未来发展控股二零二四年年度报告

目錄 公司資料2首席執行官報告3管理層討論及分析4董事、公司秘書及高級管理層簡介15企業管治報告17董事會報告40獨立核數師報告51綜合損益及其他全面收益表58綜合財務狀況表60綜合權益變動表62綜合現金流量表64綜合財務報表附註66財務資料概要177主要物業詳情178 本年報之中英文版本均已上載到本公司網頁www.pfh.hk。 股東可於任何時間更改本公司之公司通訊（「公司通訊」）的語言版本選擇（中文、英文、或中文及英文）。 股東可將更改公司通訊語言版本選擇的書面通知提交到本公司之股份登記及過戶分處（即聯合證券登記有限公司，地址為香港北角英皇道338號華懋交易廣場2期33樓3301-04室）。由於本年報之中文及英文版本被訂裝成單一冊子，已選擇只收取公司通訊的中文或英文版本的股東將收取本年報之中文及英文版本。 公司資料 主要往來銀行交通銀行（香港）有限公司交通銀行有限公司－香港分行 董事會執行董事劉家豪先生（首席執行官）陳凱廸先生（首席財務官） 股份代號1259 非執行董事施榮忻先生 獨立非執行董事陳詩敏女士卜亞楠女士王世雄先生 公司網頁www.pfh.hk 註冊辦事處 董事會委員會審核委員會陳詩敏女士（主席）卜亞楠女士王世雄先生 Cricket SquareHutchins DriveP.O. Box 2681Grand Cayman, KY1-1111Cayman Islands 提名委員會陳詩敏女士（主席）卜亞楠女士劉家豪先生 香港總辦事處及主要營業地點 香港中環干諾道中19-20號醫思健康大樓（中環）17樓 薪酬委員會王世雄先生（主席）劉家豪先生陳詩敏女士 股份登記及過戶總處 Suntera (Cayman) LimitedSuite 3204, Unit 2A, Block 3,Building D, P.O. Box 1586,Gardenia Court, Camana Bay,Grand Cayman, KY1-1100,Cayman Islands 執行委員會劉家豪先生（主席）陳凱廸先生 投資及信貸委員會劉家豪先生（主席）陳凱廸先生 香港股份登記及過戶分處 聯合證券登記有限公司香港北角英皇道338號華懋交易廣場2期33樓3301-04室 公司秘書李健平先生 核數師香港立信德豪會計師事務所有限公司 首席執行官報告 尊敬的各位股東： 本人謹代表未來發展控股有限公司（「本公司」，連同附屬公司，統稱「本集團」，股份代號：1259.HK）之董事（「董事」）會（「董事會」）誠摯感謝各位股東和社會各界人士對本公司一直以來的支持，亦謹此向各位股東匯報本集團截至2024年12月31日止年度（「報告期」）之財務業績及營運表現。 於過往的截至2023年12月31日止年度，本集團出售其從事提供溫控倉儲及配套服務業務的附屬公司，該業務於綜合財務報表呈列為已終止經營業務。於報告期內，本集團持續經營業務的收益約為508.5百萬港元，較截至2023年12月31日止年度的517.4百萬港元減少約1.7%。本公司股權持有人應佔虧損約為53.7百萬港元，2023年同期虧損為38.7百萬港元。本公司股權持有人應佔每股基本虧損為2.42港仙，2023年同期每股基本虧損為1.70港仙。 於2024年下半年，本集團在其金融業務分部內於保險業務領域開展一項新業務。本集團的一間非全資附屬公司獲開曼群島金融管理局頒發可經營保險業務的牌照。本集團計劃提供私募人壽保險，其為一種人壽保險產品，在保單範圍內為保單持有人提供身故撫恤金保障及累積投資增長機會。 於2025年，本集團將繼續追求其長期目標，即建立一個主要由餐飲服務業務及綜合金融服務業務組成的均衡投資組合。鑒於貨幣政策的不確定性上升（尤其是美國），中東及烏克蘭的地緣政治緊張局勢，以及保護主義政策加劇導致國際貿易緊張局勢加劇，本集團將密切關注其發展，並繼續評估其現有業務的表現，包括提供餐飲服務、金融服務、物業持有及投資控股。鑒於香港作為中國大陸與全球市場之間的門戶的獨特角色，本集團將繼續在金融服務領域尋找機會。 最後，本人衷心感謝全體同事、客戶及業務合作夥伴的不懈支持及忠誠。本人亦感謝本集團同事對本集團勤力發展作出的努力及貢獻。還要衷心感謝各位股東的信任，以及對本集團未來發展規劃的理解和認同。 未來發展控股有限公司首席執行官劉家豪先生 2025年3月28日 未來發展控股有限公司（「本公司」）之主要業務為投資控股。本公司之附屬公司主要從事提供餐飲服務、提供金融業務、物業持有及投資控股。本公司及其附屬公司統稱為「本集團」。 於過往的截至2023年12月31日止年度，本集團出售其從事提供溫控倉儲及配套服務業務的附屬公司，該業務呈列為已終止經營業務。 業務回顧 持續經營業務 提供餐飲服務 於報告期內，本集團提供餐飲服務業務的業務分部錄得收益約405.4百萬港元，較去年減少約6.0%（2023年12月31日：約431.4百萬港元）。儘管我們專注銷售優質產品的策略有效地鞏固了我們的市場地位，但本地消費需求放緩及激烈的價格競爭加劇了競爭格局。 於報告期內，提供餐飲服務的總毛利約為50.2百萬港元，較截至2023年12月31日止年度的約53.1百萬港元減少約2.9百萬港元。毛利減少與收益減少一致。毛利率上升至約12.4%，較去年上升約0.1%。毛利率上升主要是由於高利潤率產品的銷售比例提高，令銷售組合改善所致。 於報告期內，提供餐飲服務業務錄得分部溢利約9.9百萬港元（2023年12月31日：約8.1百萬港元）。溢利增加主要是由於倉儲及物流成本降低導致銷售及分銷費用減少。 提供金融業務 本集團提供金融業務之業務分部包括證券投資、提供專業服務、證券經紀、保證金融資、就證券提供意見及資產管理服務、放貸及信用卡發行業務。 於報告期內，本集團提供金融業務之業務分部為本集團總收益貢獻約101.7百萬港元（2023年12月31日：約85.2百萬港元），同比增加約19.3%。 提供金融業務錄得虧損約41.8百萬港元（2023年12月31日：約23.0百萬港元）。 管理層討論及分析（續） －證券投資業務 本集團的證券投資包括投資於上市證券及非上市私募基金作長期投資用途（其已分類為按公平值透過其他全面收益列賬之金融資產）。 於2024年12月31日，本集團擁有證券投資組合約183.5百萬港元，其中包括於香港上市之股本證券約15.2百萬港元及非上市投資基金約168.3百萬港元。 2024年中美之間的市場表現、通脹預期及利率環境存在明顯差異。於報告期內，我們對開立證券交易新倉盤保持謹慎態度。證券投資業務錄得虧損約0.1百萬港元（2023年12月31日：約0.1百萬港元）。 於報告期內的重大投資（包括截至2024年12月31日於被投資對象佔本集團總資產5%或以上的任何投資）表現詳情如下： 非上市基金 附註： HS Plus Global Investment Fund SPC – APLUS Asset Growth SP（｢HP Fund SPC｣）由主要從事證券投資的特定外部基金經理成立。本集團投資HP Fund SPC旨在實現長期資本增長，該投資被分類為按公平值透過其他全面收益列賬之金融資產。 －證券經紀、保證金融資、資產管理及專業服務業務 本集團現時向個人及企業客戶提供證券、期貨及其他相關產品的經紀服務、保證金融資及資產管理服務。憑藉結構良好的資深專業團隊，本集團亦向投資基金及企業提供基金管理及其他相關專業服務。 於報告期內，該業務錄得總營業額約92.4百萬港元（2023年12月31日：約83.3百萬港元），原因是向投資基金及企業提供專業諮詢服務的收益增加。 於報告期內，該業務錄得溢利總額約0.4百萬港元（2023年12月31日：約3.4百萬港元）。溢利減少主要由於廣告費增加所致。 於報告期內，就自保證金融資產生的貿易應收款項確認減值虧損約0.2百萬港元（2023年12月31日：約7.2百萬港元）。 於2024年12月31日，自保證金融資產生的未償還貿易應收款項總值約為36,000港元。於2024年12月31日，總賬面價值為6.4百萬港元、年利率約為12.0厘並須於要求時償還的保證金貸款，因保證金不足而被評定為信貸減值。於報告期末，該等保證金貸款以市場價值約為36,000港元的若干證券作抵押。 誠如上段所述，於2024年12月31日，兩名客戶總賬面價值約為6.4百萬港元的保證金貸款被評定為信貸減值。於過往年度，該等保證金客戶質押的上市證券之市場價格大幅下跌，而彼等未能通過提供足夠金額的額外抵押品或還款全額彌補保證金缺口。因此，在公開市場強制出售客戶倉盤的相關質押證券已於過往年度予以執行。於報告期末，就該兩項風險敞口作出約6.4百萬港元的累計減值撥備。 本集團來自保證金融資的貿易應收款項總額高度集中，因為該等應收款項的約50.0%（約3.2百萬港元）及100.0%（約6.4百萬港元）分別為應收最大借款人及兩大借款人款項。 有關我們保證金融資業務的信貸風險管理及主要內部監控的詳情，載於本年報「企業管治報告」一節「風險管理及內部監控」一段。 本集團將繼續於未來向客戶提供與金融產品及基金相關的專屬金融解決方案及專業服務。 －放貸業務及信用卡業務 本集團的放貸及信用卡業務錄得營業額約9.3百萬港元（2023年12月31日：約2.0百萬港元），此乃由於本集團去年開展信用卡發行業務所產生信用卡手續費收入的全年影響。 於2024年12月31日，本集團擁有應收貸款及利息賬面總額約3.2百萬港元（2023年12月31日：貸款約4.1百萬港元），為一項尚未償還的無抵押貸款，其實際年利率約為24.0厘，年期為12個月（「未償還貸款」）。未償還貸款乃授予本公司的一家獨立第三方。於2024年12月31日及2023年12月31日，應收貸款及利息已悉數減值。 本集團的應收貸款及利息總額高度集中，因為該等應收款項的約100.0%（約3.2百萬港元）為應收最大借款人款項。 管理層討論及分析（續） 若本集團發現借款人已破產，本集團將全額撇銷該借款人之應收貸款及利息。截至2024年12月31日止年度，撇銷應收貸款及利息約0.2百萬港元（2023年12月31日：約0.4百萬港元）。 本集團通過及時就預期信貸虧損作出適當撥備，將其信貸風險入賬。在計算預期信貸虧損率時，本集團會考慮各類應收款項的過往虧損率並就前瞻性的宏觀經濟數據作出調整。 截至2024年12月31日止年度，確認應收貸款及利息減值虧損撥回約0.8百萬港元，主要是由於年內作出還款導致同期應收貸款及利息總額整體減少（2023年12月31日：約1.5百萬港元）。 提供放貸及信用卡業務錄得虧損約42.1百萬港元（2023年12月31日：約26.3百萬港元）。虧損增加主要乃由於產生額外員工成本，此乃因我們的放貸及信用卡業務需增聘人手增強系統開發及客戶服務能力。 本集團原有之放貸業務包括向各類客戶（包括個人及公司兩者）授出貸款，並主要透過未來發展財務進行，未來發展財務為符合《放債人條例》之條文規定的香港持牌放債人。本集團在涉及貸款審批、貸款續期、貸款回收、貸款合規、監察及打擊洗錢及恐怖分子資金籌集方面致力遵守一套全面的政策及程序手冊。未來發展財務的資金來源主要來自本集團內部資金。潛在借款人的主要來源是現有客戶、員工或業務合作夥伴的轉介。 有關我們放貸業務的信貸風險管理及主要內部監控的詳情，載於本年報「企業管治報告」一節「風險管理及內部監控」一段。 物業持有 本集團目前持有位於香港長沙灣之若干工業物業並將其中部分物業出租。 於報告期內，物業持有業務分部錄得收益約1.4百萬港元（2023年12月31日：約0.8百萬港元）。該增加是由於報告期內的出租率增加及去年訂立的現有租賃的全年影響。 於報告期內，本集團出售其於Apex Magic International L