模型概述:
- 设计原理:模型基于交通运输指数相对沪深300指数的偏离-回归循环,通过统计历史回撤数据设定阈值,当价格回撤超过阈值时买入,等待回归。
- 作用标的:申万一级交通运输指数相对值(基准沪深300指数)。
- 数据预处理:归一化。
- 算法:计算回撤序列,筛选有效回撤集合,设定阈值为最大回撤的80%,触发买入信号。
- 跟踪区间:2010年1月4日-2025年3月18日。
结果评估:
- 总收益:-5.74%,买入并持有收益:-28.05%,总超额:22.31%,最大回撤:49.10%,最长回撤时间:1882交易日。
模型策略适用情况总结:
- 样本内表现良好,但最新回撤超出统计样本范围,表明模型对交通运输指数的配置价值判断参考价值不大。
风险提示:
- 历史数据不代表未来收益,强消息面市场环境会影响模型效果。