特斯拉 2025年季度报告

特斯拉，公司 标明核对标记，以表示注册人（1）是否在过去的12个月内（或根据注册人所需提交此类报告的更短期间内）根据1934年证券交易法第13条或第15条（d）已提交所有要求提交的报告，以及（2）是否曾受此类提交要求的影响。过去90天。是 否 请通过勾选标记来指示登记人是否已电子提交 Rule S-T 第 405 条规定的每份必需提交的交互式数据文件。 请通过勾选来标明注册者是否为大加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴增长公司。请参阅《交易法》第12b-2条中关于“大加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的报告公司”和“新兴增长公司”的定义： 特斯拉公司 表格10-Q，截至2025年3月31日的季度报告 目录 第一部分 财务信息 项目1。财务报表 合并资产负债表 项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 第三项定量和定性关于市场风险的信息披露 项目4。控制与程序 第二部分。其他信息 项目1。法律程序项目1A。风险因素项目2。未注册的股权证券销售和收益使用第三项默认老年证券项目4。矿山安全披露项目5。其他信息项目6。展览品 签名 目录 前瞻性声明 本年度报告Form 10-Q中的讨论涉及了1995年私人证券诉讼改革法意义上的前瞻性陈述。前瞻性陈述基于对未来及管理层当前预期的假设，涉及一定的风险和不确定性，并不构成保证。这些前瞻性陈述包括但不限于关于供应链限制、我们的战略、竞争、未来的运营和生产能力、未来的财务状况、未来的收入、预计成本、盈利能力、预期的成本降低、资本充足性、对我们技术的需求及接受度的预期、我们运营的市场中的增长机会和趋势、管理层的展望和计划及目标。词语“预计”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“意图”、“可能”、“计划”、“预测”、“将会”、“将会”、“预测”以及类似表达被用来识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些识别词。我们可能无法实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期，您不应过度依赖我们的前瞻性陈述。未来结果可能与我们在前瞻性陈述中披露的计划、意图和预期有显著差异。这些前瞻性陈述涉及可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中的结果有显著差异的风险和不确定性，包括但不限于年度报告Form 10-K中的第I部分第1A项“风险因素”所设定的风险，以及在其他向证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中不时描述或更新的风险。对这些风险的讨论并不意味着这些风险在提交文件时已发生。我们不承担更新任何前瞻性陈述的义务。 特斯拉公司合并资产负债表（百万美元，除每股数据外）（未经审计） 特斯拉公司合并经营状况表（百万美元，除每股数据外）（未经审计） 特斯拉公司综合收益合并报表（百万美元）（未经审计） 特斯拉公司合并现金流量表（百万美元）（未经审计） 特斯拉公司 备注：合并财务报表 （未经审计） 注1 —— 重大会计政策概要 未审计的财务报表 特斯拉公司（“特斯拉”，“公司”，“我们”，“我们”或“我们的”）的合并财务报表，包括截至2025年3月31日的合并资产负债表、合并利润表、合并综合收益表、合并可赎回少数股东权益和股东权益表以及截至2025年3月31日和2024年3月31日的合并现金流量表，以及附注中披露的其他信息，均未经审计。截至2024年12月31日的合并资产负债表是根据该日期的经审计合并财务报表编制的。应将本期的合并财务报表和附注与年度合并财务报表及附注一起阅读，该年度合并财务报表及附注包含在我们的2024年12月31日结束的年度10-K表格年报中。 临时合并财务报表及其附注是根据与年度合并财务报表相同的依据编制的，并且根据管理层的意见，反映了所有必要的调整，包括仅限于正常经常性调整，以便公正地陈述所呈现期间的经营活动结果。任何临时期间的合并经营结果并不一定预示着全年的预期结果，或任何其他未来年份或临时期间的预期结果。 重组分类 某些前期余额已重新分类，以符合合并财务报表及附注中本期展示的要求。 收入确认 收入来源以下表格按主要来源（单位：百万）分解了我们的收入： 与访问我们的全面自动驾驶（“FSD”）（监督）功能及其持续维护、互联网连接、免费超级充电计划和空中软件更新相关的递延收入，截至2025年3月31日和2024年12月31日，主要在汽车销售中达到360亿美元。 目录 递延收入相当于截至资产负债表日期尚未履行的或部分未履行的履约义务分配的交易总价。截至2024年12月31日和2023年的递延收入余额确认的收入分别为2025年3月31日止的三个月和2024年的2.58亿美元和2.81亿美元。截至2025年3月31日的递延收入总余额中，我们预计未来12个月内将确认78亿美元的收入。剩余余额将在转移产品控制权或履约期间内确认。 我们合并资产负债表上有与为汽车交付提供融资贷款相关的融资应收账款。截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们在“应收账款净额”中的当前净融资应收账款分别为2.43亿美元和2.47亿美元，在“其他非流动资产”中，长期部分的金额分别为7.47亿美元和8.21亿美元。 我们向商业银行业合作伙伴提供二手车租赁项目中的回购价值保障。在这些项目中，我们向最终客户发起租赁，并立即将租赁和底下的车辆转交给我们的商业银行业合作伙伴，该交易按照ASC 606计为销售。收入-来自客户合同. 我们预先收取车辆款项，在租赁期间不承担损失和信用风险，如果在租赁期满时无法以车辆合同或确定的残值或以上价格出售车辆，我们将提供有限担保。我们根据ASC 460估算担保责任。保证将这些记录在其他负债中，并纳入我们的合并资产负债表。我们按季度评估这些计划下销售的车辆的估计市场价值，以确定预期的二手车价值担保负债是否有所变化。随着我们积累更多与我们车辆二手车价值相关的数据或市场条件发生变化，它们的估计价值可能会有重大变化。截至2025年3月31日和2024年12月31日，这些计划下销售的车辆的记录担保负债总额并不重大。如果我们提供的担保无法在租赁期限结束时以或高于车辆的合同残值价出售车辆，我们面临的最大风险为2025年3月31日为190亿美元和2024年12月31日为145亿美元。 汽车监管信用 截至2025年3月31日，原预期合同期限超过一年的合同中，未满足或部分未满足的性能义务分配的交易总价为458亿美元。其中，我们预计在未来12个月内确认146亿美元，其余部分在剩余的性能义务期限内确认。此外，关于汽车监管信用额的监管变化可能显著影响我们剩余的性能义务和这些合同下应确认的收益。 汽车租赁收入直接销售型租赁项目 与销售型租赁相关的租赁应收账款在合并资产负债表中的表示如下（单位：百万）： 目录 能源生成与存储部分 能源生成与存储销售 我们将与客户预付款相关的任何不可退还金额记录为递延收入，这些收入在满足履约义务时或当时确认为收入。截至2025年3月31日和2024年12月31日，与此类客户付款相关的递延收入分别达到209亿美元和177亿美元，主要由于合同付款条款。截至2024年12月31日和2023年，从递延收入余额中确认的收入分别为62.3亿美元和41.7亿美元，分别对应于截至2025年3月31日和2024年的三个月。我们已选择实际便利方法，省略披露交易价格中分配给剩余履约义务的金额，这些合同的原预期合同期限为一年或更短。截至2025年3月31日，分配给原预期期限超过一年的合同中未满足或部分未满足的履约义务的总交易价格为995亿美元。其中，我们预计在未来12个月内确认471亿美元，其余部分在剩余的履约义务期间确认。政府和经济激励措施或关税的变化可能影响交易价格或我们执行现有合同的能力。 我们合并资产负债表上有关为融资我们能源产品提供的贷款的融资应收款项。截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们在“应收账款净额”中分别有3500万美元和3400万美元的当前净融资应收款项，在“其他非流动资产”中分别有6.68亿美元和6.58亿美元的长期部分。 收入税 我们在美国和许多外国司法管辖区需要缴纳所得税。在确定我们的所得税准备、递延所得税资产和负债以及针对我们不太可能实现的净递延所得税资产所记录的任何估值调整时，需要做出重大判断。在每个报告期内，我们都会考虑到所有相关因素来监控我们递延所得税资产的可实现性。在完成对我们递延所得税资产可实现性的评估时，我们会考虑以下因素：以税前收入（亏损）计量的收入（亏损）历史，考虑各司法管辖区永久性账簿-税法差异进行调整；实际收益的波动性；近年来与基于股票的薪酬相关的超额税收利益；以及现有暂时性差异转回时机的影響。我们还依赖我们对公司未来业务运营预期结果的评估，包括与历史结果相比未来运营结果的不可确定性、公司普通股市场价格波动及其随时间的变化、影响我们预测未来应纳税所得额的宏观经济条件变化，以及可能影响未来应纳税所得额的存在和规模的业务变化。我们的估值调整评估基于我们根据所有可用信息的最佳预期结果。 我们确定临时期间所得税的预留金额，是基于对年度有效税率的估算，并考虑了相关期间内可能需要调整的离散项目。每个季度，我们更新年度有效税率的估算，如果我们的估算税率发生变化，我们将进行累计调整。 净利润每股归属于普通股股东 净收益归属于普通股股东（1） 少量：非控股权益的收购 由于采用了ASU No. 2023-08，会计核算和加密资产披露，2024年之前报告的季度已重新核算。见最近的会计公告请参阅以下详细信息。 目录 下表展示了用于计算归属于普通股股东的可分配净利润的普通股每股净收益所使用的从基本加权平均股到稀释加权平均股的调整（单位：百万）： 股票奖励 我们根据现金流量合并报表显示，总现金和现金等价物以及受限现金如下（单位：百万）： 应收账款及坏账准备 根据财政季度结束的星期几不同，我们的应收账款余额可能会波动，因为我们正在等待某些客户支付通过我们的银行机构结算，以及从我们的融资合作伙伴那里收到的付款，这些支付可能根据与这些合作伙伴的合同支付条款，最多需要两周时间。与能源存储产品销售相关的应收账款余额取决于每个合同协商的账单里程碑和支付条款，与我们的监管信用销售相关的应收账款余额取决于合同支付条款。此外，根据特定发行地区习惯的处理时间表，政府补贴的收取可能需要一年或更长时间。这些各种因素可能会对我们的应收账款余额在不同时期产生重大影响。截至2025年3月31日和2024年12月31日，应收账款净额中的政府补贴应收款分别为2.32亿美元和3.15亿美元，而在合并资产负债表的长期部分的其他非流动资产中占小额。 融资应收账款 截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们的大部分融资应收款项处于当前状态，其中小额逾期款项不计其内。截至2025年3月31日和2024年12月31日，除了MyPower的应收票据，我们的大部分融资应收款项起源于2023年和2022年。 目录 截至2025年3月31日和2024年12月31日，MyPower客户应收票据的未偿还总额（扣除预期信用损失准备后），分别为2.45亿美元和2.48亿美元，其中，2025年3月31日和2024年12月31日，分别有500万美元和400万美元将在接下来12个月内到期。截至2025年3月31日和2024年12月31日，预期信用损失准备为3300万美元。 风险集中 信贷风险 金融工具，若使我们面临信贷风险集中，包括现金、现金等价物、投资、受限现金、应收账款及其他融资应收款项。我们的现金及投资余额主要存放在信用质量高的金融机构或投资于评级高、投资级证券。这些存款通常超过保险限额。截至2025年3月31日和2024年12月31日，没有任何实体占我们应收账款总额的10%或以上。 供应风险 我们依赖于我们的供应商，包括单一来源的供应商。如果这些供应商无法及时以我们可接受的价格、质量水平和数量交付我们产品所需的关键部件，或者我们无法有效地从这