铱星通讯 2025年季度报告

（马克一号）根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交的季度报告截至2025年3月31日的季度报告OR☐根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交的过渡报告委员会文件编号001-33963 铱通信公司 请在复选框内勾选，是否在过去的12个月内（或注册人需要提交此类报告的较短期间内），注册人（1）已提交《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节要求提交的所有报告，并且（2）在过去90天内一直受到此类提交要求。是无 ☐ 请用勾选标记表明，在先前的12个月内（或根据S-T规则第405条（本章第232.405节）要求提交此类文件的时间段内），注册人是否已电子方式提交了所有必须根据S-T规则第405条提交的互动数据文件。是无☐ 请用勾选标记标明注册人是大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司还是新兴增长公司。参见《交易法》第12b-2条中对“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴成长型企业，通过勾选标记来表明注册人是否已选择不使用根据《证券交易所法案》第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则的延长期限。☐ 指示注册人是否为壳公司（如交易所法案第12b-2规则定义）。是 ☐ 否 铱通信公司 目录 项目编号 第一部分：财务信息 :34567192627财务报表浓缩合并资产负债表缩编合并利润表和综合收益表压缩的股东权益变动合并报表精简合并现金流量表注释：缩编合并财务报表项目2。管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析运营项目3。关于市场风险的定量和定性披露项目4。控制和程序 第二部分。其他信息 2828282828项目1。法律诉讼项目1A风险因素项目2。未注册股权证券的销售及所得款项的使用项目3。关于高级证券的违约项目4。矿山安全披露 铱通信股份有限公司股东权益变动摘要合并报表（以千美元为单位，除非注明每股数额）（未经审计） 铱星通信股份有限公司对简要合并财务报表的注释 1. 基本表述原则与合并会计准则 铱星通信公司（以下简称“公司”）根据美国普遍认可的会计原则（“U.S. GAAP”）编制了其简明合并财务报表。公司的运营主要通过其主要运营子公司铱星卫星有限责任公司（Iridium Satellite LLC）进行，并由铱星卫星有限责任公司的直接母公司铱星控股有限责任公司（Iridium Holdings LLC）及其各自的子公司拥有运营资产。附带的简明合并财务报表包括以下账户：（i）公司本身，（ii）其全资子公司，（iii）公司控制的所有非全资子公司。所有重要的公司间交易和余额都已消除。 管理层的意见认为，浓缩合并财务报表反映了公司认为对公平展示其运营结果和现金流以及覆盖期间公司的财务状况所必需的所有正常循环调整。 interim periods 覆盖期间的经营成果不一定能代表全年的经营成果。根据美国证券交易委员会（“SEC”）规定的指令、规则和法规，某些通常包含在美国GAAP编制的合并财务报表中的信息和脚注披露已经被浓缩或省略。这些浓缩合并财务报表应与公司提交给SEC的截至2024年12月31日结束年度的10-K报告中的审计合并财务报表及其中所附注释一并阅读。 估计的使用 财务报表的编制符合美国通用会计准则（U.S. GAAP），要求管理层做出影响资产和负债报告金额以及或有资产和负债披露的估计和假设，这些估计和假设是在财务报表日和报告期内收入和费用的报告金额。在持续的基础上，公司评估其估计和假设，包括与收入确认、长期资产和无形资产的使用寿命和可回收性、商誉、所得税、基于股票的薪酬、租赁的增量借款利率以及意外事件等相关的估计和假设。公司根据历史和预期结果、趋势以及各种其他它认为合理的假设（包括对未来事件的假设）来做出这些估计。这些估计构成了对资产和负债的账面价值、已记录的收入和费用的判断基础。实际结果可能与这些估计有实质性差异。 公允价值计量 公司按持续性和非持续性基准评估资产和负债的公允价值，以确定每个报告期间分类的适当水平。公允价值是指在测量日，假设在最有利的市场进行有序交易，出售资产或转移负债所收到的价格。美国通用会计准则（U.S. GAAP）建立了一个分层披露框架，该框架优先排序并排列用于衡量公允价值的输入指标的可见性级别。 公允价值层级包括以下层级： •一级，定义为可观察的输入，例如在活跃市场中相同资产或负债的报价价格； • 第二级，定义为除一级价格以外的可观察输入，例如类似资产或负债的报价价格；非活跃市场的报价价格；或对于资产或负债的整个存续期间，通过可观察的市场数据可以观察或核实的其他输入； •第三级，定义为不可观察的输入，其中几乎不存在市场数据，因此要求实体制定自己的假设。 公允价值估计基于公司可获取的某些市场假设和信息。以下金融工具的账面价值近似等于其公允价值，截至2025年3月31日和2024年12月31日：（1）现金及现金等价物，（2）预付费用及其他流动资产，（3）应收账款，（4）应付账款，（5）应计费用及其他流动负债。由于其短期性质，公允价值近似等于其账面价值。第二级现金等价物包括货币市场基金、商业票据和短期美国代理证券。公司还将其衍生金融工具归类为第二级。在确定第二级资产的公允价值时，公司采用市场方法，利用包含可观察输入（如利率、债券收益率和类似资产的报价价格）的估值模型。截至2025年3月31日或2024年12月31日，公司未持有任何第三级资产。7 租赁 对于新的租赁，公司在设立时将确定该项安排是否包含或构成一项租赁。租赁包括作为（1）在其它资产中的使用权（“ROU”）资产以及（2）在应计费用和其它负债中的使用权（“ROU”）负债，并包括在公司简并合并资产负债表中的其它长期负债中。 ROU资产和负债在开始日期按照租赁期限内的租赁付款的现值进行确认。某些租赁由于未来基准利率的上涨而包含可变合同义务，这些上涨是基于观察到的趋势进行估计并包含在现值测量中的。公司的租赁没有提供隐含利率。公司在确定租赁付款的现值时，使用的是开始日期可用的增量借款利率。ROU资产还包括已支付的任何租赁付款，但不包括租赁激励。租赁支付的租赁费用在租赁期限内按直线法确认。 公司拥有包含租赁和非租赁成分的租赁协议，这些成分通常分别核算。对于某些租赁，例如电信网络设施，公司选择将租赁和非租赁成分合并为一个单一的租赁成分。当衡量新的租赁合同或重新衡量现有的租赁合同时，对公司而言既是出租人又是承租人的租赁所征收的税费被排除在合同对价和变动付款之外。 库存 库存主要由第三方制造商的成品和原材料组成。公司将其用户设备的制造外包给第三方制造商，并从第三方供应商处采购配件。公司的库存成本包括分摊的间接费用，包括直接参与将库存转换至现有状态的员工的工资及其相关费用，以及运费。库存以平均成本法估值，且以成本或净可实现价值中较低者入账。 该公司与Benchmark Electronics Inc.（“Benchmark”）签订了制造协议，以制造其大部分用户设备。根据该协议，如果材料在协议规定的期限内未用于生产，公司可能需要按成本加合同加成价购买过剩材料。然后，Benchmark将按公司支付的价格回购这些材料，以用于用户设备的生产。 衍生金融工具 公司利用衍生品来管理其可变利率债务面临的变化利率风险。其衍生品按公允价值计量，并在简化的合并资产负债表中的其他资产和其他流动负债中记录。当公司的衍生品被指定为现金流量套期时，衍生品公允价值变动的影响有效部分在公司的简化合并资产负债表中的累计其他综合收益中记录，并在被套期项目影响收益时随后在收益中确认。任何衍生品公允价值变动的不影响部分将在被套期利息支付影响收益的同一期间在收益中确认。在简化的合并利润表和综合收益表中，与现金流量套期相关的损益在净利息收入（费用）中确认，因为这与被套期项目相关的任何损益使用的相同财务报表项目。套期活动的现金流量包括在公司简化合并现金流量表中经营活动部分，这与被套期项目所在的类别相同。参见注意6请提供更多信息。 企业合并与商誉 购买企业的交易价格按照企业合并日所获资产（包括有形和无形资产）和假定负债的各自公允价值进行分配（如有）。与购买相关的成本在发生时计入费用。当收购实体的成本超过分配给所获资产和承担的负债金额时，记录商誉。收购企业的净资产和经营成果从收购日期起纳入公司的合并财务报表。商誉不摊销，但每年或在某些事件发生时对其减值进行测试。8 公司具有有限使用寿命的其他无形资产（如客户关系、专利和其他知识产权）将在其使用寿命内进行摊销，并在以下情况发生或环境变化表明资产账面价值可能无法收回时进行减值审查。如果存在任何此类指标，公司将通过比较资产的账面价值与预期从该资产产生的净未折现现金流，来测试其可回收性。 该公司部分其他无形资产包括频谱、监管授权和商标，这些资产的使用寿命是不确定的。公司在每个报告期重新评估这些资产的使用寿命确定，以确定事件和环境是否继续支持不确定的使用寿命。使用寿命不确定的无形资产不摊销，而是每年或发生某些事件时进行减值测试。 3. 现金及现金等价物 现金及现金等价物 以下表格展示了公司的现金及现金等价物： 无形资产和商誉 摊销费用为2025年3月31日止的三个月1,000万美元和2024年同期100万美元。分别地。 商誉 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司商誉余额分别为9,890万美元和9,820万美元。商誉余额是收购Satelles, Inc.的结果（见注意11). 5. 债务 定期贷款和循环信贷设施 根据截至目前的信贷协议（修正后的协议，称为“信贷协议”），公司此前签署了一项总额为15亿美元的定期贷款（经修正和重述，称为“定期贷款”），按照面值99.75%的价格发行，并附带一项10亿美元的循环信贷额度（称为“循环信贷设施”）。定期贷款的到期日为2030年9月。在截至2024年12月31日的年度中，公司在定期贷款项下额外借款3.25亿美元，其中2024年3月25日借入1.25亿美元，2024年7月30日借入2亿美元。额外借款金额与原始的15亿美元可互换，具有相同的到期日、利率和其他条款。额外1.25亿美元的借款按照面值99.875%的价格发行，而额外2亿美元的借款按照面值99.0%的价格发行。 2024年3月额外定期贷款所得资金被用于收购Satelles, Inc.（见注意11于2024年4月1日。在2024年4月，公司从其循环信贷设施中提取了5000万美元，用于一般公司目的，包括其普通股的回购资金。此款项于2024年7月通过扩大定期贷款进行偿还，截至2024年12月31日，循环信贷设施下无任何未偿还金额。2024年7月额外定期贷款的剩余款项已用于一般公司目的，包括普通股的回购。在2025年3月，公司从其循环信贷设施中提取了2000万美元，用于一般公司目的，该笔款项截至2025年3月31日仍处于未偿还状态。 该定期贷款已多次重新定价，最近一次是在2024年6月，目前年利率等于安全隔夜融资利率（“SOFR”）加2.25%，且有一个0.75%的SOFR下限。公司通常选择一个月的计息期，因此利息计算使用一个月的SOFR。利息每月在月的最后一个工作日支付。本金支付，每季度支付一次，每年大约为1830万美元（在2024年额外借款的定期贷款金额之后，占定期贷款全额本金的一百分之一），剩余本金到期时偿还。 该循环信贷设施于2028年9月到期，如需提取，将按年利率SOFR加2.5%（但不设SOFR下限）计息，无原始发行折扣，并按年收取0.5%的承诺费。 未提取金额，若公司具有根据信贷协议定义的合并第一顺位净杠杆比率（小于3.5比1），则该金额将降至0.375%。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，该公司分别在定期贷款下报告了18.032亿美元和18.077亿美元的借贷总额。这些数额不包括截至2025年3月31日和2