新强联：2024年年度报告

2024年年度报告 2025年4月 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人肖争强、主管会计工作负责人寇丛梅及会计机构负责人(会计主管人员)寇丛梅声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 一、业绩下滑或亏损具体原因 2024年风电行业竞争激烈，产品价格压力向产业链上游传导，公司产品价格承压，毛利率下降。同时，下游客户对风电轴承产品种类和技术路线调整，影响出货节奏，且各季度出货结构与量不同，致业绩波动。此外，交易性金融资产的公允价值变动等非经常性损益也对净利润产生较大影响。 二、主营业务核心竞争力及财务指标变化情况 主营业务核心竞争力方面，公司在风电轴承领域依旧具备技术和市场优势。然而随着行业竞争的加剧，在主要财务指标方面，公司毛利率等盈利指标呈现下降态势，这与行业竞争激烈、价格呈下行趋势的情况相符。 三、所处行业景气情况 2024年风电行业景气度呈现出前期承压、后期回升的态势，前期装机量放缓，价格竞争激烈，盈利下滑，后期行业竞争环境逐渐改善，量价企稳，景气度回升。 四、持续经营能力风险 公司持续经营能力目前不存在重大风险。公司在积极拓展市场、优化产品结构、提升技术水平以应对行业变化，同时加强成本控制和资金管理，保障公司稳定运营。 五、其他重大影响信息 无其他对公司具有重大影响需特别说明的信息。 敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。 本年度报告中涉及的未来发展的展望等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者理性投资，注意风险。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分详细描述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资者及相关人士仔细阅读并注意风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以358,745,103为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.92元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义...................................................2第二节公司简介和主要财务指标.................................................7第三节管理层讨论与分析.......................................................11第四节公司治理...............................................................57第五节环境和社会责任.........................................................74第六节重要事项...............................................................77第七节股份变动及股东情况.....................................................101第八节优先股相关情况.........................................................113第九节债券相关情况...........................................................114第十节财务报告...............................................................118 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内公开披露过的所有公司文件正本及公告原稿。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 是□否 六、分季度主要财务指标 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）所处行业基本情况、发展阶段、周期性特点及公司行业地位 1、行业基本情况 公司所处行业为通用设备制造业中的滚动轴承制造行业，依据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），属于“通用设备制造业”（分类代码：C34）中的“滚动轴承制造”（代码：C3451）；按中国证监会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，亦属“通用设备制造业”（分类代码：C34）。 轴承作为关键核心基础件，作用于旋转轴与旋转支撑部分之间，引导转动或移动运动、承受载荷并降低摩擦系数，其精度、性能和可靠性对机械设备运行性能起关键作用，直接影响国家工业发展水平。轴承制造行业广泛应用于汽车制造、家用电器、工业自动化、高端装备、工程机械等众多领域，中国现已成为全球第三大轴承销售与制造大国。 2、发展阶段 我国轴承行业虽规模庞大，但整体呈现竞争者数量多、头部企业市占率较低、市场集中度低的特点。在高端、大型、高附加值领域轴承产品方面，我国相关产品市场份额仍然较低，与全球轴承工业强国相比，在高端产品比例、稳定性和品牌影响力等方面存在差距。随着国家政策支持以及行业自身发展，我国轴承制造行业正朝着高端化、精密化、智能化、绿色化方向迈进。 风电轴承作为我国高端轴承、高精密轴承的代表之一，市场格局发生显著变化。国际知名公司曾主导全球风电轴承市场，如今国内部分企业在国家政策支持及市场需求变化下，与国际企业在风电轴承的差距逐渐缩小，部分产品达到先进水平。现阶段偏航变桨风电轴承产品已实现国产化，主轴轴承国产化取得较大进展，齿轮箱轴承国产化仍需进一步提升。 盾构机轴承作为盾构机关键核心部件，是衡量国家轴承制造水平的重要标志。随着国家对基础设施建设的重视和投入，以及相关政策支持，中国已成为全球最大的盾构机市场，盾构机轴承国产化进程加快，国内企业在技术研发和产品质量方面进步显著，逐步打破国外企业垄断。 海工装备轴承作为我国高端制造业代表，在国家政策推动下，向大型化、智能化、深海化方向发展。经过多年发展，我国海工装备轴承在技术研发和产品质量方面取得显著进步，打破国外企业垄断，随着海洋资源开发和海上风电等领域发展，需求有望进一步提升。 3、周期性特点 轴承制造行业与宏观经济形势及下游应用行业发展紧密相关。其下游涵盖汽车制造、工程机械、风力发电、海工装备、盾构机等多个行业。其中，汽车制造、工程机械等行业受宏观经济周期影响较大，在经济增长较快时，市场需求旺盛，对轴承的需求也相应增加；在经济增长放缓时，需求可能会有所下降。而风力发电、海工装备、盾构机应用领域等行业，受国家政策导向、能源结构调整、基础设施建设规划等因素影响明显，具有一定的政策驱动性，周期性特征相对不明显。总体而言，公司所处行业受多种因素综合影响，呈现出复杂的周期性特点。 4、公司所处行业地位 公司主要从事大型回转支承、回转支承配套零部件、风电锁紧盘、风电高速联轴器、齿轮箱轴承及工业锻件的研发、生产和销售，产品广泛应用于风力发电机组、海工装备、盾构机和工程机械等领域。 在风电轴承领域，公司凭借先进的技术和生产工艺，部分产品性能达到国内领先水平，在偏航变桨风电轴承市场占据一定份额，主轴轴承的市场空间进一步加大，为推动风电轴承国产化进程发挥了积极作用。 在盾构机轴承和海工装备轴承领域，公司持续加大研发投入，产品质量和技术水平不断提升，在其大规格尺寸轴承产品领域，具有较强的市场竞争力和行业地位。 （二）新公布法律、行政法规、部门规章、行业政策对所处行业的重大影响 1、国家大力鼓励发展轴承行业，陆续出台多项产业政策，《中国制造2025》《全国轴承行业“十四五”发展规划》《工程机械行业“十四五”发展规划》《“十四五”能源领域科技创新规划》《关于促进退役风电、光伏设备循环利用的指导意见》《产业结构调整指导目录（2024年本）》等。这些政策从引导行业发展方向、推动国产高端轴承在重点领域应用等多方面，对行业产生重大影响。国家对轴承制造行业的支持政策经历了从“重点发展汽车领域轴承”到“提高轴承制造质量及技术水平”再到“突破轴承制造领域核心技术”的转变，推动我国轴承制造行业向高端化、精密化、智能化、绿色化方向发展。企业通过加强材料科学、热处理技术、精密加工技术的研发和应用，优化产品设计和工艺，减少能耗，以及集成嵌入智能设备等方式，生产高性能高质量的高端精密轴承产品。 2、在风电行业，在“发展新质生产力”和“碳达峰、碳中和”的双重国家战略背景下，风力发电在我国能源结构占比不断上升。根据国家能源局数据：2024年，全国风电新增装机容量7982万千瓦，同比增长6%，其中陆上风电7579万千瓦，海上风电404万千瓦；截至2024年12月，全国风电累计并网容量达到5.21亿千瓦，同比增长18%，其中陆上风电4.8亿千瓦，海上风电4127万千瓦。每日风电公布2024年中国风电整机商中标统计，中标项目总规模达到220.213GW（含国际项目，不含集采框架招标项目），同比增长90%。同时，风电行业相关倡议和公约的发布，《2024年风电行业发展新质生产力倡议书》《中国风电行业维护市场公平竞争环境自律公约》，对风电产业链企业提出更高要求，加速行业洗牌，促使市场集中度提升，为具备核心竞争力的企业提供了更大的发展机遇。 3、对于盾构机行业，国家发布的一系列关于城市轨道交通、铁路、公路等基础设施建设的规划和政策，《中国制造2025》《产业结构调整指导目录（2024年本）》等，为盾构机行业发展提供良好政策环境，推动盾构机轴承国产化进程加快，市场规模不断扩大。 4、在海工装备行业，《中国制造2025》将海工装备列为重点发展领域之一，《首台（套）重大技术装备推广应用指导目录（2024年版）》从指明方向、推动创新、促进协同、提升认可、规范发展等方面，全方位引导轴承企业聚焦高端，通过技术研发与产业协作，提升产品市场竞争力与行业整体水平。 （三）创业板公司行业竞争力相关信息 1、技术方面：公司高度重视技术研发，根据产品特殊应用场景，与知名科研机构或客户合作，研发适用于不同工况的抗疲劳和耐腐蚀的高性能轴承，延长产品使用寿命，结合成熟的热处理技术和异形环锻件加工工艺等，通过精确控制温度、时间和冷却速度等，优化轴承材料的组织结构，提高材料