模型概述:
- 设计原理:模型基于医药生物指数相对沪深300指数的偏离-回归循环,通过统计样本区间内的回撤序列,设定阈值进行买入信号生成。
- 作用标的:申万一级医药生物指数相对值(基准沪深300指数)。
- 数据预处理:归一化处理。
- 算法:计算相对回撤序列,筛选有效回撤集合,设定阈值为最大回撤的80%,触发买入信号。
- 跟踪区间:2010年1月4日-2025年3月18日。
结果评估:
- 总收益:36.34%,买入并持有收益:79.69%,总超额:-43.35%,最大回撤:29.00%,最长回撤时间:881交易日。
模型策略适用情况总结:
- 净值前期与后期长时间保持不变,表明未触发交易;中期波动较大。
- 样本内统计未包含最新回撤,当前未出现统计样本外情形,但总超额负值较大,策略对医药生物指数配置价值参考价值不大,不适用。
风险提示:
- 历史测试结果不代表未来收益,消息面较强市场环境影响较大。