铱星通讯 2025年季度报告

铱通信公司 指明是否由申请人（1）在过去的12个月（或申请人应提交此类报告的较短期间）内根据1934年证券交易法案的第13节或第15(d)节提交了所需提交的所有报告，并且（2）已受到…x至于过去90天的此类文件要求。是的。没有 ☐ 请在方框内勾选，表明注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交的较短期间内）根据S-T规则第405条（本节第232.405条）的规定，已提交所有必须提交的互动数据文件。x提交此类文件。是的。没有 ☐ 请在复选框中标记注册人是否为大加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中关于“大加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 ¨加速申报者小型报告公司新兴成长型企业 如果是一家新兴增长公司，则通过勾选表示，注册人选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期限来遵守任何新的或修订的 x 是 ☐ 否 请在括号内勾选，是否为空壳公司（根据《证券交易所法案》第12b-2条定义）。 截至 2025 年 4 月 15 日，注册人普通股的股票数量为 10,816 万 6324 股，每股面值为 0.001 美元。 目录 项目编号 第一部分 财务信息 财务报表:缩并合并资产负债表3浓缩的合并利润表和综合收益表4缩编合并股东权益变动表5压缩合并现金流量表6备注：缩略合并财务报表7管理对财务状况与经营成果的讨论与分析第19节 市场风险的定量和定性披露26 控制与程序27 项目2。 项目3项目4。 第二部分。其他信息 第一部分。铱通信公司缩并合并资产负债表（单位：千，除非每股数据） 铱星通信公司经营状况及综合收益表（单位：千美元，除非每股金额）（未经审计） 爱立信通信股份有限公司关于缩并合并财务报表的注释 1. 展示基础与合并原则 铱星通讯公司（以下简称“公司”）根据美国普遍认可的会计原则（“U.S. GAAP”）编制了其简明合并财务报表。公司的业务主要通过其主要运营子公司铱星卫星有限责任公司（以下简称“铱星卫星有限责任公司”）、铱星卫星有限责任公司的直接母公司铱星控股有限责任公司（以下简称“铱星控股有限责任公司”）及其各自的子公司进行。随附的简明合并财务报表包括以下公司的账目：（i）公司自身，（ii）其全资子公司，（iii）公司控制的所有非全资子公司。所有重要的内部公司交易和余额均已消除。 在管理层的看法中，缩编的合并财务报表反映了公司认为对公平展示其运营结果和现金流量、以及截至临时缩编合并资产负债表日期的公司财务状况所必需的所有正常重复调整。临时期间的运营结果并不一定预示全年的运营结果。根据美国证券交易委员会（“SEC”）规定的指令、规则和法规，某些通常包含在美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制的合并财务报表中的信息和脚注披露已被缩编或省略。应将这些缩编的合并财务报表与公司2024年12月31日结束的年度10-K表年度报告中的经审计合并财务报表及其注释一起阅读，该报告已于2025年2月13日提交给SEC。 2. 重要的会计政策 使用估算 根据美国通用会计准则(GAAP)编制的财务报表，要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表编制日所报告的资产和负债的数量以及或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额。公司持续评估其估计和假设，包括与收入确认、长期资产和无形资产的使用寿命和可回收性、商誉、所得税、基于股票的薪酬、租约的增量借贷利率以及各种意外事件相关的估计。公司基于历史和预测结果、趋势以及它认为合理的各种其他假设，包括对未来事件的假设进行这些估计。这些估计构成了对资产和负债的账面价值以及已计入的收入和费用的判断基础。实际结果可能与这些估计有很大的差异。 公平价值计量 公司对资产和负债进行评估，基于公允价值计量，按定期和非定期进行，以确定每个报告期分类的适当水平。公允价值是在计量日，在最有利的市场中，假设有序交易，出售资产或转移负债所能收到的价格。美国通用会计准则（U.S. GAAP）建立了一个分层披露框架，该框架优先排序并排列了用于测量公允价值的输入信息的可观察性水平。 公允价值层次结构包括以下层级： • 第一级，定义为可观察的输入，例如相同资产或负债在活跃市场中引用的价格。 二级，定义为可观测的输入除了1级价格以外，如类似资产或负债的报价；报价市场不活跃；或者其他在资产或负债的整个期限内可观察或可通过可观察的市场数据进行证实的输入。 •三级，定义为无法观察到的输入，其中市场数据很少或不存在，因此需要实体自行制定假设。 公允价值估计是基于公司可获取的某些市场假设和信息。以下金融工具的账面价值近似等于其公允价值，截至2025年3月31日和2024年12月31日：（1）现金及现金等价物，（2）预付费用及其他流动资产，（3）应收账款，（4）应付账款，（5）应计费用及其他流动负债。由于这些资产具有短期性质，其公允价值近似等于账面价值。第二级现金等价物包括货币市场基金、商业票据和短期美国代理证券。公司还将其衍生金融工具归类为第二级。在确定第二级资产的公允价值时，公司采用市场方法，利用包含可观察输入（如利率、债券收益率和类似资产的报价）的估值模型。截至2025年3月31日或2024年12月31日，公司未持有任何第三级资产。 租赁 对于新租赁，公司将在起始时确定该安排是否为租赁或包含租赁。租赁作为（1）在其它资产中的使用权资产（“ROU”）和（2）在应计费用及其它负债中的使用权负债被包括在内，并体现在公司合并财务报表的其他长期负债中。 ROU的资产和负债在起始日期按租赁期间租赁支付的现值进行确认。某些租赁因未来基率上调而包含可变的合同义务，这些义务基于观察到的趋势进行估计，并包含在现值衡量中。公司的租赁不提供隐含利率。公司在确定租赁支付的现值时，使用其在起始日期可获得的增量借款利率。ROU资产还包括已支付的任何租赁付款，不包括租赁激励措施。租赁支付的租赁费用在租赁期间内按直线法确认。 公司既有租赁协议，也有租赁和非租赁组成部分，通常分别核算。对于某些租赁，如电信网络设施，公司选择将租赁和非租赁组成部分合并为一个租赁组成部分。对公司作为出租人或承租人的租赁所征收的税款在衡量新租赁合同或重新衡量现有租赁合同时，不计入合同考虑因素和变动支付。 库存 库存主要由第三方制造商的成品和原材料组成。公司将其用户设备的生产外包给第三方制造商，并从第三方供应商处采购配件。公司的库存成本包括分摊的间接费用，包括将库存带入现有状态的直接参与员工的工资及工资相关费用，以及运费。库存采用平均成本法进行估值，并以成本或净可实现价值中较低者入账。 该公司与Benchmark Electronics Inc.（“Benchmark”）签订了一份制造协议，以制造其大部分用户设备。根据协议，如果材料在协议规定的期限内未用于生产，公司可能需要以成本加上合同加成价格购买超额材料。然后，Benchmark将从公司回购这些材料，回购价格与公司支付的相同，以生产用户设备所需。 以下表格总结了公司的库存余额： 派生金融工具 公司利用衍生品来管理其可变利率债务面临波动利率风险的敞口。其衍生品按公允价值计量，并记录在简并合并资产负债表的其他资产和其他流动负债中。当公司的衍生品被指定为现金流量对冲时，衍生品公允价值变动的影响部分被记录在公司简并合并资产负债表的累计其他综合收益中，并在对冲项目影响收益时随后在收益中得到确认。任何衍生品公允价值变动的不影响部分将在对冲的利息支付影响收益的同一期间在收益中得到确认。在简并合并的利润表和综合收益表中，与现金流量对冲相关的损益记录在净利息收入（费用）中，因为这与任何与对冲项目相关的损益相同的财务报表项目。来自对冲活动的现金流量包括在公司简并合并现金流量表中经营活动部分，这与被对冲的项目属于同一类别。请参阅注意6请提供更多信息。 商业合并与商誉 企业合并的购买价格按其在合并日的公允价值分配到取得的资产，包括有形和无形资产，以及适用的负债。与收购相关的费用按实际发生计提。当取得的实体成本超过分配给取得的资产和承担的负债的金额时，记录商誉。取得的实体的净资产和经营成果从收购日起纳入公司的合并财务报表。商誉不计提摊销，但每年或发生某些事件时进行减值测试。 其他无形资产 公司其他具有有限使用寿命的无形资产（客户关系、专利及其他知识产权）在其使用寿命内进行摊销，并在事件或情况发生变化，表明资产账面价值可能无法收回的情况下进行减值评估。如果存在此类指标，公司将通过比较资产的账面价值与从该资产预期产生的未经折现的现金流量净额，来测试其可收回性。 公司其他无形资产的一部分包括频谱、监管许可和商标，其使用寿命不确定。公司在每个报告期内重新评估这些资产的使用寿命确定，以确定事件和环境是否继续支持其不确定的使用寿命。使用寿命不确定的无形资产不摊销，而是每年或发生某些事件时进行减值测试。 3. 现金及现金等价物 现金及现金等价物 以下表格展示了公司的现金及现金等价物： 4. 无形资产和商誉 摊销费用为2025年3月31日止三个月的100万美元以及2024年同一期间的10万美元。 善意 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司商誉余额分别为9,890万美元和9,820万美元。商誉余额是收购Satelles，Inc.的结果（参见）。注11). 5. 债务 术语贷款和循环信贷设施 根据信用协议（截至修改日期，“信用协议”），公司之前签订了一笔总额为15亿美元的定期贷款（经如此修改和重新表述，“定期贷款”），以面值的99.75%发行，并附带一笔1亿美元的循环贷款（“循环设施”）。定期贷款的到期日为2030年9月。在截至2024年12月31日的年度内，公司在其定期贷款下额外借入了3.25亿美元，包括2024年3月25日的1.25亿美元和2024年7月30日的2亿美元。额外借款金额与原始的15亿美元可互换，具有相同的到期日、利率和其他条款。额外1.25亿美元的借款以面值的99.875%发行，而额外2亿美元的借款以面值的99.0%发行。 2024年3月的额外定期贷款收益用于收购Satelles，Inc.（见）注11 2024年4月1日。2024年4月，公司从其循环信贷额度中提取了5000万美元，用于一般公司用途，包括普通股回购的融资。这笔款项于2024年7月通过扩大定期贷款偿还，截至2024年12月31日，循环信贷额度下无任何未偿还金额。2024年7月额外定期贷款的剩余款项已用于一般公司用途，包括普通股回购。2025年3月，公司从其循环信贷额度中提取了2000万美元，用于一般公司用途，该款项截至2025年3月31日仍尚未偿还。 该定期贷款已多次重新定价，最近一次是在2024年6月，目前年利率为“隔夜质押式融资利率”（SOFR）加2.25%，SOFR底限为0.75%。公司通常选择一个月的计息期，因此利息使用一个月的SOFR计算。利息每月月底最后一个工作日支付。本金支付每季度支付一次，每年约为1830万美元（2024年额外借款的定期贷款本金总额的1%），剩余本金在到期时支付。 该循环设施于2028年9月到期，如果按期提取，将按年利率收取SOFR加2.5%（但不设置SOFR最低限价）的利息，无原始发行折扣，并且对未提取金额收取每年0.5%的承诺费，如果公司合并第一优先级净杠杆比率（根据信贷协议定义）低于3.5比1，则该费率降低至0.375%。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，该公司在定期贷款项下报告的借款总额分别为18.032亿美元和18.077亿美元。这些金额不包括截至2025年3月31日和2024年12月31日的净未摊销递延融资成本1.62亿美元和1.69亿美元。随附的合并资产负债表中的净本金借款余额截至2025年3月31日和2024年12月31日分别为17.87亿美元和17.909亿美元。截