特许通讯 2025年季度报告

☒1934☐1934（第一标记）根据《证券交易法》第13节或第15(d)节提交的季度报告对于截至2025年3月31日的季度期间或根据《证券交易法》第13条或第15(d)节的规定，过渡报告对于从...到...的过渡期 请注意：勾选标记以表明申请人（1）在 preceding 12 months（或申请人被要求提交此类报告的更短期间内）是否已经根据 1934 年券交易法案第 13 或 15(d) 条提交了所有提交的告，以及（2）是否已接受 对于过去90天的此类申报要求。是 否 指示是否注册人已在过去12个月内（或对于注册人来说更短的时间）按照S-T条例第405条（本章节第232.405条）的要求，电子提交并发布了所需提交的每一份互动数据文件（☑ ☐）。需要提交和发布此类文件）。是 否 请通过勾选标记来表明注册人是大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人，还是小型报告公司。在《证券交易所规则》第12b-2条中查看“大型加速报告人”、“加速报告人”和“小型报告公司”的定义。 ✓ 大型加速报告公司✓ 加速报告公司✓ 非加速报告公司✓ 较小报告公司☐ 新兴增长公司☐ 如果是一家新兴成长型企业，请通过打勾表示，注册人是否已选择不使用延长过渡期来符合条件。任何根据《证券交易所法案》第13(a)节提供的新的或修订的财务会计准则。 特许通信公司季度报告——截至2025年3月31日的10-Q表格报告 目录表 页码 第一部分 财务信息 项目1财务报表 - 2025年3月31日及2024年12月31日特许通信公司及其子公司合并资产负债表12025年3月31日止的三个月及2024年合并损益表2合并股东权益变动表（截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月）32025年3月31日和2024年度三个月的现金流量表4注释于合并财务报表5 13管理层关于财务状况及经营成果的讨论与分析 25项目 2未注册的股权证券销售及所得款项的使用 25 项目 6 附件 签名 展览索引E-1 本季度10-Q表格报告涵盖截至2025年3月31日的三个月。美国证券交易委员会（“SEC”）允许我们“通过引用”我们向SEC提交的信息，这意味着我们可以通过直接引用这些文件来向您披露重要信息。在本季度报告中，“Charter”、“我们”、“我们公司”和“我们的”均指Charter Communications, Inc.及其子公司。 关于前瞻性陈述的警示声明 这份季度报告包含根据1933年证券法修正案第27A条和1934年证券交易法修正案第21E条定义的前瞻性陈述，其中包括关于我们的计划、战略和前景的声明，包括但不限于商业和财务方面的计划，包括但不限于本季度报告中第一部分第2项“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”中的前瞻性陈述。尽管我们相信，这些前瞻性陈述反映或暗示的计划、意图和预期是合理的，但我们无法保证我们将实现或实现这些计划、意图或预期。前瞻性陈述本质上受风险、不确定性和假设的影响，包括但不限于我们在最近提交给美国证券交易委员会的10-K表格第一部分第1A项“风险因素”下描述的因素。本季度报告中包含的前瞻性陈述可能通过使用诸如“相信”、“预期”、“预计”、“应该”、“计划”、“将”、“可能”、“打算”、“估计”、“目标”、“在轨道上”、“目标”、“机会”、“临时”、“定位”、“设计”、“创造”、“预测”、“项目”、“举措”、“寻求”、“将”、“能够”、“继续”、“持续”、“上行”、“增加”、“增长”、“专注于”和“潜在”等前瞻性词语来识别。可能导致实际结果与我们在本季度报告中作出的前瞻性陈述有实质性差异的重要因素包括在本季度10-Q表格报告中、在我们提交给美国证券交易委员会的年度10-K报告中以及我们不时提交的其他报告或文件中，包括但不限于： •我们通过向住宅和商业客户提供互联网、视频、移动、语音、广告和其他服务，以维持和增长我们的收入和现金流，充分满足服务区域内的客户体验需求，并在面对日益激烈的竞争时保持和扩大我们的客户基础，特别是需要创新及其相关资本开支的情况下；•来自其他市场参与者的竞争影响，包括但不限于现有的电话公司 公司、直接广播卫星（\"DBS\"）运营商、无线宽带和电话提供商、数字用户线（“DSL”）提供商、光纤到家提供商以及通过宽带互联网连接提供视频内容的服务提供商；•一般商业状况、失业率水平和住宅领域及经济活动水平。 不确定性或经济衰退； •我们开发和部署新产品和技术的能力，包括消费服务和服务平台；•任何可能干扰我们的网络、信息系统或财产，并损害我们的运营活动或我们的 声誉；•政府监管对我们业务的影响，包括对消费者的补贴、补贴和激励措施 对于竞争对手、成本、中断以及与我们遵守适用的监管条件相关的可能限制运营灵活性的问题； •我们及时以合理成本从供应商处采购必要的服务和设备的能力，包括与我们的网络演进和农村建设倡议相关的内容； •我们的能力以合理价格获取编程或提高价格以部分或全部抵消更高的编程成本（包括重传同意书和分发要求）；•招聘和保留关键人员的能力； •一般而言，我们满足债务偿还义务以及运作和必要的资本支出所需的资金可用性和获取途径，无论是通过（i）现金在手，（ii）自由现金流，还是（iii）进入资本或信贷市场；•我们遵守我们契约和信贷设施中所有条款的能力，任何违反行为，如果未得到纠正， 及时合并Liberty Broadband或在任何情况下合并；•在Liberty Broadband合并期间，我们业务运营受到限及时处理可能会触发我们根据交叉违约条款下的其他义务违约；•我们满足完成Liberty Broadband合并（和/或）完成合并的条件的能力； 协议已生效；以及制的相关风险 •关于Liberty Broadband合并的其他风险，如Charter于2025年1月22日提交的关于合并的最终联合委托代理声明/招股说明书所述，包括其中题为“风险因素”和“您可在何处获取更多信息”的章节。 所有归因于我们或任何代表我们行事的人的前瞻性陈述均由本项警示性声明完全限定。我们无义务或责任在本次季度报告发布日期之后更新任何前瞻性陈述。 第一部分：财务信息 随附的注释是这些合并财务报表的不可分割的一部分。3 截至2025年3月31日和2024年12月31日，现金、现金等价物和受限现金包括合并资产负债表中分别列示的7000万美元和4700万美元受限现金，这些受限现金包含在预付款项和其他流动资产中。随附的注释是这些合并财务报表的组成部分。 特许通信公司及其子公司合并财务报表附注（未经审计）（单位：百万美元，除非另有说明及每股金额） 1. 组织结构与编制基础 组织 Charter Communications, Inc.（及其控制的子公司，“Charter”或“公司”）是一家领先的宽带连接公司和有线电视运营商。公司在一个先进的通信网络中运营，该网络由以下部分支撑： 100% 美国本土员工，该公司提供包括Spectrum互联网在内的一整套最先进住宅和企业服务。®电视、移动和语音。 特许公司是一家控股公司，其主要资产为对Charter Communications Holdings, LLC（“特许控股”）的控股股权利益，特许控股是Charter Communications Operating, LLC（“特许运营”）的间接所有者，几乎所有运营活动均在此进行。所有重要的关联公司账户以及合并实体间的交易均已消除。 会计报表编制基础 随附的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计准则（“GAAP”）和证券交易委员会（“SEC”）的规则和规定编制的。因此，通常包含在公司10-K年度报告中的某些信息和脚注披露在此季度报告中已被简化或省略。随附的合并财务报表未经审计，并受监管机构的审查。然而，根据管理层的意见，这些财务报表包括所有必要的调整，这些调整仅包括正常重复的调整，以公正地呈现所报告期间的业绩。季度业绩并不一定代表全年的业绩。 财务报表的编制符合GAAP要求，管理层必须做出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的披露金额，以及财务报表日期的或有资产和负债的披露，以及报告期间的收入和费用。涉及重大判断和估计的领域包括资本化的人工和间接成本、养老金福利和所得税。实际结果可能与这些估计不同。某些前期金额已重新分类，以符合2025年的报告格式。 综合收益等于截至2025年3月31日和2024年的净收益，归属于特许股东。 特许通信公司及其子公司合并财务报表附注（未经审计）（金额以百万美元为单位，除非另有说明） 2. 应付账款、应计及其他流动负债 应付账款、应计及其他流动负债如下，截至2025年3月31日：2024年12月31日： 在供应链融资计划下，公司与第三方达成协议，允许其参与供应商使用指定的第三方金融机构从公司融资支付义务，这些金融机构充当其支付代理人。公司通常已延长与供应商的付款期限。参与供应商可要求参与金融机构在约定到期日之前以折扣价融资公司对供应商的支付义务之一或多个。公司无需向金融机构提供抵押品。公司对参与供应商的义务，包括应付款项和计划付款日期，不受供应商决定融资这些融资安排下应付款项的决定的影响。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司对参与供应商的未付支付义务分别为61.4亿美元和57.6亿美元，并包含在应付账款——贸易和应计资本支出之上。向金融机构的现金流出被归类为经营活动和投资活动的现金流量。 在延期付款计划下，公司与第三方就其手机购买达成具体协议。根据延期付款计划，第三方在到期时支付公司手机发票，而公司将在稍后日期支付第三方，包括发票金额和利息。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司根据延期付款计划对参与供应商的未付款项分别为5.94亿美元和7.58亿美元，并包含在短期借款中。向金融机构的现金流出被归类为融资活动产生的现金流。 3. 总债务 以下是我们截至2025年3月31日和2024年12月31日的债务概要： 特许通信公司及其子公司合并财务报表附注（未经审计）（百万美元，除非另注明） 重新测算，截至2025年3月31日和2024年12月31日，分别为8.4亿美元和8.13亿美元（以各自日期的汇率计算）。(未提供翻译文本)公司截至2025年3月31日，在其船旗运营信贷设施下拥有大约64亿美元的可用资金。 该公司截至2025年3月31日和2024年12月31日的次级无担保和担保债券及债务证券的公允价值估算基于活跃市场中的报价市场价格，并归类于估值层级中的第1级，而该公司信贷设施的公允价值估算则基于非活跃市场中的报价市场价格，并归类于第2级。 4. 设备分期付款融资方案 CCO EIP Financing, LLC（“特殊目的载体”），该公司的一个远离破产的专用车辆和合并子公司，是该公司的借款人，从多家金融机构（“EIP融资设施”）获得了一笔高级担保循环信贷设施，以融资购买设备分期付款应收账款（“EIP应收账款”）。 循环信贷设施根据EIP融资设施的贷款成本以及适用的利差对未偿还借款计收利息，截至2025年3月31日和2024年12月31日分别为5.50%和5.78%。EIP融资设施的最后到期日为2028年6月20日，包括一个一年期的循环贷款期，可按年度续签；如不续签，EIP应收账款产生的现金流量将用于分期偿还贷款，这一过程可能持续长达三年。SPV借款人可在EIP融资设施项下借款高达12.5亿美元。截至2025年3月31日和2024年12月31日，EIP融资设施的账面价值分别为12亿美元和11亿美元，并包含在公司合并资产负债表中。 特殊目的借款人（SPV Borrower）的唯一业务包括从Spectrum Mobile Equipment, LLC（SPV Borrower的直接母公司，负责产生EIP应收账款）购买或通过资本贡献接受EIP应收账款，以及随后在EIP融资设施下将此类