环球烟草 2024年度报告

通用公司 请通过勾选标记表明，注册人（1）是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内）根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交了所有必须提交的报告，以及（2）是否已受到此类提交要求的约束。过去90天。是 否 请勾选是否注册者已在过去的12个月（或注册者需提交此类文件的有效期内）按S-T法规第405条（本章第232.405节）的要求提交了所有必须提交的互动数据文☑️是 否 请在以下选项中勾选注册人是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易法》第12b-2条中“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大量加速报税者 加速报税者 非加速报税者 较小的报告公司 新兴增长公司 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表明注册人是否选择不使用根据《证券交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计标准。☐ 请在括号内勾选，以表明注册人是否已由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所提交了关于其管理层对财务报告内部控制有效性的评估报告和证明，该报告符合萨班斯-奥克斯利法案第404(b)条（美国法典第15卷第7262(b)节）。☑ 如果证券根据《法案》第12(b)节注册，请通过勾选标记来表明，注册人包含在申报中的财务报表是否反映了之前发布的财务报表中的错误纠正。☐ 标明复选框，指出这些错误更正是否为需要根据第240.10D-1(b)条款对相关恢复期间任何注册公司高级管理人员收到的基于激励的报酬进行恢复分析的重申。☐ 根据2023年9月29日纽约证券交易所该注册人普通股的收盘价，非关联方持有的该注册人投票权和非投票权普通股的汇总市值约为12亿美元。截至2025年4月17日，流通在外的普通股总股数为24,715,625股。 文件参照 第三部分引用了注册人2024年股东年会2024年代理陈述中的某些信息，该陈述已提交2024年7月1日 解释说明 Universal Corporation（以下简称“公司”）正在提交本第1次修订案（以下简称“第1次修订案”），以修改其提交给美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）的第10-K年度报告中的财务报告内部控制程序和流程的评估。修订案于2024年5月29日以第10-K/A表格的形式提交（以下简称“原始第10-K表格”），用于反映对公司在财务报告内部控制方面存在的重大缺陷的认识。重大缺陷的识别没有导致对原始第10-K表格中包含的公司合并财务报表进行任何修改。 本修正案第1号对原始10-K表格进行了以下修改： 修改第二部分第八项——财务报表及补充数据的修订，包括：（i）修改截至2024年3月31日的公司财务报告内部控制的独立注册公众会计师事务所的报告，以反映财务报告内部控制的重大缺陷；（ii）修改截至2024年3月31日的合并财务报表的独立注册公众会计师事务所的报告，包含对其财务报告内部控制更新报告的引用。 • 修改第二部分——第九项A. 控制和程序修改（i）管理层关于披露有效性的结论控制与程序以及（ii）截至2024年3月31日的管理层关于财务报告内部控制报告。 对第四部分第15项进行修订——包括（i）公司独立注册公众会计师事务所的当前日期同意书，作为附件23在此提交，以及（ii）公司主要行政官员和主要财务官员根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条和第906条要求的当前日期认证，这些认证作为附件31.1、31.2、32.1和32.2在此提交。 本修正案第1号不修改、更新或更改原始10-K表格中的任何其他项目或披露，除非在本条中讨论，也不声称反映该表格提交后的任何其他信息或事件。因此，本修正案第1号仅就原始10-K表格提交的日期发表意见，公司在此并未承担修改、补充或更新原始10-K表格中包含的任何其他信息的义务，以反映任何后续事件。 通用公司合并财务报表附注（所有金额单位为千美元，除非另有说明，每股金额除外。） 注意1. 营业性质及主要会计政策 运营性质 Universal公司，及其子公司在此统称为“Universal”或“公司”，是一家全球性的B2B农业产品公司。公司是全球领先的叶烟草供应商，并为食品和饮料终端市场提供高质量的植物基成分。公司在其业务覆盖的30多个国家中，主要在世界上主要的烟草生产区开展叶烟草业务。 巩固 The consolidated financial statements include the accounts of Universal Corporation and all domestic and foreign subsidiaries in which the Company maintains a controlling financial interest. Control is generally determined based on a voting interest of greater than 50%, such that Universal controls all significant corporate activities of the subsidiary. All significant intercompany accounts and transactions are eliminated in consolidation. 合并财务报表包括通用公司的账目以及公司持有控股财务利益的国内和外国子公司的账目。控制通常基于超过50%的投票权，因此通用公司控制了子公司的所有重大企业活动。在合并过程中，所有重大的内部公司账目和交易都予以消除。股权法会计方法适用于Universal Corporation拥有20%至50%投票权的公司投资。这些投资采用股权法核算，因为Universal对这些公司具有重大影响力，但并非控制。公司在2024财年没有收到股息，在2023财年收到560万美元，在2022财年收到430万美元，这些股息来自采用股权法核算的公司。Universal拥有投票权低于20%的投资不具重要性，且没有可轻易确定的公允价值。因此，公司选择采用成本减去任何减值的方法来衡量这些投资。公司对位于东欧和土耳其的主要供应商Socotab L.L.C.（“Socotab”）拥有49%的股权，这是采用股权法核算的主要投资。对Socotab的投资是公司与其主要客户整体产品和服务的安排的重要组成部分。公司定期审查其在Socotab及其其他未合并附属公司的投资账面价值，并考虑是否存在可能表明价值发生非暂时性减损的因素。 公司的津巴布韦业务在满足某些条件下适用的会计要求下进行了拆分，这些条件适用于受外汇管制和其他政府限制的外国子公司。津巴布韦业务的投资按成本核算，截至2024年3月31日和2023年均为零。公司与津巴布韦业务相关的净外汇折算损失约为720万美元，该损失仍为截至2024年3月31日的累计其他综合损失的一部分。作为其报告的常规部分，公司审查导致津巴布韦业务拆分的条件，以确认这种会计处理仍然适当。津巴布韦业务的股息在收到期间计入收入。 公司对某些合并子公司的财务权益低于100%。这些子公司非控制权益的净收入和股东权益在合并财务报表的表面上报告。在2024年、2023年或2022年财政年度内，公司在这些子公司中的所有权比例没有发生重大变化。 投资于非合并子公司 公司的对未合并子公司的投资，包括其在津巴布韦的业务，是非上市证券。公司会在事件或情况变化表明投资的账面价值可能无法收回时，对这类投资进行减值评估。例如，如果被投资方失去一个重要客户、销售利润率大幅下降、业务环境发生重大变化或其正常业务发生任何其他重大变化，公司将对这类投资进行减值评估。在评估这些投资的回收性时，公司遵循适用的会计准则，确定投资的公允价值。在大多数情况下，这涉及到使用未折现和折现现金流模型（根据会计准则，公允价值层次结构中的第3级）。如果确定未合并被投资方的公允价值低于其账面价值，则确认减值损失。使用折现现金流模型确定公允价值通常不基于独立来源的可观察市场数据，因此需要管理层对未来经营收益的估计以及选择适当的折现率做出重大判断。使用不同的假设可能会增加或减少估计的未来经营现金流，以及这些现金流的折现价值，因此可能会增加或减少与这些投资相关的任何减值费用。截至2022年3月31日的财政年度，公司确认了对非洲一家采用权益法核算的被投资方的投资减值损失，该损失属于微小金额。 在公司合并收入报表中，公司报告了根据适用的会计准则，基于非合并子公司的税前收益，按权益法计算的其比例份额的收益。所有适用的外国和美国所得税都包含在这些收益中，并作为以下组成部分进行报告： 通用公司合并财务报表附注——《续》 合并收入税费。对于位于海外司法管辖区未合并的子公司，在确定合并收入税费时，假定了公司收益部分通过股息进行的汇回。 下表提供了2022年3月31日止的财政年度内，(1)未并表子公司的税前利润中的股权，根据合并利润表中的数据；(2)减去分红后的未并表子公司净收入中的股权，根据合并现金流量表中的数据所作的调整。 每股收益 公司根据归母净利润计算基本每股收益。该计算使用了每个时期末普通股的加权平均数量。摊薄每股收益按照相同的方法计算，即使用普通股加权平均数量和假设完全行权和支付普通股的稀释性潜在普通股数量。稀释性潜在普通股包括未行使的股票期权和业绩股单位。 第五部分提供了截至2024年3月31日、2023年和2022年为止的每股收益的计算结果。 现金、受限现金和现金等价物 所有在购买时到期日为三个月或更短的高流动性投资被归类为现金等价物。受限现金与Silva International, Inc.（“Silva”）的收购相关联，并在2022年3月31日被确认为其他非流动资产的一部分。与Silva收购相关的受限现金在截至2023年3月31日的财政年度内释放给出售股东。有关受限现金释放的更多信息，请参阅附注2。 烟草供应商的进步 在许多公司运营的采购地，公司为烟草种植户提供农业服务以及种子、肥料和其他物资的季节性预付款，或为购买这些物资向农民提供季节性现金预付款。这些预付款通常是短期贷款，在将烟草交付给公司后偿还，并在合并资产负债表中报告为对供应商的预付款。在几个产地，公司为烟草种植户提供长期预付款，以资助烘干房和其他农业基础设施。在一些年份，由于产量低和其他因素，个别农民可能无法交付足够的烟草量以全额偿还季节性预付款，公司可能会将这些预付款的偿还延至未来作物年份。长期预付款部分包含在合并资产负债表的其他非流动资产中。对烟草供应商的短期和长期预付款均以扣除公司确定无法收回的款项时的备抵后金额报告。截至2024年3月31日和2023年3月31日，短期和长期预付款总额分别为约1.62亿美元和1.99亿美元。相关的备抵金额截至2024年3月31日为2000万美元，截至2023年3月31日为2400万美元，并基于公司的历史亏损信息和作物预测进行估算。备抵金额在2024财年净提款约1410万美元，2023财年净提款约1060万美元，2022财年净提款约600万美元。这些净提款包含在合并利润表的销售、一般和管理费用中。预付款的利息在农民交付烟草以支付本金和利息时计入收益。截至2024年3月31日和2023年3月31日，已停止计提利息的预付款总额分别为约200万美元和300万美元。 存货 存货按成本或可实现净值中的较低者计价。原材料主要包含未加工的烟叶，购买时按类型和等级明确标识。公司追踪与此相关的成本。 通用公司合并财务报表附注——《续》 烟草在最终产品批次中，并在销售期间保持这种身份识别。这种成本核算方法被称为具体成本法或具体识别法。公司库存的主要成本成分是未加工烟草的成本。与这些原材料相关的直接和间接加工成本以系统化的方式资本化并分配到库存中。公司不对库存资本化任何利息或销售