Pegasystems Inc 2025年季度报告

在符合《S-T规定第405条要求的每个交互数据文件已通过电子方式提交的情况下，请用勾号标明注册者是否已提交。前12个月（或注册人被要求提交此类文件之更短期间）。是 否 请在方框内勾选注册人是否为大加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小报告公司或新兴增长公司。请参阅《交易所法案》第12b-2条中“大加速申报人”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大加速文件加速文件器☐非加速文件器☐较小的报告公司☐新兴成长企业X☐ 如果是一家新兴成长型公司，请在下列方框内勾选，如注册人已选择不使用扩展过渡期来遵守根据《证券交易所法案》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计标准。☐ 标明是否注册人为有限责任公司（根据《交易法》第12b-2条规定）。是☐ 否☒ PEGASYSTEMS INC. 季度10-Q表格报告 目录 第一部分 - 财务信息 项目1.财务报表 未审计的简明合并资产负债表，截至2025年3月31日和2024年12月31日3未审计的简明合并经营状况表，截至2025年3月31日和2024年4未审计的简明合并综合收益（亏损）表，截至2025年3月31日和2024年5未审计的简明合并股东权益变动表，截至2025年3月31日和2024年。6未经审计的2025年3月31日及2024年三个月度的现金流量表7Notes to Unaudited Condensed Consolidated Financial Statements8 23 30 31 项目2：管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析项目3.关于市场风险的定量和定性披露项目4.控制与程序 第二部分 - 其他信息 项目1. 法律诉讼项目1A. 风险因素项目2. 未注册的股权证券销售及所得款项的使用项目5. 其他信息项目6. 附录 33签名 第一部分 - 财务信息 PEGASYSTEMS INC. 未审计的简明合并资产负债表（单位：千） PEGASYSTEMS INC. 未审计的合并资产负债表（损益）（单位：千美元） 注释1. 展示基础 Pegasystems Inc.（及其子公司，“公司”）根据美国证券交易委员会（“SEC”）关于临时财务报告的规则和规定，编制了附带的未审计的简明合并财务报表。因此，这些报表不包含美国公认会计准则（“U.S.”）对完整财务报表所需的所有信息，应与公司包含在截至2024年12月31日年度的10-K表年度报告中的审计财务报表一并阅读。 在管理层看来，公司已按照与其经审计的财务报表相同的依据编制了附带的未审计的财务报表，这些报表包括了所有调整，仅包括必要的常规期初调整，以公正地呈现所提供的报告期的结果。 所有公司间交易和余额已在合并时消除。所展示的临时期运营结果并不一定代表2025财年预期的结果。 注意2. 新会计准则 Improvement, Income Tax Disclosures 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2023-09，收入税（主题740）：收入税披露的改进（ASU 2023-09）。ASU 2023-09 包含了扩展的收入税率调整披露、收入税支付细分以及其他扩展披露。ASU 2023-09 将自 2025 年 12 月 31 日结束的会计年度开始对本公司生效。公司预期采纳此规定将只导致披露方式的改变。 拆解收入报表费用 在2024年11月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2024-03。收入报表——报告综合收益——费用分解披露（子主题220-40）：收入报表费用分解（ASU“2024-03”）。其他事项包括对员工薪酬和销售费用的披露范围扩大。ASU 2024-03将于2027年12月31日结束的年度对公司生效。公司仍在评估这一新指南对其合并财务报表的影响，但预计采用该指南只会导致披露变化。 注意4. 应收账款、合同资产和递延收入 应收账款 未开账应收账款 未列账应收款项是客户承诺的金额，其收入确认先于开账。开账仅受时间流逝的影响。 未列账应收账款，按预期收款日期： (Dollarsinthousands) 金额（以千美元为单位） 未开发票的应收账款，按合同生效日期： 主要客户 客户代表公司总应收账款和未开票应收账款10%或以上： 合同资产 合同资产是指客户承诺的金额，其中确认的收入超过向客户收取的金额，且开票受除时间推移以外的其他条件约束，如完成相关履约义务。 递延收入(1)包括在其他流动资产内。(2)包含在其他长期资产中。 包括在其他长期负债中。2025年3月31日止的三个月内，递延收入的变化主要是由于在收入确认之前的新开票和截至2024年12月31日的递延收入中包含的1.902亿美元的已确认收入。 注意5. 挂靠佣金 无形资产 无形资产按成本入账，并按直线法在其预计使用寿命内摊销。 注意 8. 段落信息 运营分部被定义为企业的组成部分，关于这部分可以提供单独的财务信息以供评估。定期由首席运营决策者（“CODM”）在决定如何分配资源和评估绩效时作出。 该公司大部分收入来自一组相似产品和服务——提供案件管理、业务流程管理以及实时决策解决方案的软件，以提升企业在应用市场的客户参与度和运营卓越性。为了评估绩效，公司的首席运营官（CODM）和首席执行官会从合并报表的角度审查财务信息。因此，该公司确定它有一个运营分部和一份报告分部。该公司运营分部的会计政策与年度10-K报告“第2号重大会计政策说明”中所描述的政策相同。CODM使用合并净收入（亏损）来设定财务绩效目标、评估绩效以及进行费用分配决策。 长期资产与公司在美国和国际业务相关，包括财产和设备，这些资产包含在公司合并资产负债表的其他长期资产中： 备注 9. 租赁 2025年1月1日，公司将总部迁至马萨诸塞州沃尔瑟姆的225韦曼街。租赁合同副本已作为附件10.30纳入我们截至2024年12月31日的10-K年 使用权资产和租赁负债 (1)(2)包含在其他长期资产中。包含在其他流动负债中。 W 计算了公司租赁的加权平均剩余期限和折现率： (1)租赁负债按剩余租赁付款的现值进行衡量，使用在租赁开始时确定的折现率，除非折现率是由于重新评估事件而更新。 现金流信息 注释10. 债务 可转换债券、高级债券和封顶看涨期权 可转换高级笔记 2020年2月，公司发行了总本金为6亿美元的可转换优先债券（以下简称“债券”），到期日为2025年3月1日，采用私募方式发行。在到期前无需支付本金。债券按年利率0.75%计息，每半年支付一次，于3月1日和9月1日支付，从2020年9月1日开始。至2025年3月31日止的三个月内，债券剩余未偿还本金余额及累计利息共计4.696亿美元，在到期时全部偿还。 转换权 转换率为每1000美元本金债券7.4045股普通股，代表每股普通股的初始转换价格为135.05美元。 与债券相关的利息费用： 截至2025年3月31日和2024年的三个月内，该债券的平均利率为1.2%。 Cap Call Transactions 2020年2月，公司与某些金融机构签订了私下协商的限价看涨交易（“限价看涨交易”）。该交易最初覆盖公司普通股约440万股（代表可转换为债券的股份数量）。截至2024年12月31日，覆盖约350万股的限价看涨交易尚在有效期内，并在2025年3月31日止的三个月期间债券到期时终止。 Capped Call交易的预期是减少普通股稀释，以及/或者抵消公司因转换单据而产生的除本金和利息之外的可能现金支付，该减少和/或抵消受限于196.44美元的上限。Capped Call交易的封顶价格在公司遭受特定非常事件影响，包括合并和要约收购时，可以进行调整。 “封顶看涨期权交易被计入衍生工具，不符合公司自身权益范围例外规定在ASC 815中，因为，在某些提前结算的情况下，根据管理文件计算出的结算价值可能不代表公允价值测量。封顶看涨期权交易在每个报告期内重新评估为公允价值，导致非经营性收益或损失。” 信贷设施 2019年11月，经修改后，公司与PNC Bank，国家协会签订了一份为期五年的10亿美元高级担保循环信贷协议（“信贷设施”）。公司可以使用借款用于一般企业用途和融资营运资金需求。在满足特定条件并获得额外贷款金融机构的同意的情况下，总承诺额可能增加至2亿美元。经修改的信贷设施包含通常的契约，包括但不限于与额外债务、抵押权、资产剥离和关联方交易相关的契约。从2024年3月31日结束的财政季度开始，公司必须维持最大净合并杠杆率为3.5至1.0（对某些收购有提升要求）和最低合并利息保障率为3.5至1.0。自2025年2月4日起生效，信贷设施经修改后，将到期日延长至2027年2月4日。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司在信贷额度下有2730万美元的未结算信用证，这减少了可借款额度，但没有未结算的现金借款。 注释11. 股权重组 公司采取了以下重组活动，以优化其市场进入战略并重新评估其对办公空间的需求： 重组活动： 累计员工遣散费及福利： 注12.公允价值计量 资产和负债按公允价值持续计量 公司定期以公允价值记录其现金等价物、可交易证券、封顶看涨交易和风险投资。公允价值是一个退出价格，代表在市场参与者之间基于市场参与者用于定价资产或负债的假设，在有序交易中出售资产或转移负债所收到的金额。 作为公允价值计量的分类基础，根据用于测量公允价值的输入对公允价值计量进行分类的三级公允价值层次结构如下建立： • 第1级 - 可观察的输入，如相同资产或负债在活跃市场上的报价；• 第2级 - 重大其他输入，可直接或间接观察到；• 第3级 - 重大不可观察输入，市场数据很少或没有，公司需要自己制定假设。 这个等级制度要求公司在可能的情况下使用可观察的市场数据，并在确定时尽量减少不可观察的输入。 每个报告期末Capped Call交易的公允价值是通过使用Black-Scholes期权定价模型来确定的。估值模型使用了各种基于市场的输入，包括股票价格、剩余合同期限、预期波动率、无风险利率和预期股息收益率。公司在确定预期波动率时应用了判断力。公司考虑了标的股权证券的历史和隐含波动率水平。在截至2025年3月31日的三个月内，Capped Call交易随债券到期而结束。公司的风险投资是按照多种估值方法（包括可观察的上市公司交易价格和未观察到的输入，例如公司持有的证券的波动性、权利和义务）基于公允价值记录的。 公允价值可转换优先债券 截至2024年12月31日，未偿还票据的公允价值（包括嵌入的转换功能）为4.639亿美元。票据在2025年3月31日结束的三个个月内到期时全额偿还。 公允价值是根据报告期末最后交易日场外交易市场的该注明的价格确定的，并在公允价值层级中归类为第二级。 注释 13. 收入 地理收入 收入按地理位置确定，依据客户所在地。 剩余的性能义务（“未完成事项”） 预期未来来自现有不可取消合同的收入： 截至2025年3月31日： 主要客户 客户占公司收入的10%或以上： 客户贡献的收入不到总收入的10%。 备注14. 股东权益 补助金 PEGASYSTEMS INC. 未审计的合并财务报表附注（续） 股票回购计划 2024年10月22日，公司董事会将股份回购计划的到期日从2025年6月30日延长至2025年12月31日，并将授权回购金额增加2500万美元至3.1亿美元。 在2025年3月31日结束的三个月中，公司以每股平均价格81.28美元，回购了150万股普通股，共计1.187亿美元。该计划下的所有购买均已在公开市场上进行。 2025年4月22日，公司董事会将股票回购计划的到期日从2025年12月31日延长至2026年6月30日，并增加了5亿美元的授权回购额度。 提案的股票分割 2025年2月12日，公司董事