会员早报：特朗普又向普京“开炮” 日本海外资金流入创单月最高纪录

4.25会员早报：特朗普又向普京“开炮”日本海外资金流入创单月最高纪录 1、【特朗普又向普京“开炮”】特朗普此前猛烈抨击乌克兰总统泽连斯基，指责他破坏和平谈判。今天特朗普又开始谴责俄罗斯，他在Truth Social账户上写道：“普京，停手！” 点评：特朗普至今为止很少直接指责普京，只敢找软柿子捏，这次是真的急了。因为俄乌问题还涉及到跟欧盟的谈判，这件事迟迟解决不了，美欧的贸易谈判就很难有进展。详见本期见闻VIP。 2、【德国将今年经济增长下修至0】德国将其2025年的经济增长预测从0.3%下调至零。作为欧洲最大的经济体，德国经济在2024年萎缩了0.2%。德国经济部长罗伯特·哈贝克表示，已经陷入困境的德国经济将因特朗普的关税而“受到特别影响”。以制造业为基础的德国经济将受到汽车、钢铁和铝关税的冲击。 点评：没有哪个国家会主动预测未来衰退，德国给出0增长的预期，也已经算是“尽力”了；很可能0是增长上限。 3、针对所谓“中美贸易谈判”的传闻，商务部和外交部同时作出明确澄清，强调目前双方并未开展任何经贸谈判，相关报道缺乏事实依据。 点评：当前关税信息，美国释放的每天都不一样。美股基本被特朗普的喊话所左右。 4、【外围传来看好房地产的信号】花旗集团策略师呼吁投资者增持中国房地产股，因为政策支持和更好的管理实践预计将提高该行业的盈利能力。汇丰控股有限公司分析师也对房地产行业的看法变得更加乐观，认为主要开发商的ROE（股本回报率）将会复苏，这将带来盈利提升。 点评：最核心的逻辑是4月底的重要会议，不少券商认为会提供房地产行业的支持。 5、【日本债券和股票吸引的海外资金流入总额势将创单月最高纪录】进一步表明全球资金正在寻找美国资产的替代品。据日本财务省数据，海外投资者4月以来已净买入9.64万亿日元（675亿美元）的日本债券和股票。这是自1996年有纪录以来的历史最高水平。 点评：日元的避险属性再度被唤醒，而从载体看，债券相比股票更受欢迎。因为股票会受到日元升值的冲击，而债券却受益于日元升值。 6、全球最大的主权财富基金挪威主权财富基金发布报告称，今年第一季度亏损4150亿挪威克朗（合397.2亿美元），主要是由科技公司市值下跌所致。这是自2023年第三季度以来该基金投资回报的最大跌幅。 点评：美国海外资金也在关税战后，选择减少美国的敞口。 7、【谷歌开启历史首次分红】谷歌第一季度每股收益2.81美元，预期2.01美元；营收902.3亿美元，预期891亿美元；净利润345.4亿美元，预期248.7亿美元。谷歌云营收122.6亿美元， 预期123.2亿美元。追加700亿美元股票回购，（季度）股票现金分红将提高5%至0.21美元。谷歌美股盘后股价涨超3%。 点评：值得关注的是，随着美股一季度的调整，不是企业开始加码回购。 风险提示及免责条款 市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。