伟立控股年报2024

（於開曼群島註冊成立的有限公司） 股份代號：2372 偉立控股有限公司二零二四年報 目 錄 公司資料 2 主席報告書4 管理層討論及分析5 董事會報告32 環境、社會及管治報告44 獨立核數師報告64 綜合收益表70 綜合權益變動表74 綜合現金流量表75 綜合財務報表附註76 財務概要143 公司秘書 董事會 執行董事陳偉莊先生（主席）余天兵先生（行政總裁） 余子敖先生(HKICPA) 授權代表 非執行董事胡浩然先生 余子敖先生余天兵先生 獨立非執行董事劉一敏先生陳仰德先生馮苑女士 核數師 羅兵咸永道會計師事務所執業會計師及註冊公眾利益實體核數師香港中環太子大廈22樓 審核委員會 陳仰德先生（主席）劉一敏先生馮苑女士 合規顧問 均富融資有限公司香港金鐘夏愨道18號海富中心1座27樓2701室 薪酬委員會 馮苑女士（主席）陳仰德先生陳偉莊先生 有關香港法律的法律顧問 提名委員會 柯伍陳律師事務所香港中環康樂廣場8號交易廣場三期19樓 劉一敏先生（主席）馮苑女士余天兵先生 偉立控股有限公司二零二四年報 公司༟ࣘ 股份過戶登記總處 主要往來銀行 中國銀行紅安支行中國湖北省紅安縣城關鎮建設西街6號 Appleby Global Services (Cayman) Limited71 Fort StreetPO Box 500George TownGrand Cayman KY1–1106Cayman Islands 香港股份過戶登記分處 註冊辦事處 寶德隆證券登記有限公司香港北角電氣道148號21樓2103B 71 Fort StreetPO Box 500George TownGrand Cayman KY1–1106Cayman Islands 公司網站 總部 中國湖北省紅安縣覓兒寺鎮新型產業園 股份代號 2372 香港主要營業地點 香港上環文咸東街50號Strand 5020樓2004–6室 各位股東： 本人謹代表董事（「董事」）會（「董事會」），欣然提呈偉立控股有限公司（「本公司」）截至2024年12月31日止年度（「2024財年」）之年報。 本公司普通股（「股份」）於2022年6月30日（「上市日期」）在香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）主板成功上市（「上市」），標志著本公司及其附屬公司（統稱「本集團」）的重要里程碑。200,000,000股普通股已根據股份發售發行，籌集所得款項淨額約90,300,000港元（經扣除上市開支（「上市開支」））。憑藉上市籌集的資金，本集團具有更高的靈活性來提升產能，從而加強本集團的市場地位。 於2024財年，本集團錄得總收入約人民幣112.0百萬元，較截至2023年12月31日止年度（「2023財年」）的約人民幣190.9百萬元減少約人民幣79.0百萬元，降幅為41.4%。於該減少主要由於本集團若干主要客戶暫時減少向本集團訂購轉移紙及複合紙。董事認為，訂單暫時減少的主要原因是過期合約與新獲合約之間的投標空檔期所致。此外，本集團於2024財年錄得長期資產減值撥備。本集團的毛利由2023財年的約人民幣17.6百萬元減少至2024財年的約人民幣3.3百萬元，減少約人民幣14.3百萬元或81.5%。本集團的毛利率由2023財年約9.2%下降至2024財年約2.9%。於2024財年，本集團錄得本公司股東（「股東」）應佔虧損淨額約人民幣9.5百萬元，而於2023財年則錄得約人民幣2.6百萬元。 展望未來，由於煙草產品的產品性質，其需求總體上為剛性，儘管政府實施控煙政策，但預期於可預見未來中國吸煙者人數將保持穩定。此外，受惠於卷煙行業向中高檔方向發展，以及中國公民購買力的提升，對中高檔卷煙的需求預期會增加，因為中高檔卷煙通常必須採用技術參數先進的卷煙包裝紙。我們將繼續審慎調整、優化及管理我們的資源，以把握利於本集團長遠增長的商機。我們將繼續利用我們的專業知識及經驗，制定有效策略以增加市場份額。 藉此機會，本人謹代表董事會，衷心感謝股東、業務夥伴、客戶及僱員對本集團的持續支持及貢獻。我們致力於為所有持份者創造價值並帶來回報。 主席陳偉莊 偉立控股有限公司二零二四年報 ၍ଣᄴীሞʿʱؓ 業務回顧及未來展望 本集團為中國一間卷煙包裝紙製造商，擁有向客戶供應定制產品的研發能力。本集團主要向在中國各個省份（主要包括湖北省及河南省）經營的卷煙包裝製造商提供產品。本集團銷售的產品用於製造中國知名煙草品牌的卷煙包裝。 本集團的產品被用作獲中國國家煙草專賣局譽為「雙十五煙草品牌」的卷煙品牌的卷煙包裝材料。本集團的收益主要來自於銷售卷煙包裝紙。本集團的產品分為(i)轉移紙；(ii)複合紙；及(iii)框架紙。本集團亦為卷煙包裝製造商提供規模小得多的卷煙包裝紙加工服務。 於2024財年，本集團若干主要客戶暫時減少向本集團訂購轉移紙及複合紙。董事認為，訂單暫時減少乃主要由於過期合約與新獲合約之間的投標空檔期所致。此外，本集團於2024財年錄得長期資產減值撥備。上述因素對本集團2024財年的收益及財務表現造成重大不利影響。 展望未來，由於煙草產品的產品性質，其需求總體上為剛性，儘管政府實施控煙政策，但預期於可預見未來中國吸煙者人數將保持穩定。此外，受惠於卷煙行業向中高檔方向發展，以及中國公民購買力的提升，對中高檔卷煙的需求預期會增加，因為中高檔卷煙通常必須採用技術先進的卷煙包裝紙。我們將繼續審慎調整、優化及管理我們的資源，以把握利於本集團長遠增長的商機。我們將繼續利用我們的專業知識及經驗，制定有效策略以增加市場份額。 財務回顧 收益 本集團的整體收益由2023財年的約人民幣190.9百萬元減少至2024財年的約人民幣112.0百萬元，減少約人民幣79.0百萬元，降幅為41.4%。該減少主要由於本集團若干主要客戶暫時減少向本集團訂購轉移紙及複合紙。董事認為，訂單暫時減少乃主要由於過期合約與新獲合約之間的投標空檔期所致。 銷售成本 本集團的銷售成本由2023財年的約人民幣173.3百萬元減少至2024財年的約人民幣108.7百萬元，減少約人民幣64.6百萬元，降幅為37.3%。該減少主要由於(i)本集團於2024財年的收益減少約41.4%；及(ii)本集團於2024財年錄得長期資產減值撥備。整體銷售成本的減少低於相應年度整體收益減少的比例，原因是儘管整體收益減少，但仍須產生若干固定成本，如所用原材料及貨品以及員工成本。 毛利及毛利率 本集團的毛利由2023財年的約人民幣17.6百萬元減少至2024財年的約人民幣3.3百萬元，減少約人民幣14.3百萬元或81.5%，而本集團的毛利率由2023財年的約9.2%下降至2024財年的約2.9%。該減少乃主要由於收入減少及整體銷售成本較上文所述同年整體收益減少比例為小所致。 銷售開支 本集團的銷售開支由2023財年的約人民幣8.2百萬元減少至2024財年的約人民幣5.2百萬元，主要由於2024財年銷量減少導致運費降低所致。 行政開支 本集團的行政開支由2023財年的約人民幣17.7百萬元減少至2024財年的約人民幣13.4百萬元，主要由於(i)差旅及娛樂開支減少約人民幣1.2百萬元；及(ii)研發開支於2024財年減少約人民幣2.3百萬元。 金融資產虧損撥備計提，淨額 我們於2023財年錄得金融資產虧損撥備計提淨額約人民幣2.0百萬元及於2024財年約人民幣1.1百萬元，主要由於貿易應收款項的賬面總值增加及預期虧損率上升。 ၍ଣᄴীሞʿʱؓ 其他收入 本集團的其他收入由2023財年的約人民幣5.2百萬元減少至2024財年的約人民幣4.1百萬元，主要由於已收政府補助由2023財年約人民幣3.8百萬元減少至2024財年約人民幣3.3百萬元。 其他收益—淨額 本集團的其他收益淨額由2023財年的約人民幣0.2百萬元增加至2024財年的約人民幣0.3百萬元，主要歸因於按公平值計入損益之金融資產之股息收入增加。 融資收入—淨額 本集團的融資收入淨額由2023財年的約人民幣1.0百萬元減少至2024財年的約人民幣0.3百萬元，主要由於銀行存款及受限制現金利息收入減少約人民幣0.7百萬元。 所得稅抵免 本集團於2023財年錄得所得稅抵免約人民幣1.3百萬元，而於2024財年錄得所得稅抵免約人民幣2.2百萬元，主要由於上文所述本集團收益及毛利減少，而本集團於2024財年錄得除所得稅前虧損約人民幣11.7百萬元。 年內虧損及全面虧損總額 本集團的虧損及全面虧損總額由2023財年的約人民幣2.6百萬元增加約人民幣6.9百萬元或270.7%至2024財年的約人民幣9.5百萬元。該增加主要由於上文所述本集團收益及毛利減少所致。 流動資金、財務資源及資本結構 自上市日期（「上市日期」）至本報告日期止，本集團的資本結構並無變動。 於2024年及2023年12月31日，本公司已發行股本為8.0百萬港元，其已發行普通股數目為800,000,000股，每股面值0.01港元。於2024財年，本公司概無持有或出售任何庫存股。 於2024年12月31日，本集團有現金及現金等價物合共約為人民幣53.2百萬元（2023年12月31日：約人民幣95.1百萬元）。現金及現金等價物以人民幣（「人民幣」）、港元及美元計值。 於2024年12月31日，本集團銀行借款為人民幣2.0百萬元（2023年12月31日：人民幣30.0百萬元），其以人民幣計值。本集團銀行借款人民幣2.0百萬元按固定利率計息。 本集團於2024年12月31日的資本負債比率，按借款總額（包括銀行借款）除以總權益計算，約為1%（2023年12月31日：13.6%）。 庫務政策 本集團已就投資實施一系列內部控制政策及規定，以保證投資乃出於維護資金及流動性之目的，且本集團僅於特定條件下購買投資產品。本集團的財務部門負責管理投資活動，而財務部門的投資策略及決策須經董事會及管理團隊審閱及批准。於制訂投資投資產品的提案前，本集團將評估並確保於購買該等投資產品後，可剩餘充足的營運資本，能夠保障業務需求、營運活動、研發及資本開支。本集團採納審慎方式篩選投資產品。本集團一般根據其過往財務表現分析投資產品。如果本集團根據現有資料發現投資產品的財務表現有任何不利變化，財務部門將及時向董事會報告並採取適當行動。 外匯風險 本集團主要以人民幣進行交易，人民幣為本集團主要營運附屬公司的功能貨幣。然而，本集團保留若干面臨外匯風險的港元及美元現金及現金等價物。董事會認為，2024財年本集團不存在重大外匯風險，本集團未進行外匯對沖。 資本開支 於2024財年，本集團產生資本開支約人民幣3.7百萬元（2023財年：約人民幣22.4百萬元），主要由於購買物業、廠房及設備以及無形資產。 ၍ଣᄴীሞʿʱؓ 資本承擔及或有負債 於2024年12月31日，本集團並無任何資本承擔（2023年12月31日：約人民幣1.9百萬元）。 於2024年及2023年12月31日，本集團並無任何重大或有負債。 重大投資及資本資產的未來計劃 除日期為2022年6月17日的招股章程（「招股章程」）「未來計劃及所得款項用途」一節所披露的業務計劃以及本公司日期為2023年10月27日有關收購機器及變更所得款項淨額用途的公告（「收購事項及所得款項用途變更公告」）所披露者外，於2024年12月31日，本集團並無任何重大投資或資本資產的未來計劃。有關詳情，請參閱本報告「所得款項用途」一節。 附屬公司及聯營公司或合營企業的重大投資、重大收購及出售事項 除本報告所披露者外，本集團於2024財年並無附屬公司及聯營公司或合營企業的任何重大投資、重大收購或出售事項。 資產抵押 於2024年12月31日，賬面淨值約為人民幣9.9百萬元（2023年12月31日：約人民幣11.0百萬元）的樓宇已抵押作為本集團應付票據的擔保。 於