季度报告

公告编号：2024-075 证券简称：TCL中环 TCL中环新能源科技股份有限公司2024年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是否 第一节主要财务数据 （一）主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 （二）非经常性损益项目和金额 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 （三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因 适用□不适用 1、报告期末，交易性金融资产6,032,517,913.42元，较期初增加55.57%，主要系以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产增加所致； 2、报告期末，预付款项1,153,545,698.45元，较期初减少40.18%，主要系预付材料款减少所致； 3、报告期末，其他应收款净额1,390,082,004.03元，较期初减少37.41%，主要系本期收到参股公司分红款所致； 4、报告期末，其他流动资产1,944,509,862.78元，较期初增加44.31%，主要系本期增值税留抵税额增加所致； 5、报告期末，长期股权投资1,433,649,871.88元，较期初减少30.80%，主要系本期增资取得参股公司控制权，并纳入合并范围，导致长期股权投资减少； 6、报告期末，其他非流动金融资产177,305,211.89元，较期初减少84.06%，主要系本期增资取得参股公司控制权，其他非流动金融资产抵消导致其他非流动金融资产（暨Maxeon可转债）减少； 7、报告期末，开发支出732,543,712.36元，较期初减少32.57%，主要系本期转入无形资产所致； 8、报告期末，商誉3,017,876,595.68元，较期初增加116.38%，主要系本期非同一控制下企业合并形成的商誉； 9、报告期末，应付票据6,489,439,096.34元，较期初增加56.38%，主要系本期应付银行承兑汇票增加所致； 10、报告期末，预计负债217,631,147.16元，较期初增加188.54%，主要系本期新增子公司合并增加的预提产品质保金款所致； 11、年初至报告期末，营业收入发生额22,582,277,516.85元，较同期减少53.59%， 主要系本期光伏产品价格同比下降，因此营业收入减少； 12、年初至报告期末，营业成本发生额24,437,252,608.90元，较同期减少34.70%，主要系本期光伏产品价格同比下降，因此营业成本减少；13、年初至报告期末，管理费用发生额1,040,805,345.52元，较同期增加37.02%，主要系本期新增子公司费用及中介机构费、折旧费用等增加所致；14、年初至报告期末，研发费用发生额538,995,175.48元，较同期减少71.84%，主要系本期研发消耗材料价格同比下降以及研发工艺升级所致；15、年初至报告期末，财务费用发生额899,786,870.72元，较同期增加39.77%，主要系汇兑损益影响所致；16、年初至报告期末，投资收益发生额-275,383,405.49元，较同期减少125.34%，主要系本期确认的参股公司投资收益减少所致；17、年初至报告期末，公允价值变动收益发生额77,426,707.25元，较同期减少61.20%，主要系本期认购的可转债的公允价值变动收益减少所致；18、年初至报告期末，资产减值损失发生额-1,902,682,694.02元，较同期减少57.12%，主要系本期计提存货跌价增加所致；19、年初至报告期末，筹资活动产生的现金流量净额发生额4,282,486,868.63元，较同期减少37.46%，主要系本期偿还债务增加所致。 第二节股东信息 （一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表 单位：股 适用□不适用 单位：股 □适用不适用 （二）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表 □适用不适用 第三节管理层经营讨论与分析 （一）概述 2024年以来，全球地缘扰动加剧，经济逆全球化凸显，加速产业链及供应链深度重构；海外主要经济体政策逐步转向宽松周期，国内一揽子政策释放积极信号，全球经济面临新变局，机会与挑战并存。各国能源结构加速向绿色低碳转型，全球光伏终端装机保持继续上升态势，但增速放缓。光伏行业仍面临供需失衡、产品持续跌价的压力；8月底，产业链价格趋于稳定，行业持续磨底。面对严峻的行业环境，公司始终坚持“硅片全球市占率NO.1，综合实力全球NO.1”战略；坚守经营性现金流为正，坚持极致成本效率的经营底线，经营提质增效，锻长板补短板，创新驱动发展，加快全球布局。 公司前三季度实现营业收入225.8亿元，同比下降53.6%；经营性现金流量净额25.6亿元，同比下降28.4%；净利润-64.8亿元，同比下降198.4%；归属于上市公司股东的净利润-60.6亿元，同比下降198.0%。报告期末，公司总资产1,298.8亿元，较期初增加3.9%；归属于上市公司股东的净资产为346.9亿元，较期初减少16.4%。 影响公司报告期业绩的主要因素如下： 1、三季度行业仍处于供需失衡状态，虽8月底后价格趋稳，但主产业链各环节仍处于价格与成本倒挂水平。公司新能源材料业务板块单瓦成本行业领先，但受产品价格及存货影响，亏损总额加大。 2、新能源电池组件业务板块相对竞争力不足，在产业市场价格底部周期，进一步拖累经营业绩。 3、公司子公司Maxeon经营转型较慢，报告期内业绩及股价均大幅下跌，导致公司亏损加剧。 （二）主营业务经营情况 公司的新能源光伏产业由光伏材料业务板块和光伏电池及组件板块构成。 光伏材料业务板块 2024年前三季度，光伏N型产品加速迭代，预计2024年渗透率达73%，带动公司产品结构升级。但光伏晶体晶片整体供需结构性失衡，从全成本竞争转向现金流竞争。公司持续推进工业4.0、柔性制造，坚持技术创新，提升相对竞争力。报告期内，公司光伏单晶产能提升至190GW，光伏材料产品出货约94.86GW，同比增长11.4%，硅片市占率19.2%，居于行业第一。 1、技术创新与工艺进步 2024年前三季度，公司光伏材料业务继续致力于制造方式、材料、工艺、运营等工作，加速技术创新和工艺创新，提质增效，积极应对产业市场周期波动，推动行业N型、大尺寸转型趋势。至报告期末，N型产品实现单台月产领先行业次优约505kg、公斤出片数领先行业次优约1片。 2、工业4.0制造方式升级 随着产品技术类型、规格以及客户基地数量增加，对公司生产柔性化提出更高要求。公司坚持推动工业4.0制造方式升级，与上下游客户协同建立柔性化合作模式，参与客户产品Design in，使产品具备高可追溯性，提升公司自身和客户的竞争力。 面对全行业现金成本竞争现状，公司将进一步强化光伏晶体晶片技术创新工作和制造方式的优化；积极推动组织变革，降本增效，提升经营能力；加快推进全球化，建立起在海外壁垒市场实施在地化制造的相对竞争优势。 光伏电池及组件业务板块 公司持续推动自主技术创新和Know-how工艺积累，围绕高功率、高效率、低成本的发展趋势，推动公司组件业务发展。报告期内，公司组件4.0主流产品功率较竞手领先两档及以上，效率领先0.2%以上，并加快组件产品的知识产权库建设。截至2024年9月底，高效叠瓦组件产能24GW。电池业务围绕N型电池持续降低成本的目标，在工艺方法、工艺步骤缩短、去贵金属化等方面不断开展技术创新工作；审慎推进资本开支项目，积极推动先进产品技术路线的产业生态共建。 公司正积极重整业务经营策略和组织结构，提升各项经营能力，逐步改善经营业绩。 全球化业务 报告期内，公司审慎但坚定地推动全球化战略，积极评估、探索全球重点国家或区域的产业布局项目，持续开展项目筹划、合作伙伴沟通谈判和项目落地等工作。公司已与沙特阿拉伯公共投资基金（PIF）全资子公司RELC、Vision Industries达成合作，共同建立目前海外最大规模的晶体晶片工厂，加快推进公司全球本土化战略进程。 报告期内，公司子公司Maxeon业绩大幅下跌。Maxeon公司主要目标市场欧洲及北美地区光伏组件终端价格快速下行，Maxeon公司经营转型较慢，北美3GW电池组件扩产项目进度迟于预期，Maxeon公司陷入经营困境。 Maxeon公司是TCL中环深度参与国际能源转型的重要战略支点，拥有专利（IBC电池-组件系列专利、Topcon电池工艺系列专利、叠瓦组件系列专利）、高端品牌与渠道等关键资产。报告期内，公司已控股Maxeon，公司将积极推动其资本架构改善、业务变革、 运营改善、资产盘活，通过全球范围内生产与渠道的相互促进和协同赋能，优化公司全球化布局（尤其是北美地区）。 当前光伏行业仍处于周期底部，公司积极推动组织变革、业务变革、管理优化等相关工作，并与上下游客户协同建立柔性化合作模式。展望四季度，全球光伏产业竞争博弈持续，面对产业深度调整期的剧烈波动，公司理性调整产销结构，平衡市场份额与经营质量的关系，在成本管控、极致运营、现金流改善上下苦功。全球新能源市场仍有较大增长空间，产能全球分布失衡，公司管理层相信本轮光伏制造产业的优胜弱汰有助于行业长期格局优化和盈利修复，有信心在产业周期底部建立起公司的长远竞争优势。 第四节其他重要事项 （一）员工持股计划及股权激励实施情况 1、2021年股票期权激励计划 公司第七届董事会第四次会议及第七届监事会第三次会议审议通过了《关于对2021年股票期权激励计划第二个行权期到期未行权股票期权进行注销的议案》，截至2024年7月8日公司2021年股票期权激励计划第二个行权期已届满，可行权期内激励对象共计自主行权446,558份，到期未行权2,558,567份。根据本激励计划的相关规定及2021年第三次临时股东大会的授权，董事会决定将上述已获授但未行权的股票期权予以注销。截至目前，上述期权已注销完毕。具体内容详见公司于2024年7月10日刊登在《中国证券报》《证券时报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的《关于对2021年股票期权激励计划第二个行权期到期未行权股票期权进行注销的公告》（公告编号：2024-053）。 2、员工持股计划 1）2023年员工持股计划 2024年6月8日，公司披露了《关于2023年员工持股计划锁定期届满及权益归属公告》，根据《2023年员工持股计划》权益归属安排的规定，鉴于2023年员工持股计划的公司关键业绩指标未达成，对应的标的股票14,391,980股（2022年度转增股本实施后股票总数为17,989,975股）的股票份额及其对应的分红等权益全部归属于公司享有，不再归属至持有人，由本期持股计划管理委员会在2023年员工持股计划存续期满前择机售出，售出权益均归属于公司。截止目前，股票尚未出售。 2）2022年员工持股计划 2023年6月30日，2022年员工持股计划管理委员会根据公司业绩考核指标达成情况及个人绩效考核结果，确定股票额度授予日为2023年7月1日，并核算持有人对应的标的股票额度，以内部登记确认方式分别授予至相关持有人名下。股票