新凤鸣：新凤鸣集团股份有限公司2024年年度报告全文

公司代码：603225 新凤鸣集团股份有限公司2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人庄耀中、主管会计工作负责人沈孙强及会计机构负责人（会计主管人员）陆莉花声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2024年12月31日，公司母公司报表中期末未分配利润为人民币1,951,652,177.69元。经公司第六届董事会第三十三次会议决议，公司2024年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配方案如下： 1、上市公司拟向全体股东每股派发现金红利0.225元（含税）。截至2025年4月18日，公司总股本1,524,764,443股，其中公司回购专用证券账户持有29,368,391股公司股份不参与本次利润分配，剔除后公司总股本为1,495,396,052股，以此计算合计拟派发现金红利336,464,111.70元（含税）。本年度公司现金分红总额336,464,111.70元；本年度以现金为对价，采用集中竞价方式已实施的股份回购金额278,730,901.00元，现金分红和回购金额合计615,195,012.70元，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例55.90%。其中，以现金为对价，采用集中竞价方式回购股份并注销的回购（以下简称回购并注销）金额0元，现金分红和回购并注销金额合计336,464,111.70元，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例30.57%。 2、公司2024年度不送红股也不实施资本公积金转增股本。 因公司目前处于可转换公司债券转股实施期间，如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股、股权激励授予股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，公司最终实际现金分红总金额将根据实施利润分配方案时确定的股权登记日总股本确定。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中可能面对的风险的相关内容。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义......................................................................................................................................5第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................6第三节管理层讨论与分析............................................................................................................10第四节公司治理............................................................................................................................39第五节环境与社会责任................................................................................................................56第六节重要事项............................................................................................................................65第七节股份变动及股东情况........................................................................................................80第八节优先股相关情况................................................................................................................88第九节债券相关情况....................................................................................................................89第十节财务报告............................................................................................................................91 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况简介 五、公司股票简况 六、其他相关资料 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (二)主要财务指标 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 2024年度经营活动产生的现金流量净额6,790,492,866.23元，同比增长85.57%，主要系公司销售商品收到的现金增加所致。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、2024年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十一、采用公允价值计量的项目 十二、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年，全球经济进入“新常态”，中国“十四五”规划进入关键之年。在经济缓慢“软着陆”的背景下，社会发展充满了复杂性和不确定性，改革任务艰巨、发展压力繁重。化纤业面对严峻态势，行业从无序竞争逐步回归理性、携手共塑生存之道，全体新凤鸣人敢担当、勇作为，紧紧围绕“战斗·领先”主题年要求，聚焦全年任务指标，拓宽新思路、探索新想法、提出新举措，在实现新亮点、取得新突破、谱写新业绩上取得一定进展。 在满产提质方面，快速完成五套装置检修，新增一套长丝装置，各装置指标不同程度提升。在结构优化方面，公司积极开创新品种，仿棉、超细旦、特黑/军绿/灰色丝等品种量产，长丝差别化率不断提升。在技改挖潜方面，公司通过聚酯过滤器扩容、在线添加压缩空气系统、短纤油剂回用、新增储能电站、沼气回收利用等改造，节约成本十分可观。在短纤方面，公司短纤已获得一定市场口碑，成功开发1.1分特细旦、1.4D荧光增白、中空阻燃等新品种，生产稳定性及品质均有改善。在PTA方面，公司PTA一二期年度产量目标超额达成，优等率同比提升，醋酸耗用等指标持续下降，行业领先，整体生产更加稳定；PTA三期也于2024年年底开始试生产，PTA产能再创新高。 公司牢把方向、紧判大局、抓住节点，时刻关注国内外宏观形势与行情变化，加强对产业链的动态解读，推动公司持续高质量发展。 二、报告期内公司所处行业情况 公司所处行业为民用涤纶行业。涤纶广泛应用于服装、家居、工业等领域。以形态结构特征区分，涤纶可分为涤纶长丝和涤纶短纤两大品类。 公司的主要产品为各类民用涤纶长丝和涤纶短纤，包括了以POY、FDY、DTY为主的涤纶长丝和棉型、水刺、涡流纺、三维中空、彩纤等类型的涤纶短纤。截至目前，公司涤纶长丝产能为805万吨，涤纶长丝的国内市场占有率超过12%，是国内规模最大的涤纶长丝制造企业之一；涤纶短纤产能为120万吨，是目前国内短纤产量最大的制造企业。涤纶短纤的投产是公司在专注涤纶长丝的同时积极横向拓展，进入一个全新的发展阶段。同时公司在独山能源500万吨PTA产能的基础上又合理规划了540万吨PTA产能，不断向上开拓一体化布局，目前公司PTA产能已达到770万吨，为公司聚酯生产提供了强有力的稳定的原材料供应。 涤纶长丝行业上接石油化工，下接纺织、服装、汽车以及其他工业等领域，与我国经济发展和居民消费能力具有一定相关性。随着全国居民人均可支配收入与全国人均消费支出逐年增加，近几年涤纶长丝的需求呈现稳定增长的态势，主要应用于下游服装、家纺和产业用纺织品等领域。 涤纶短纤主要应用于棉纺行业，单独纺纱或与棉、粘胶纤维、麻、毛、维纶等混纺，所得纱线用于服装织布为主，还可用于家装面料，包装用布，充填料和保暖材料等。 民用涤纶行业在国内经过二三十年的迅猛发展，已进入技术、工艺成熟，运用领域广泛的稳定阶段。预计随着服装、家纺和产业用纺织品等行业的增长和涤纶长丝替代性的广泛使用，对差别化、功能型聚酯纤维将会产生一轮新的需求增长，这有利于涤纶长丝行业的结构性调整及品种的改善，也将带动涤纶长丝市场进入持续发展阶段。 近年来随着煤化工技术逐渐完善和民营炼厂陆续投产，上游原材料自给率不断提升。自2019年民营大炼化扩张以来，国内PX、PTA和乙二醇进入产能投放高峰，近5年，PX产能平均增速超20%。根据《中国石化市场预警报告（2023）》数据，2023-2027年国内PX拟在建产能共计1,270万吨/年，2023-2027年大量PTA产能投产，国内PTA处于供大于求状态。当行业上游产能快速释放时，原材料供给偏宽松，有利于产业利润向聚酯端转移。 全球化纤聚酯行业市场规模庞大，近年来保持稳定增长。2022年全球涤纶产量约为6,000万吨，预计到2027年将达到7,000万吨。目前，中国化纤行业的企业数量较多，但具体总数会随着市场变化、政策调整和企业整合而动态变化。 根据中国化纤工业协会的数据，截至2022年，中国化纤行业规模以上企业（年主营业务收入在2,000万元及以上）的数量约为2,000家。这些企业涵盖了从上游原料（如PTA、PX）到下游化纤产品（如涤纶、锦纶、氨纶等）的完整产业链，行业规模分布也呈现明显的“金字塔”结构，分为龙头企业、中型企业、小型企业。 龙头企业产能集中度高，年产能通常达到数百万吨，甚至超过千万吨；中型企业数量较多，主要分布在化纤产业链的细分领域，如功能性纤维、差异化纤维等，这些企业的年产能通常在几十万吨左右，具有较强的区域市场竞争力；小型