*ST中利：2024年年度报告

2024年年度报告 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人许加纳、主管会计工作负责人廖嘉琦及会计机构负责人（会计主管人员）廖嘉琦声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，并不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风险。 公司董事会提请投资者关注公司在经营过程中可能面临的风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”中经营过程中可能面临的风险分析及应对措施之内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义...........................................................2第二节公司简介和主要财务指标.........................................................7第三节管理层讨论与分析..............................................................11第四节公司治理........................................................................43第五节环境和社会责任.................................................................65第六节重要事项........................................................................69第七节股份变动及股东情况...........................................................101第八节优先股相关情况................................................................110第九节债券相关情况..................................................................111第十节财务报告.......................................................................112 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章，注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、以上备查文件的备置地点：公司。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 公司2024年开展了光伏电池片和组件业务，按照《企业会计准则第14号——收入》相关规定，公司判断该业务采用总额法确认收入。在后续业务履约过程中，公司综合考虑了相关事实与情况，包括（1）企业是否承担向客户转让商品的主要责任；（2）企业是否在转让商品之前或之后承担了该商品的存货风险；（3）企业是否有权自主决定所交易商品的价格。经公司审慎分析，并结合审计机构意见，基于谨慎性原则，公司对上述业务由“总额法”调整为“净额法”核算。 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）行业发展情况 1.光伏行业 2024年我国光伏新增装机容量277.57GW，同比增长28.3%，光伏累计装机突破880GW；多晶硅、硅片、电池、组件产量同比增长均超10%，电池片、组件出口量分别同比增加46.3%、12.8%；而国内光伏制造端(不含逆变器)产值同比出现下降，光伏产品出口总额约320.2亿美元，同比下降33.9%。光伏行业整体处于“内卷外堵”态势。产业链上游供需关系发生明显变化，产能出清过程持续，产业链价格持续探底，供需过剩格局短期会有改善但难以根本性扭转；海外贸易环境复杂，贸易摩擦事件频发且贸易壁垒呈增强趋势，美国、印度、欧洲等国家和地区为保障能源自主性而对产品地做出限制或鼓励建设本土产能，对国内光伏企业产品出海策略提出更高的要求。 国家发改委等相关部门从2024年下半年开始陆续出台相关文件，分别在低效产能退出、防止内卷竞争、推进光伏基地建设、建立有效投标机制、建议中标价格不低于成本价等方面促进光伏供给端有序出清、消纳能力进一步增强、定价机制更健康。 长远来看，相关政策措施将促使光伏产品价格企稳并回升，且产业发展环境将逐步优化提升。光伏作为清洁能源助力全球国家解决能源短缺，促进应对全球气候变化的长期逻辑并未发生改变。预计到2030年，全球新增清洁能源装机容量80%将来自太阳能，全球光伏装机将继续保持着增长。根据CPIA预测，伴随社会用电绿色化转型进程持续推进、国内风光大基地项目陆续建成以及AI等新质生产力赋能行业等因素的影响下，预计2025年我国光伏新增装机215-255GW，全球光伏新增装机531-583GW，仍将维持高位。 2.线缆行业 线缆行业是重要的基础性配套行业，其对经济与社会的正常运行不可或缺。整体来看，我国线缆行业企业市场竞争格局呈现出多元化的特点。一方面，市场参与者众多，既有大型高端线缆制造企业，又有中小型通用线缆制造企业，形成了较为充分的市场竞争；另一方面，大型企业凭借其品牌优势、技术和资金实力，牢牢占据高端市场，中小企业则在中低端市场具有较强的竞争力，满足了多样化的市场需求。伴随新能源、高端装备制造业等领域的快速崛起、产业转型不断推进对特种线缆的需求日益增加，线缆行业将拥有广阔的增长空间。 （二）行业周期性 1.光伏行业 光伏行业属于资金、技术密集型行业，其周期性主要受宏观经济和中观产业经济的影响。一方面，光伏行业的发展与国民经济领域中电力需求规模和能源结构息息相关，一般表现为跟随宏观经济发展周期；另一方面，光伏行业还受到技术更新迭代、供需关系、产业政策推动等因素的影响。 2024年光伏行业周期性特征显著，因前期行业政策宽松、跨界资本涌入等因素影响，导致产能无序扩张，供给端产能过剩成为主导矛盾，叠加国际贸易摩擦等因素扰动，行业处于深度调整期。 2.线缆行业 线缆行业是与国民经济发展和基础设施投资密切相关的行业，特种线缆主要应用于电力、通信、轨道交通、智慧城市、新能源、服务器等众多场景和领域。此外，技术创新是推动线缆行业发展的核心动力，伴随我国重大装备制造、能源转型以及算力与数据传输能力等高要求的技术驱动，线缆行业将进入技术驱动型成长期。 （三）公司所处的行业地位 1.光伏行业 从2011年公司跨行业进入光伏行业，经过十余年在光伏行业的沉淀与积累，创立了“腾晖”光伏品牌，并已发展成为全球知名的光伏电池片、组件制造商以及电站EPC总承包商。光伏制造已获得CNAS中国合格评定国家认可委员会认可实验室、TUV莱茵光伏产品检测中心认可实验室、TUV SUD光伏产品检测中心认可实验室等资质认证。报告期内，腾晖光伏荣获“2024年度影响力光伏组件品牌”“2024年度卓越组件企业奖”等奖项。 2.线缆行业 公司是国内特种线缆细分领域的龙头企业，创立了“中利”电缆品牌并收购了国内知名“海豹”船缆品牌。其产品广泛应用于通信设备及运营商机房、船舶制造、海洋工程、航空航天及融合装备、城市及城际轨道交通、新能源、电力等重要领域，其中阻燃耐火软电缆由公司自主研发并填补国内空白。公司参与起草《GB/T 33594-2017》电动汽车充电用电缆等国家标准，制定了《YD/T 1173-2024》通信电源用阻燃耐火软电缆、《YD/T 3717-2020》通信电源用铝合金导体阻燃软电缆等行业标准。线缆已获得CRCC、国家级博士后科研工作站、CNAS中国合格评定国家认可委员会认可实验室、DEKRA线缆领域全球首家CB CTF认可实验室等基本覆盖行业主流机构资质认证。公司于2020年~2024年蝉联亚太光通信委员会“中国线缆行业最具竞争力企业10强”，并获得亚太线缆产业协会、线缆信息研究院颁发的“2024年全球线缆产业最具竞争力企业20强”荣誉称号。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司从事的主要业务 报告期内，公司仍然保持“一体两翼”业务体系架构：光伏业务和线缆业务。公司在本报告期末对重整计划执行完毕，标志着公司重整圆满结束。 1.光伏业务 光伏制造业务方面，公司致力于单晶高效光伏电池和大尺寸光伏组件的研发、生产及销售。光伏组件产品类型主要包括P型组件（单面、双面、轻质）、全系N型TOPCon组件（182mm、210mm）包括全黑组件、对BC、HJT等路线有专利技术储备；产品规格主要包括48片、54片、60片、66片、72片、78片等；产品功率在350W-715W之间，能够满足光伏市场各应用场景主流需求。 光伏电站业务方面，公司制定了“产品+光储系统+服务”一体化发展战略。依托自身光伏制造业务的优势，长期致力于工商业分布式电站、户用分布式电站、集中式地面电站的开发与建设，熟悉国内外客户对光伏电站的需求，能为客户提供光伏发电系统整体解决方案和光储一体化解决方案，并提供光伏电站的运营维护服务。 2.线缆业务 公司主要线缆产品包括阻燃耐火软电缆，舰船用电缆、高铁用电缆、铁路信号线缆、光伏线缆、风机线缆、新能源汽车及充电桩线缆、液冷电缆、电力储能系统用电池连接电缆、UL电子线缆、数据通信线缆、矿用电缆、海洋工程平台用电缆、服务器用电缆、光纤预制棒及光纤等专业化、高品质产品，可以满足不同特定场景对线缆功能的要求。公司聚焦线缆业务销售区域和应用领域的双扩张，目前公司线缆业务版图已覆盖国内全区域以及澳洲、美洲、东南亚等部分地区，产品应用领域随着客户与市场的需求也在不断拓宽。 （二）公司主要经营模式 报告期内，公司主要业务的经营模式未发生重大变化： 1.光伏业务 （1）光伏电池片及组件产品采用直销的销售模式，公司拥有自己的销售团队，通过已建成的全球营销服务网络，直接向客户销售高品质、高可靠性的“腾晖”品牌光伏产品。公司通过与目标市场的优秀新能源企业达成战略合作意向，在资源整合、技术支持、产品互补、市场营销和品牌推广等方面展开全方位的合作，进一步实现