碳排放深度报告：中国电力部门何时能够碳达峰？
CEA：看跌2025年4月21日 ★中国电力行业供需格局 中国电力行业正经历清洁化转型与供需结构重构的双重变革。供应端，非化石能源装机及发电量占比持续提升，但长期需要依赖电力系统调节能力的协同发展，短期煤电仍是最重要的支撑性电源；需求侧，用电量呈现增速放缓、结构分化的特征，高耗能产业用电见顶与新兴产业、居民用电增长并存，区域供需矛盾凸显，叠加极端气候扰动与调峰资源不足，电力紧平衡或常态化。 联系人： 张可可分析师（碳排放）从业资格号：F03117993Email:keke.zhang@orientfutures.com ★电力部门供应结构预测 2030年前，我国主要的用电增长领域包括高技术及装备制造业、新能源汽车产业链、数字经济相关产业以及智能家居相关产业。预计到2030年，我国全社会用电量将达到13.5万亿千瓦时。电力供应结构方面，风光大基地是可再生能源建设的主战场，风光电仍将是增长最快的电源，低效煤电将逐渐向调节性电源和备用电源转变，气电、抽水蓄能等将主要发挥调峰作用。在风光发电量增长偏乐观的情形下，预计我国燃煤发电量或在2025年达峰，峰值约为5.6万亿千瓦时，并顺利进入下行周期；在风光发电量增长偏保守的情形下，燃煤发电量峰值将出现在2030年之后。 ★火电碳排放总量预测 综合存量煤电机组结构优化及低碳化改造假设情形，预计到2030年，我国煤电碳排放强度将下降至770g/kWh左右；气电碳排放强度下降速度预计偏慢，2030年碳排放强度或下降至310g/kWh左右。不考虑供热部分，在风光发电增速偏保守的情形下，预计我国电力部门碳排放总量将在2030年后达峰，峰值或超过48亿吨；在风光发电增速偏乐观的情形下，预计在2025年达峰，峰值约46亿吨。 ★风险提示 风光电开发建设不及预期，可再生能源发电量大幅波动，碳市场监管政策变化，宏观经济风险等。 目录 1、中国电力行业供需格局........................................................................................................................................................61.1、用电需求：电力消费格局进入质量重构阶段................................................................................................................61.2、电力供应：电力系统调节能力提升空间较大..............................................................................................................111.3、市场化交易：中长期交易为主，新能源全面入市......................................................................................................182、中国电力部门何时能够碳达峰..........................................................................................................................................192.1、电力需求预测..................................................................................................................................................................202.2、电力供应结构预测..........................................................................................................................................................302.3、火电碳排放强度预测......................................................................................................................................................383、实现电力部门脱碳面临的风险与挑战..............................................................................................................................414、风险提示..............................................................................................................................................................................42 图表目录 图表1：全社会用电量仍处在快速增长阶段................................................................................................................................................7图表2：第二产业用电量占比持续下降........................................................................................................................................................7图表3：2024年第二产业分行业用电结构（预估）....................................................................................................................................7图表4：高技术及装备制造业拉动第二产业用电量增长............................................................................................................................7图表5：主要高技术及装备制造业用电量增长率........................................................................................................................................8图表6：四大高载能行业用电量增长率........................................................................................................................................................8图表7：数字经济有效支撑经济增长............................................................................................................................................................9图表8：数字经济分产业渗透率....................................................................................................................................................................9图表9：我国算力中心机架数量及算力规模................................................................................................................................................9图表10：全国数据中心用电量......................................................................................................................................................................9图表11：2024年居民生活用电量激增........................................................................................................................................................10图表12：城乡居民每百户耐用消费品拥有量差异.....................................................................................................................................10图表13：电能替代对发电增量的贡献.........................................................................................................................................................11图表14：2023年分领域替代电量................................................................................................................................................................11图表15：2024年发电量构成........................................................................................................................................................................12图表16：不同来源发电量增长率.........................................................................................
