伟立控股年报2023

（於開曼群島註冊成立的有限公司） 股份代號：2372 年 報 目 錄 公司資料2主席報告書4管理層討論及分析5董事及高級管理層履歷12企業管治報告16董事會報告32環境、社會及管治報告44獨立核數師報告64綜合收益表69綜合全面收益表70綜合財務狀況表71綜合權益變動表73綜合現金流量表74綜合財務報表附註75財務概要137 公司秘書 董事會 執行董事陳偉莊先生（主席）余天兵先生（行政總裁） 余子敖先生(HKICPA) 授權代表 非執行董事胡浩然先生 余子敖先生余天兵先生 獨立非執行董事劉一敏先生陳仰德先生馮苑女士 核數師 羅兵咸永道會計師事務所執業會計師及註冊公眾利益實體核數師香港中環太子大廈22樓 審核委員會 陳仰德先生（主席）劉一敏先生馮苑女士 合規顧問 均富融資有限公司香港金鐘夏愨道18號海富中心1座27樓2701室 薪酬委員會 馮苑女士（主席）陳仰德先生陳偉莊先生 有關香港法律的法律顧問 提名委員會 柯伍陳律師事務所香港中環康樂廣場8號交易廣場三期19樓 劉一敏先生（主席）馮苑女士余天兵先生 公司資料 股份過戶登記總處 主要往來銀行 中國銀行紅安支行中國湖北省紅安縣城關鎮建設西街6號 Appleby Global Services (Cayman) Limited71 Fort StreetPO Box 500George TownGrand Cayman KY1–1106Cayman Islands 香港股份過戶登記分處 註冊辦事處 寶德隆證券登記有限公司香港北角電氣道148號21樓2103B 71 Fort StreetPO Box 500George TownGrand Cayman KY1–1106Cayman Islands 公司網站 總部 中國湖北省紅安縣覓兒寺鎮新型產業園 www.weiliholdings.com 股份代號 2372 香港主要營業地點 香港上環文咸東街50號Strand 5020樓2004–6室 各位股東： 本人謹代表董事（「董事」）會（「董事會」），欣然提呈偉立控股有限公司（「本公司」）截至2023年12月31日止年度（「2023財年」）之年報。 本公司普通股（「股份」）於2022年6月30日（「上市日期」）在香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）主板成功上市（「上市」），標志著本公司及其附屬公司（統稱「本集團」）的重要里程碑。200,000,000股普通股已根據股份發售發行，籌集所得款項淨額約90,300,000港元（經扣除上市開支（「上市開支」））。憑藉上市籌集的資金，本集團具有更高的靈活性來提升產能，從而加強本集團的市場地位。 於2023財年，本集團錄得總收入約人民幣190.9百萬元，較截至2022年12月31日止年度（「2022財年」）的約人民幣289.0百萬元減少約人民幣98.1百萬元，降幅為33.9%。於該減少主要由於本集團若干主要客戶暫時減少向本集團訂購轉移紙及複合紙。董事認為，訂單暫時減少的主要原因是國家煙草專賣局修訂卷煙包裝政策（即在所有卷煙包裝上增印二維碼）。本集團的毛利由2022財年的約人民幣60.4百萬元減少至2023財年的約人民幣17.6百萬元，減少約人民幣42.8百萬元或70.9%。本集團的毛利率由2022財年約20.9%下降至2023財年約9.2%。於2023財年，本集團錄得本公司股東（「股東」）應佔虧損淨額約人民幣2.6百萬元，而於2022財年則錄得本公司股東應佔溢利約人民幣25.0百萬元。 展望未來，由於煙草產品的產品性質，其需求總體上為剛性，儘管政府實施控煙政策，但預期於可預見未來中國吸煙者人數將保持穩定。此外，受惠於卷煙行業向中高檔方向發展，以及中國公民購買力的提升，對中高檔卷煙的需求預期會增加，因為中高檔卷煙通常必須採用技術參數先進的卷煙包裝紙。我們將繼續審慎調整、優化及管理我們的資源，以把握利於本集團長遠增長的商機。我們將繼續利用我們的專業知識及經驗，制定有效策略以增加市場份額。 藉此機會，本人謹代表董事會，衷心感謝股東、業務夥伴、客戶及僱員對本集團的持續支持及貢獻。我們致力於為所有持份者創造價值並帶來回報。 主席陳偉莊 管理層討論及分析 業務回顧及未來展望 本集團為中國一間卷煙包裝紙製造商，擁有向客戶供應定制產品的研發能力。本集團主要向在中國各個省份（主要包括湖北省及河南省）經營的卷煙包裝製造商提供產品。本集團銷售的產品用於製造中國知名煙草品牌的卷煙包裝。 本集團的產品被用作獲國家煙草專賣局譽為「雙十五煙草品牌」的卷煙品牌的卷煙包裝材料。本集團的收益主要來自於銷售卷煙包裝紙。本集團的產品分為(i)轉移紙；(ii)複合紙；及(iii)框架紙。本集團亦為卷煙包裝製造商提供規模小得多的卷煙包裝紙加工服務。 於2023財年，本集團若干主要客戶暫時減少向本集團訂購轉移紙及複合紙。董事認為，訂單暫時減少的主要原因是國家煙草專賣局修訂卷煙包裝政策（即在所有卷煙包裝上增印二維碼）。上述因素對本集團2023財年的收益及財務表現造成重大不利影響。 展望未來，由於煙草產品的產品性質，其需求總體上為剛性，儘管政府實施控煙政策，但預期於可預見未來中國吸煙者人數將保持穩定。此外，受惠於卷煙行業向中高檔方向發展，以及中國公民購買力的提升，對中高檔卷煙的需求預期會增加，因為中高檔卷煙通常必須採用技術先進的卷煙包裝紙。我們將繼續審慎調整、優化及管理我們的資源，以把握利於本集團長遠增長的商機。我們將繼續利用我們的專業知識及經驗，制定有效策略以增加市場份額。 財務回顧 收益 本集團的整體收益由2022財年的約人民幣289.0百萬元減少至2023財年的約人民幣190.9百萬元，減少約人民幣98.1百萬元，降幅為33.9%。於該減少主要由於本集團若干主要客戶暫時減少向本集團訂購轉移紙及複合紙。董事認為，訂單暫時減少的主要原因是國家煙草專賣局修訂卷煙包裝政策（即在所有卷煙包裝上增印二維碼）。 銷售成本 本集團的銷售成本由2022財年的約人民幣228.5百萬元減少至2023財年的約人民幣173.3百萬元，減少約人民幣55.2百萬元，降幅為24.1%。該減少主要由於本集團於2023財年的收益減少約33.9%。整體銷售成本的減少低於相應年度整體收益減少的比例，原因是儘管整體收益減少，但仍須產生若干固定成本，如所用原材料及貨品以及員工成本。 毛利及毛利率 本集團的毛利由2022財年的約人民幣60.4百萬元減少至2023財年的約人民幣17.6百萬元，減少約人民幣42.8百萬元或70.9%，而本集團的毛利率由2022財年的約20.9%下降至2023財年的約9.2%。該減少乃主要由於收入減少及整體銷售成本較上文所述同年整體收入減少比例為小所致。 銷售開支 本集團的銷售開支由2022財年的約人民幣9.1百萬元減少至2023財年的約人民幣8.2百萬元，主要由於以下事項的凈影響所致：(i)2023財年銷量減少導致運費降低；及(ii)與新招投標有關的營銷開支增加。 行政開支 本集團的行政開支由2022財年的約人民幣30.0百萬元減少至2023財年的約人民幣17.7百萬元，主要由於(i)上市開支減少約人民幣7.1百萬元；及(ii)研發開支於2023財年減少約人民幣4.8百萬元。 金融資產虧損撥備計提╱撥回淨額 我們於2022財年錄得金融資產虧損撥備撥回淨額約人民幣0.9百萬元，而於2023財年錄得金融資產虧損撥備計提淨額約人民幣2.0百萬元，主要由於貿易應收款項的賬面總值增加及預期虧損率上升。 管理層討論及分析 其他收入 本集團的其他收入保持相對穩定，2022財年約為人民幣5.3百萬元，而2023財年約為人民幣5.2百萬元，主要由於以下事項的淨影響(i)已收政府補助由2022財年約人民幣5.1百萬元減少至2023財年約人民幣3.8百萬元；及(ii)根據進項增值稅加計抵減政策2023財年的稅項扣減約人民幣1.2百萬元（2022財年：無）。 其他收益—淨額 本集團的其他收益淨額由2022財年的約人民幣0.4百萬元減少至2023財年的約人民幣0.2百萬元，主要歸因於匯兌收益減少及按公平值計入損益之金融資產之股息收入減少。 融資收入—淨額 本集團的融資收入淨額由2022財年的約人民幣0.9百萬元增加至2023財年的約人民幣1.0百萬元，主要由於以下事項的淨影響(i)銀行借款利息開支增加約人民幣0.4百萬元；及(ii)銀行存款及受限制現金的利息收入增加約人民幣0.5百萬元。 所得稅抵免╱開支 本集團於2022財年錄得所得稅開支約人民幣4.0百萬元，而於2023財年錄得所得稅抵免約人民幣1.3百萬元，主要由於上文所述本集團收入及毛利減少，而本集團於2023財年錄得除所得稅前虧損約人民幣3.9百萬元。 本年度虧損╱溢利及全面虧損╱收入總額 本集團於2022財年錄得溢利及全面收入總額約人民幣25.0百萬元，而於2023財年錄得虧損及全面虧損總額約人民幣2.6百萬元，主要由於上文所述本集團收益及毛利減少所致。 流動資金、財務資源及資本結構 自上市日期（「上市日期」）至本報告日期止，本集團的資本結構並無變動。 於2023年12月31日，本公司已發行股本為8.0百萬港元，其已發行普通股數目為800,000,000股，每股面值0.01港元。 於2023年12月31日，本集團有現金及現金等價物合共約為人民幣95.1百萬元（2022年12月31日：約人民幣110.3百萬元）。現金及現金等價物以人民幣（「人民幣」）、港元及美元（2022年12月31日：人民幣及港元）計值。 於2023年12月31日，本集團銀行借款為人民幣30.0百萬元（2022年12月31日：零），其以人民幣計值。本集團銀行借款人民幣10.0百萬元按固定利率計息，而銀行借款人民幣20.0百萬元按浮動利率計息。 本集團於2023年12月31日的資本負債比率，按借款總額（包括銀行借款）除以總權益計算，約為13.6%（2022年12月31日：零）。 庫務政策 本集團已就投資實施一系列內部控制政策及規定，以保證投資乃出於維護資金及流動性之目的，且本集團僅於特定條件下購買投資產品。本集團的財務部門負責管理投資活動，而投資部門的投資策略及決策須經董事會及管理團隊審閱及批准。於制訂投資投資產品的提案前，本集團將評估並確保於購買該等投資產品後，可剩餘充足的營運資本，能夠保障業務需求、營運活動、研發及資本開支。本集團採納審慎方式篩選投資產品。本集團一般根據其過往財務表現分析投資產品。如果本集團根據現有資料發現投資產品的財務表現有任何不利變化，財務部門將及時向董事會報告並採取適當行動。 外匯風險 本集團主要以人民幣進行交易，人民幣為本集團主要營運附屬公司的功能貨幣。然而，本集團保留若干面臨外匯風險的港元及美元現金及現金等價物。董事會認為，2023財年本集團不存在重大外匯風險，本集團未進行外匯對沖。 資本開支 於2023財年，本集團產生資本開支約人民幣22.4百萬元（2022財年：約人民幣0.7百萬元），主要由於購買物業、廠房及設備。本集團於2023財年購入兩台印刷機及一台定位橫切機，用於生產彩色捲煙包裝紙（「機器」）。有關詳情，請參閱本公司日期為2023年10月27日內容有關收購機器及所得款項淨額用途變更的公告（「收購事項及所得款項用途變更公告」）。 管理層討論及分析 資本承擔及或有負債 於2023年12月31日，本集團的資本承擔約為人民幣1.9百萬元（2022年12月31日：約人民幣0.5百萬元）。 於2023年及2022年12月31日，本集團並無任何重大或有負債。 重大投資及資本資產的未來計劃 除日期為2022年6月17日的招股章程（「招股章程」）「未來計劃及所得款項用途」一節所披露的業務計劃以及收購事項及所得款項用途變更公告所披露者外，於2023年12月31日，本集團並無任何重大