Penumbra Inc 2025年季度报告

第一部分 - 财务信息项目1. 简化合并财务报表。Penumbra Inc.浓缩合并资产负债表（未经审计）（单位：千） Penumbra, Inc. 简化合并利润表（未经审计）（单位：千，除股票和每股金额外） （单位：千）Penumbra Inc.浓缩合并综合收益（亏损）表（未经审计） 净利润 Penumbra, Inc. 股东权益浓缩合并报表（未经审计）（单位：千，除非注明为股份数量）) Penumbra Inc.现金流量表（合并）（未经审计）（单位：千） Penumbra Inc. 注释：缩编合并财务报表 （未经审计） 1. 企业的组织与描述 Penumbra公司（以下简称“公司”），全球领先的血栓切除术公司，致力于开发治疗如缺血性中风、肺栓塞等静脉血栓栓塞症和急性肢体缺血等复杂医疗状况的最创新技术。公司广泛的业务组合，以计算机辅助真空血栓切除术（CAVT）为核心，旨在快速、安全、简便地从头到脚清除血栓。公司专注于开发、生产和营销新型产品，供专科医师和其他医疗保健提供者使用，以推动临床和健康结果的改善。 2. 重大会计政策摘要 陈述和合并的基础 随附的截至2025年3月31日的简明合并资产负债表、截至2025年3月31日和2024年3月31日的简明合并利润表、简明合并综合收益（亏损）表和简明合并股东权益变动表，以及截至2025年3月31日和2024年3月31日的简明合并现金流量表均未经审计。本报告中包含的未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）和美国证券交易委员会（“SEC”）适用的规则和规定为临时财务信息编制的。因此，它们不包括美国GAAP对完整财务报表所要求的所有信息和注释。截至2024年12月31日的简明合并资产负债表数据来源于该日期的经审计财务报表。 未经审计的合并财务报表是根据经审计的合并财务报表相同的基准编制的，且根据管理层的意见，反映了所有为公正反映该公司截至2025年3月31日的财务状况、2025年3月31日和2024年的营业成果、2025年3月31日和2024年综合收益（亏损）和股东权益变动、以及2025年3月31日和2024年现金流量等必要调整。2025年3月31日止三个季度的结果不一定是2025年12月31日止年度或任何其他未来年度或中期可能预期的结果的指标。 本季度10-Q报表中所包含的信息应与截至2024年12月31日的年度审计合并财务报表及其注释一并阅读，该报表已包含在公司于2025年2月18日向美国证券交易委员会提交的10-K年度报告中。与2024年12月31日结束的财政年度在公司10-K年度报告中描述的重大会计政策相比，截至2025年3月31日的三个月内，公司并未对重大会计政策进行任何变更。 浓缩的合并财务报表包括了公司和其全资子公司的账目。所有公司间的余额和交易在合并过程中已被消除。 估计的使用 按照美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制财务报表，要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响报告的资产、负债和权益账户金额；在财务报表日期披露或有资产和或有负债；以及报告期间的收入和费用金额。公司持续评估其估计，包括与可交易投资、不可交易投资、信贷损失准备金、交易价格中包含的可变考虑因素金额、保修储备、库存估值、固定资产和设备的预计使用年限、无形资产、经营和融资租赁使用权资产和负债、所得税、经减值测试的长期资产公允价值、与待决索赔和诉讼相关的潜在负债以及其他或有事项，包括与具有业绩条件的股权奖励相关的业绩目标实现概率等。公司根据历史经验和在各种情况下被认为是合理的其他假设来制定估计，这些结果形成判断资产和负债账面价值的依据，而这些账面价值从其他数据中并不容易得出。实际结果可能与这些估计不同。 段落 Penumbra Inc. （未经审计） 公司根据其评估内部绩效的基础，确定其运营业务板块。公司拥有一项业务活动：创新医疗产品的设计、开发、生产和营销，作为单一的运营业务板块运行。公司的首席运营决策者，即首席执行官，审查其合并运营结果，用于资源配置和评估财务绩效。有关公司分部报告和全面披露，分别参阅“13. 分部报告”和“14. 收入”注解。 最近发布的会计准则 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（“ASU”）第2023-09号，即《收入税——收入税披露的改进》。该准则要求提供额外信息披露，包括在税率对齐和已缴纳的所得税中指定类别和信息分解。该指南自2024年12月15日之后的年度期间生效。公司未提前采用，目前正在评估其对相关披露的影响。 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了2024-03号会计准则更新——《利润表——报告综合收益——费用分解披露》（主题220-40）：利润表费用分解。该准则通过要求对实体利润表费用标题进行分解披露来提高披露质量。公众企业实体必须将费用标题分解到财务报表附注中规定的特定类别。2024-04号会计准则的修改自2026年12月15日后开始的年度报告期间和2027年12月15日后开始的中期报告期间生效。该准则需按预期适用，可选择追溯适用。允许提前采用。公司正在评估新指南对其合并财务报表披露的影响，并在2025年3月31日前不选择提前采用。 3. 投资与金融工具的公允价值 可交易投资和非交易投资 公司已将可交易和非交易投资分类并计入可供出售类别。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司的可销售和非可销售投资如下（单位：千）： （未经审计） 截至2025年3月31日，公司可供出售的债务证券（不包括不可上市债务证券）的摊销成本总额，在未实现亏损状态下，其公允价值超出的金额不重大。公司对其未实现亏损状态下的可供出售证券进行了审查，并得出结论：公允价值的下降与信用损失无关，且可收回。截至2025年3月31日，公司不可上市的可供出售债务证券未处于未实现亏损状态。在截至2025年3月31日的三个月内，未记录信用损失准备，而是将未实现损失作为累计其他综合收益的组成部分进行报告。 截至2025年3月31日，该公司可交易投资的合同到期日（单位：千）： 目录表 Penumbra Inc. （未经审计） 不可交易的投资 在截至2024年3月31日的三个月内，公司完成对一家私营企业的战略投资。根据投资条款，公司支付了1000万美元，以换取B轮优先股股份，这代表了在私营企业现有股权证券中的非重大投资。公司认为，该投资不符合ASC 323标准中作为权益法投资核算的资格。根据ASC 320，该投资作为可供出售债务证券进行核算，因为优先股包含了公司可选择的或有赎回特征。该投资包括在简并合并资产负债表的其他非流动资产中，公允价值变动计入总其他综合收益（亏损），税后净额。 公允价值金融工具 公允价值是指，在报告日期，市场参与者在有序交易中出售资产或转移负债（退出价格）所能收到的价格。会计准则建立了一个三层级体系，该体系优先考虑在衡量公允价值时使用的估值方法中的输入因素： 一级——相同资产或负债在活跃市场上的报价 二级 - 除一级以外的可观察输入，无论是直接还是间接，例如在非活跃市场的报价；或是在资产或负债的全部期限中可以通过可观察市场数据进行证实或观察到的其他输入。 三级 - 由极小或无市场活动支持，对资产或负债公允价值有显著影响的不可观察的投入。 金融工具在估值体系中的分类是基于对公允价值计量具有显著影响的最低层级输入。 公司将其现金等价物和可交易投资划分为一级和二级，因为它使用报价市场价格或利用市场可观察输入的替代定价源和模型。公司将未上市投资中的优先股投资划分为三级，因为这些投资的公允价值难以确定。 该公司确定了一级金融工具的公允价值，这些金融工具在活跃市场中交易，使用相同工具的报价市场价格。 可交易的证券投资被划分为公允价值层级第二级，其估值依据其他可观察的输入，包括经纪人或经销商的报价或替代定价来源。当相同资产或负债在活跃市场的报价价格不可用时，公司依赖其投资经理的非约束性报价，这些报价基于独立定价服务的专有估值模型。这些模型通常使用可观察的市场数据、类似工具的市场报价、相对于同行的证券的历史定价趋势等输入。为了验证其投资经理提供的公允价值确定，公司审查整体市场趋势和投资经理的交易信息中的定价变动。此外，公司评估确定公允价值所使用的输入和方法，以确定证券在公允价值层级中的分类。 非流通投资被归类于公允价值层次结构的第3级，其估值基于难以观察的输入，这些输入得到的市场活动很少或没有。私营公司的当前财务信息可能不可用，因此公司使用在测量日期上可获得的最佳信息来估计公允价值。关键输入可能包括投资接受方的最新财务信息、财务预测和融资交易，以及其他定量和定性因素。此外，根据可用信息的时机、数量和其他特征，公司可能通过使用一个或多个估值技术，包括市场法和收益法，来补充这些信息。截至2025年3月31日，公司非流通债务证券的公允价值与2024年12月31日相比没有变化。 Penumbra Inc. （未经审计） 截至2025年3月31日或2024年12月31日，该公司并未持有任何三级可交易投资。在截至2025年3月31日和2024年的三个月内，该公司在可交易或不可交易投资的一级、二级或三级公允价值层级之间没有进行任何转移。此外，截至2025年3月31日或2024年12月31日，该公司没有在非经常性基础上以公允价值计量的金融资产和负债。 以下表格列出了截至2025年3月31日和2024年12月31日，按照公允价值层次对公司的金融资产和负债进行公允价值计量的情况（单位：千）： Penumbra Inc. （未经审计） 4. 资产负债表要素 库存 库存的组成部分包括以下内容（单位：千）： 已计负债 账面应付款项目的构成如下（单位：千）： 下表展示了公司对产品保修预计应计的变动，包括在应计负债中，分别截至2025年3月31日的三个月和截至2024年12月31日的十二个月 财产获取 2025年2月14日，公司签订协议收购位于哥斯达黎加的财产，并建设一个占地约33万平方英尺的制造设施和仓库，用于医疗设备的生产。该资本项目预计耗资约3500万美元，不包括公司在建设设施过程中计划进行的某些设施改善。在截至2025年3月31日的三个月期间，公司为哥斯达黎加资本项目支付了1070万美元。根据ASC 360，公司在简明合并资产负债表中将这些付款资本化计入财产和设备净值，因为这些付款直接归属资产取得及其为预期用途做准备的成本，包括土地、已完成工作以及可以资本化作为项目一部分的预付款项。 5. 无形资产 以下表格详细列出了公司于2025年3月31日和2024年12月31日取得的无形资产（千美元）： Penumbra Inc. （未经审计） 在截至2025年3月31日的三个月内，公司处置了与其沉浸式医疗保健业务相关的无形资产，这些资产在截至2024年12月31日的一年中已被计提减值，导致开发技术及其相应的累计摊销8320万美元被核销。 截至2024年12月31日止的一年中，公司记录了包含在上表累计摊销中的，一笔价值5890万美元的开发技术折损费用。 客户关系的账面价值和累计摊销是唯一受外汇折算影响的无形资产。公司在2018年签订的特许权使用费购买协议中确认了价值530万美元的商业秘密和流程无形资产。 以下表格展示了与公司有限寿命的无形资产相关的折旧记录，涵盖了三个月。截至2025年3月31日和2024年（单位：千）： 成本收入 6. 商誉 以下表格展示了截至2025年3月31日的三个月内商誉的变化（单位：千）： TotalCompany 善意减值审查 公司每年10月31日审查商誉减值，或者如果事件或情况表明可能发生了减值损失，则更为频繁。公司作为一个业务部门运行，是公司的唯一报告单位，因此商誉在合并报表层面上进行减值测试。相应地，当评估是否需要在年度测试日之前更频繁地进