TCL中环：2023年三季度报告

公告编号：2023-098 证券简称：TCL中环 TCL中环新能源科技股份有限公司 2023年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。 3.第三季度报告是否经过审计□是否 第一节主要财务数据 （一）主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据是□否追溯调整或重述原因会计政策变更 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 公司根据会计准则等相关规定，对上表中2022年同期数据进行了追溯调整，具体如下: 1.本公司于2023年6月以资本公积向全体股东每10股转增2.5股，因此对2022年同期基本每股收益和稀释每股收益进行重新计算。 2.详见“四、4.会计政策变更” （二）非经常性损益项目和金额 适用□不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 （三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因 适用□不适用 1、报告期末，交易性金融资产2,953,352,065.69元，较期初减少34.48%,主要系以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产理财产品到期减少所致。2、报告期末，应收票据3,957,675.21元，较期初减少96.70%,主要系银行承兑汇票背书占比增加，持有至到期的票据减少所致。3、报告期末，应收账款净额5,539,637,852.18元，较期初增加45.32%，主要系本期组件销售规模增加所致。4、报告期末，其他应收款净额559,346,645.6元，较期初增加262.26%，主要系本期应收往来款增加所致。5、报告期末，存货净额9,678,697,297.79元，较期初增加50.52%，主要系本期产销规模扩大，库存商品增加所致。6、报告期末，其他流动资产3,100,148,667.58元，较期初增加30.79%，主要系本期理财产品增加所致。7、报告期末，固定资产净额54,134,624,482.9元，较期初增加32.19%，主要系本期产能释放，在建项目转固增加所致。8、报告期末，商誉1,394,688,594.05元，较期初增加549.65%，主要系本期收购鑫芯半导体科技有限公司100%股权，导致商誉增加所致。9、报告期末，短期借款190,430,671.2元，较期初减少70.73%，主要系本期偿还借款所致。10、报告期末，应付票据1,537,745,758.79元，较期初减少65.79%，主要系偿还到期的银行承兑汇票所致。11、报告期末，一年内到期的非流动负债3,973,732,561.65元，较期初增加70.13%，主要系一年内到期的长期借款增加所致。12、报告期末，长期应付款578,668,224.84元，较期初减少34.75%，主要系偿还融资租赁款项所致。13、报告期末，长期应付职工薪酬15,734,163.14元，较期初减少89.87%，主要系股权激励到期行权所致。14、报告期末，预计负债65,740,479.94元，较期初增加39.56%，主要系计提组件质保金增加所致。15、报告期末，递延所得税负债1,132,940,213.25元，较期初增加42.00%，主要系本期非同一控制下企业合并所致。 16、报告期末，库存股1,158,967,455.87元，较期初增加60.77%，主要系回购库存股所致。 17、报告期末，专项储备52,095,043.24元，较期初增加115.65%，主要系计提安全经费所致。 18、报告期末，少数股东权益18,671,570,484.56元，较期初增加97.75%，主要系本期业绩增长，少数股东损益增加以及新增少数股东投资所致。 19、报告期内，销售费用发生额310,541,740.78元，较同期增加56.53%，主要系本期销售规模增加所致。 20、报告期内，财务费用发生额643,745,214.98元，较同期增加72.08%，主要系有息负债规模增长，利息费用增加所致。 21、报告期内，公允价值变动收益发生额（损失以“－”号填列）199,530,342.78元，主要系本期认购的可转债的公允价值变动收益。 22、报告期内，信用减值损失发生额（损失以“－”号填列）-35,308,749.69元，较同期增加1,774.03%，主要系本期计提应收账款信用减值增加所致。 23、报告期内，资产减值损失发生额（损失以“－”号填列）-1,210,994,015.98元，较同期增加225.68%，主要系计提存货跌价增加所致。 24、报告期内，资产处置收益发生额（损失以“－”号填列）-20,180,316.85元，较同期增加140.02%，主要系处置非流动资产损失。 25、报告期内，营业外收入发生额16,434,621.09元，较同期增加30.97%，主要系赔付金增加所致。 26、报告期内，所得税费用发生额861,691,323.47元，较同期增加75.52%，主要系本期利润增加导致所得税增加。 27、报告期内，投资活动产生的现金流量净额发生额-8,962,784,856.57元，较同期减少33.34%，主要系理财到期收回投资收到的现金增加所致。 第二节股东信息 （一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表 （二）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表 □适用不适用 第三节管理层讨论与分析 （一）概述 公司坚定实施“全球领先战略”，始终坚持以人为本、差异化竞争的经营理念，创新驱动发展，强化核心竞争力，扩大比较优势，实现穿越周期、超越竞争和高质量发展。2023年前三季度，光伏行业供需和产业链价格出现较大程度的波动，随着各环节产能的释放，终端装机和上游供应走向失衡。光伏行业竞争博弈剧烈，对市场环境及经营带来诸多不确定性。但产业链成本与价格下降进一步提升光伏发电经济性，驱动终端装机稳步上升，光伏行业核心竞争力回归至技术创新和制造方式优势。公司始终坚持技术创新和工业4.0制造方式转型，以内生竞争力应对产业链波动，保证公司盈利能力和可持续发展，穿越周期。 公司前三季度实现营业收入486.54亿元，因产业链价格下行原因同比减少2.39%；含银行汇票的经营性现金流量净额78.55亿元，同比增长0.3%；净利润65.80亿元，同比增长19.89%；归属于上市公司股东的净利润61.88亿元，同比增长23.75%。报告期末，公司总资产1,272.17亿元，较期初增长17.45%；归属于上市公司股东的净资产为437.97亿元，较期初增长16.43%。 影响公司报告期业绩的主要因素如下： 2023年前三季度，光伏行业产能扩张与终端需求不匹配，导致产业链价格快速下行，产业链竞争博弈剧烈。公司始终坚持技术创新和工业4.0制造方式转型，持续提升柔性制造和柔性营销的能力，深化产品技术和成本优势，增强内生竞争力，高效运营，科学决策，较好应对产业链周期性波动压力，穿越周期。 （1）先进产能持续释放，G12和N型战略产品供给占比提升，产品结构进一步优化，产品及成本优势显著； （2）持续推动技术创新与制造方式变革，G12技术平台与工业4.0生产线深度融合，提升了公司生产制造效率、工艺技术水平和满足客户高质量、差异化、客制化需求的能力，较大程度保障公司盈利能力。在晶体环节，优化用料结构，进一步降低单位产品硅料消耗率，单炉月产不断突破；在晶片环节，通过细线化、薄片化工艺改善，提升A品率，同硅片厚度下公斤出片数显著领先行业水平； （3）随着工业4.0生产方式持续在公司各产业板块的作业流程和作业场景的应用，报告期内，人均劳动生产率继续大幅度提升、产品质量和一致性持续提升、原辅材料消耗进一步改善，工厂运营效率与成本持续优化； （4）通过长期构建的良好供应链合作关系，较好地保障公司产销规模； （5）全球化商业布局，与欧洲、韩国、东南亚等区域客户保持长期稳定的合作，为公司带来更多的创新驱动力和抗风险能力，提高公司经营能力。 （二）主营业务经营情况 新能源光伏产业： 随着光伏行业新产能释放，2023年前三季度产业链由供应紧张逐步走向充裕，光伏行业竞争博弈剧烈，对市场环境及经营带来诸多压力。但产业链成本及价格下降提升光伏发电经济性，驱动终端装机稳步上升。大基地等集中式项目启动，同时，海外能源短缺等刺激光伏装机持续增长，更多国家重视发展光伏新能源、出台光伏装机规划，除欧洲传统市场外，非洲、中东、南美等区域增量显著。随着供应链价格回归正常，非组件成本在发电侧的占比显著上升，光电转换效率的提升是提高发电侧IRR的关键和趋势。PERC产品效率提升和成本降低已经接近极限，高效率高功率的N型产品优势进一步提升，逐步成为市场主流。展望第四季度，N型高功率高效率发展促进光伏经济性提升，有利于需求保持增长态势，各大机构对光伏装机预期不断上调，全年新增装机预计有望突破400GW。未来，在光伏发电成本持续下降和全球绿色经济发展等有利因素的推动下，全球光伏新增装机中长期仍将稳步增长。 产业链制造环节产能扩张导致竞争博弈加剧，N型技术产品快速迭代，行业产能面临结构性调整，落后产能面临停产出清。同时，各国出于能源自主可控的诉求，持续出台政策扶持本土光伏产业链制造业，加剧光伏制造本土化与贸易逆全球化趋势，给市场环境及经营带来诸多不确定性。公司围绕“实施光伏材料全球领先战略，保持综合实力全球TOP1”的理念，贯彻五年滚动发展战略规划，始终坚持技术创新和工业4.0制造方式转型，强化核心竞争优势，积极布局全球化，推动公司高质量发展，经营业绩韧性增长。 光伏材料业务板块： ○1G12与N型优势产能规模持续提升 高功率、高效率产品有效降低光伏发电LCOE，产品生命周期内发电优势明显，终端应用市场向G12、N型加速切换。2023年前三季度，公司产销规模同比提升68%。公司持续发挥技术创新与柔性制造优势，进一步提升G12与N型先进产能供应能力，优化产品结构，充分发挥公司G12与N型战略产品的规模优势、技术优势、成本优势及市场优势，提升公司在光伏硅片市场的市场占有率。 ○2持续技术创新、制造方式转型 公司通过一系列技术创新、工艺进步和管理提升进一步提质降本增效，报告期内，持续 推进硅料使用效率与成本、开炉成本、单位公斤出片数等方面的研发，进一步夯实公司的成本领先优势。 依托工业4.0先进制造方式和Know-how积累，开发“Deep Blue”+AI定式模型，提升柔性制造能力，实现多品类工艺配方自由切换，保证产品质量一致性、提高生产效率与良率。通过强化Total solution能力，参与客户产品及工艺Design in，定制化“解决方案”满足客户高质量、差异化、柔性化需求，提升自身和客户可持续竞争力。目前，TCL中环实现全规格硅片产品供应1000余种，领跑N型产业发展。伴随大尺寸、N型、薄片化产品需求进一步提升，工业4.0柔性制造优势将持续凸显。 ○3科学研判，高效运营 公司长期专注于硅材料及其延伸产业六十余年，对行业发展规律有充分的理解。公司持续强化市场研判能力，建立Smart运营4.0体系，运用科学模型动态识别市场周期性波动，高效运营科学决策。 ○4坚持差异化、全球化竞争优势路线 基于全球商业布局、工