Penumbra Inc 2025年季度报告

华盛顿特区 20549 表格 10-Q （一号标记）☒按照1934年证券交易法第13条或第15(d)款的季度报告截至2025年3月31日的季度报告☐根据1934年证券交易法案第13节或第15(d)节的规定提交的过渡报告对于从…到…的过渡期_____到_____委员会文件编号：001-37557 指示是否注册人在过去12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间内）已根据S-T规则405（本章节§232.405）的要求以电子方式提交了所有必需提交的互动数据文件。是：☒ 否：☐ 请通过勾选标记来表明注册人是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表示注册人是否已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的会计标准的延长期限。☐ 指明是否为空壳公司（根据《证券交易所法案》第12b-2条的定义）。是：☐ 否：☒ 截至2025年4月9日，该注册人拥有38,725,940股普通股，每股面值0.001美元，已发行。 目录表 页 第一部分：财务信息项目精简合并财务报表（未经审计）2 3. 项目控制和程序294. 第一部分 - 财务信息项目1. 简要合并财务报表。Penumbra, Inc.压缩合并资产负债表（未经审计）（单位：千） Penumbra, Inc. 简化合并利润表（未经审计）（单位：千美元，除非注明股价及每股金额） Penumbra, Inc. 简化合并综合收益（亏损）表（未经审计）（单位：千美元） Penumbra, Inc.精简的现金流量表（未经审计）（单位：千） 1. 机构与业务描述 Penumbra, Inc.（以下简称“公司”），全球领先的血栓切除术公司，致力于开发针对诸如缺血性卒中、肺栓塞等静脉血栓栓塞以及急性肢体缺血等挑战性医疗条件的最具创新性的技术。公司的广泛产品组合，包括计算机辅助真空血栓切除术（CAVT），侧重于以快速、安全、简单的方式从头到脚清除血凝块。公司专注于开发和营销新颖产品，供专科医生及其他医疗保健提供者使用，以推动改善临床和健康结果。 2. 重大会计政策概述 报告编制基础与合并 随附的截至2025年3月31日的简明合并资产负债表、截至2025年3月31日和2024年3月31日的简明合并利润表、简明合并综合收益表（亏损表）以及截至2025年3月31日和2024年3月31日的简明合并现金流量表未经审计。此处所包含的未经审计的简明合并财务报表系公司根据美国普遍接受的会计原则（“U.S. GAAP”）和美国证券交易委员会（“SEC”）针对临时财务信息适用的规则和规定编制。因此，它们不包含美国GAAP对完整财务报表所要求的所有信息和注释。截至2024年12月31日的简明合并资产负债表数据来自该日期的经审计财务报表。 未经审计的简明合并财务报表是根据经审计的合并财务报表的同一基础编制的，且根据管理层的观点，反映了为公正地陈述公司截至2025年3月31日的财务状况、截至2025年3月31日和2024年的经营业绩、截至2025年3月31日和2024年的综合收益（亏损）和股东权益变动，以及截至2025年3月31日和2024年的现金流量所考虑的所有正常重复发生的调整。截至2025年3月31日的三个月结果并不一定表明2025年12月31日结束的年度或任何其他未来年度或期间可能预期的结果。 该季度10-Q表格报告中的信息应与截至2024年12月31日结束的财政年度已审计的合并财务报表及其附注一起阅读，该报表包含在2月18日提交给美国证券交易委员会（SEC）的公司年度10-K表格报告中。与截至2024年12月31日结束的财政年度在10-K年度报告中描述的重要会计政策相比，截至2025年3月31日结束的三个月内，公司的重大会计政策未发生变化。 财务报表摘要包括公司及其全资子公司的账户。在合并过程中，所有内部公司余额和交易都已消除。 估算的使用 财务报表的编制符合美国通用会计准则（U.S. GAAP）要求管理层对资产、负债和权益账户的报表明细进行估计和假设；在财务报表日期披露或有资产和负债；以及报告期内收入和费用的报表明细。持续评估过程中，公司评估其估计，包括与可交易投资、不可交易投资、信贷损失准备金、交易价格中包含的可变考虑因素、保修储备、存货估值、固定资产和设备的预计使用寿命、无形资产、经营和融资租赁使用权（“ROU”）资产和负债、所得税、经减值测试的长期资产公允价值、与悬而未决的索赔和诉讼相关的潜在负债以及其他或有事项，包括与具有业绩条件的股权奖励相关的业绩目标的实现概率等。公司基于历史经验和在特定情况下被认为是合理的各种其他假设进行估计，其结果构成了 关于资产和负债的账面价值，这是基于从其他数据中无法明显看出判断的依据。实际结果可能与这些估计不同。 段落 目录表 附于缩略合并财务报表之注释 （未经审计） 公司根据其内部评估绩效所采用的同一种基础来确定其经营部门。公司拥有一项业务活动：创新医疗产品的设计、开发、制造和营销，并作为一个经营部门运营。公司的首席运营决策者，即首席执行官，审查其合并经营结果，目的是分配资源和评估财务绩效。分别参阅“13. 段落报告”和“14. 收入”注释，以了解公司的段落报告和整体披露情况。 最近发布的会计准则 在2023年12月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（“ASU”）第2023-09号《收入税——对收入税披露的改进》。该更新要求披露更多信息，包括在税率对照和已支付收入税中的指定类别和信息分解。该指南的有效期自2024年12月15日后开始的年度报告期。公司没有提前采用，目前正评估其对相关披露的影响。 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）第2024-03号——《利润表——综合收益的披露——费用细分披露》（子主题220-40）：利润表费用的细分。该准则通过要求对实体的利润表费用标题进行细分披露来增强披露要求。公开业务实体必须将费用标题细分到财务报表附注中指定的类别。ASU 2024-04的修订自2026年12月15日后的年度报告期和2027年12月15日后的中期报告期开始生效。该准则要求在预期基础上应用，并可选择追溯应用。允许提前采用。公司正在评估新指南对其合并财务报表中披露的影响，并且截至2025年3月31日，公司尚未选择提前采用。 3. 投资与金融工具的公允价值 有价证券和无价证券投资 该公司的可流通与非可流通投资已被分类并按“可供出售”类进行核算。截止到2025年3月31日和2024年12月31日的该公司可流通与非可流通投资如下（金额单位：千）： 截至2025年3月31日，公司可供出售债务证券的总摊销成本基础（不包括不可交易的债务证券），在不实现损失状态下，超过其公允价值的不重要数额。公司对其不实现损失状态下的可供出售证券进行了审查，并得出结论，公允价值下降与信用损失无关，并可恢复。截至2025年3月31日，公司不可交易的可供出售债务证券未处于不实现损失状态。在截至2025年3月31日的三个月内，未记录信贷损失准备金，相反，未实现损失被报告为累计其他全面损失的一个组成部分。 以下表格展示了截至2025年3月31日和2024年12月31日，在未实现亏损状态少于12个月及超过12个月的可出售投资项目的账面未实现亏损和公允价值（单位：千美元）： 目录表 Penumbra, Inc.附于缩略合并财务报表之注释（未经审计） 非上市投资 在2024年3月31日结束的三个月中，公司完成了一项对一家私营企业的战略投资。根据投资条款，公司支付了1000万美元，用以换取该私营企业B系列优先股的股份，这代表了在公司流通的股权证券中的小额投资。公司认定该投资不符合ASC 323标准中作为权益法投资核算的标准。根据ASC 320标准，该投资作为可供出售的债务证券进行核算，因为优先股包含公司选择权下的或有赎回条款。该投资包含在简化的合并资产负债表的其他非流动资产中，公允价值变动净额计入其他全面收益（亏损）。 金融工具的公允价值 公允价值定义为在报告日期，市场参与者在有序交易中出售资产或转移负债（退出价格）所能收到的价格。会计准则确立了三层级体系，该体系优先考虑在衡量公允价值时所使用的估值方法中的输入因素： 一级——在活跃市场上相同资产或负债的报价。 二级 - 除了第一级之外的、可通过直接或间接方式观察到的输入，例如在非活跃市场的报价；或者在其他输入可通过观察到的市场数据在资产或负债的大部分期限内得到证实的情况。 第三级 - 无法观察的输入项，这些输入项由很少或没有市场活动支持，对资产或负债的公允价值具有重大影响。 金融工具在估值层级中的分类是基于对公允价值计量具有显著影响的最基本输入层级。 公司将其现金等价物和可交易投资划分为第1级和第2级，因为它使用报价市场价格或利用市场可观察输入的替代定价来源和模型。公司将其非可交易投资（在私营公司中的优先股）划分为第3级，因为这些投资的公允价值无法轻易确定。 公司根据活跃市场中相同金融工具的报价来确定其一级金融工具的公允价值。 可销售投资被归类在公允价值层次结构的第二级，其估值基于其他可观察的输入，包括经纪人或经销商报价或替代定价来源。当不存在活跃市场中相同资产或负债的报价价格时，公司依赖其投资经理的非约束性报价，这些报价基于独立定价服务的专有估值模型。这些模型通常使用如可观察的市场数据、类似工具的市场报价、与同行业相比的证券的历史定价趋势等输入。为了验证其投资经理提供的公允价值确定，公司审查了其投资经理提供的整体市场趋势和交易信息中的定价变动。此外，公司评估用于确定公允价值的输入和方法，以确定证券在公允价值层次结构中的分类。 不可交易的投资被归类于公允价值等级的第三级，其估值基于很少或没有市场活动支持的不可观测的输入。私人公司的当前财务信息可能不可用，因此公司使用在测量日期上可用的最佳信息来估计公允价值。关键输入可能包括投资接受方最近的财务信息、财务预测和可用的融资交易以及其他数量和质量因素。此外，根据可用信息的时机、数量和其他特征，公司可能通过使用一种或多种估值技术来补充这些信息，包括市场法和收益法。截至2025年3月31日，公司不可交易债务证券的公允价值与2024年12月31日相比没有变化。 目录表 Penumbra, Inc. 附于缩略合并财务报表之注释 （未经审计） 截至2025年3月31日或2024年12月31日，公司未持有任何三级可交易投资。在截至2025年3月31日和2024年的三个月期间，公司未在一级、二级或三级公允价值层级之间进行市场性或非市场性投资的转移。此外，截至2025年3月31日或2024年12月31日，公司未有任何按非经常性基础测量的公允价值计量的金融资产和负债。 以下表格列出了截至2025年3月31日和2024年12月31日，按照公允价值计量且按公允价值层级划分的公司的金融资产和负债（单位：千美元）： 应计负债 以下表格显示了截至2025年3月31日三个月和截至2024年12月31日十二个月的公司的预计产品保修应计费用变化，计入应计负债（以千美元为单位）： 房地产收购 2025年2月14日，公司签订了协议，收购哥斯达黎加的物业，并建设一个总面积约33万平方英尺的制造设施和仓库，用于生产医疗设备。该资本项目预计耗资约3500万美元，不包括公司在设施建设中计划进行的某些改进。截至2025年3月31日的三个月内，公司向哥斯达黎加资本项目支付了1070万美元。根据ASC 360，公司将这些付款资本化在简并合并资产负债表中的固定资产和设备净额中，因为这些成本直接归属于获取资产和为其预定用途做准备，包括土地成本、已完成的工作和作为项目一部分可资本化的预付款。 第五部分