环球烟草 2025年季度报告
☑季度报告，根据1934年证券交易法第13或15(d)条，关于截至2024年12月31日的季度或者☐根据1934年证券交易法第13条或第15(d)款的规定，关于从_____________到_____________过渡期间的过渡报告 通用公司 (登记人名称，须与公司章程中规定完全一致) 弗吉尼亚（注册或组织所在州或司法管辖区） 交易代码（编号）UVV交易所名称纽约证券交易所每节课的标题 没有面值的普通股票 请在括号内勾选，以表明注册人（1）是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内）根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交了所有必须提交的报告，以及（2）是否受到…… 是的，过去90天内已满足此类归档要求。否 请在提交的登记表中用勾选标记表示，注册人是否已电子提交根据规则 þ 要求提交的每一份交互数据文件。第405号S-T规则在前12个月内（或注册人被要求提交此类文件的更短期间）。是没有 标注登记注册者是否属于加速报告大型公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴成长型企业。（勾选一项）：请参阅交易法案12b-2规则中“加速报告大型公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴成长型企业”的定义。 ☐如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表明注册人是否已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。oI'm sorry, but the character \"þ\" is not a standard English character and does not have a direct translation or equivalent meaning in Chinese. It appears to be a character from the Old English runic alphabet, which is not commonly used or recognizable inmodern English or Chinese. If you can provide more context or clarify the intended meaning, I would be happy to assist with a translation.大型加速文件提交者加速申报者非加速报告公司新兴成长型企业☐ 请在括号内勾选，表明注册人是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☑ 截至2025年4月17日，流通普通股总数为24,715,625股。 注意事项 1. 呈现依据 Universal公司及其子公司统称为“Universal”或“公司”，是全球面向消费品制造商的B2B农业产品供应商。公司是全球领先的叶烟草供应商，并为食品和饮料终端市场提供高质量的植物基成分。由于公司业务的季节性，任何财政季度的经营结果并不一定反映其他季度或整个财政年度的预期结果。所有必要的调整均已包括，且均为正常重复发生的性质。本10-Q季度报告应与公司2024年度报告（10-K表格）中的财务报表及附注一起阅读，该年度报告截至2024年3月31日，并经第1号修订（“2024年度10-K表格报告”）。 未来年度应采用的会计声明 2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《会计准则更新第2023-07号——“分部报告（主题280）-改进报告分部披露”（“ASU 2023-07”）。ASU 2023-07要求对首席运营决策者使用的盈利措施和重大分部费用进行额外披露。ASU 2023-07还要求将所有关于盈利或亏损和资产的年度披露纳入期中披露。ASU 2023-07自2023年12月15日后开始的财年和2024年12月15日后开始的财年间的期中期间生效，尽管允许提前采用。公司目前正在评估采用此标准对其分部披露的影响。 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新第2023-09号，“收入税（主题740）-改进收入税披露”（“ASU 2023-09”）。ASU 2023-09要求披露不同类别收入税（即联邦、州、外国等）的税率，并详细说明已支付和已退还的税款。ASU 2023-09自2024年12月15日后的会计年度开始实施，以及自2025年12月15日后的会计年度的期间内，尽管允许提前采用。公司目前正在评估采用此标准对其收入税披露的影响。 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新第2024-03号，“利润表——报告综合收入-费用分解披露（子主题220-40）——利润表费用分解”（“ASU 2024-03”）。ASU 2024-03要求对某些类型的成本和费用进行额外的披露。ASU 2024-03适用于2026年12月15日之后开始的会计年度以及2027年12月15日之后开始的会计期间，尽管允许提前采用。公司目前正在评估采用该准则对其合并财务报表的影响。 注意2. 重构和损害成本 Universal定期对其业务进行审查，以寻找实现效率、降低成本以及根据业务变化重新调整运营的机会。与此类活动相关的重组和减值成本会定期发生。 烟草运营 在截至2024年12月31日的九个月期间，公司开始将欧洲卷烟业务整合到荷兰的公司设施中，通过在德国的卷烟工厂逐步淘汰活动，产生了1050万美元的重组和减值损失。此外，在截至2024年12月31日的九个月期间，公司还在烟草业务的其他领域产生了10万美元的终止和减值损失。 在截至2023年12月31日的九个月内，公司在其位于北卡罗来纳州威尔逊的全球实验室服务（“GLS”）设施产生了180万美元的重组和减值费用。GLS提供农作物保护剂和烟草成分在种子、叶片和成品中的检测服务，包括电子烟液和蒸汽，并具备检测非烟草产品的能力。重组和减值费用在扣除约20万美元向第三方买家出售GLS流程和程序所得的收入后净额。此外，在截至2023年12月31日的九个月内，公司还在烟草业务部门的其它领域产生了170万美元的终止和减值费用。 以下是截至2024年12月31日及2023年三个和九个月的重组和减值成本的总结： 注3. 客户合同收入 公司合并收入的大部分来自向客户销售加工叶烟草。公司还通过为客户加工自有叶烟草以及提供各种其他服务获得收入。此外，公司还从事水果和蔬菜加工业务，以及提供香料和提取物服务，向客户提供一系列原材料产品。与客户的付款条件根据客户的信用度、产品类型、提供的服务和其他因素而有所不同。所有收入类别的合同期限和付款条件通常不超过一年。因此，公司采取了一种实用的简便做法，不对交易价格进行调整以反映融资成分的影响，因为公司预计从确认交易收入到客户支付相关货物或服务费用的时间将在一年或更短。以下是对与客户合同中主要收入产生类别的描述。 烟草销售 公司的主营业务涉及从种植地农民处购买烟叶，在其工厂内加工和包装烟叶，然后将烟叶的所有权和控制权转让给客户。在较小规模上，公司也从第三方供应商处采购加工烟叶，再转售给客户。与客户的烟草销售合同产生了向客户转移烟草的履约义务。烟草销售的交易价格主要基于协商确定的固定价格，但公司也与某些客户签订了少量成本加成合同。成本加成安排为公司提供购买和加工烟草的成本补偿，以及合同约定的利润率。公司根据会计准则下的最可能金额方法，对与客户的成本加成安排确认收入。客户在获得烟草控制权时，通常与合同条款下的实际发货一致，公司完成履约并确认销售收入。 原料销售 公司通过收购提供广泛液态和脱水果蔬成分产品、调味料和提取物的成熟企业，多元化了其业务运营。这些业务从国内外种植者和供应商处采购原材料，并通过筛选、清洗、压榨、混合、提取和混合等多种加工步骤，制造出饮料和人类及宠物食品中使用的成品。与客户的成分合同产生了转让制造完成的商品给客户的履约义务。销售成分的交易价格主要基于协商的固定价格，但公司与某些客户也存在成本加成的合同。在客户对成品获得控制权的时间点，通常是符合与客户合同的实物装运，公司完成履约并确认销售收入。 处理收益 处理和包装客户自有烟草和成分是一个短期过程。处理费用主要基于已协商的每单位重量处理的固定价格。在正常运营条件下，投入生产线的客户自有原材料在加工和包装后作为成品退出，随后被运往客户指定的转运地点。这些服务的收入在履约义务满足时确认，通常是加工完成后。公司的运营历史和合同分析表明，在加工完成后，客户对加工后的烟草和食品添加剂产品的需求始终得到满足。 其他销售收入及客户合同收入 不时，公司与客户签订各种协议，提供其他增值服务，可能包括产品的混合、化学和物理检测、储存、物流、分拣以及为特定制造商提供烟草切割服务。这些其他安排和业务占公司业务的一小部分，与公司烟草和食品配料销售或与客户的第三方加工协议是分开且独立的合同协议。这些项目的交易价格和收入确认时间由每个合同的特定情况决定。 客户合同收入分解 以下表格根据重要的收入生成类别拆分了公司的收入： 注意4. 其他或有负债及其他事项 其他或有负债 其他或有负债（信用证）该公司截至2024年12月31日，其他或有负债总额约为100万美元，主要与未结汇票相关。 巴西增值税评估 如下进一步讨论所示，该公司的本地运营子公司在其运营过程中支付了大量的增值税（“VAT”），这些增值税产生了一些税额，它们通常有权通过抵扣、退款或出售给第三方来收回。在巴西，当绿色烟草在州际之间转移时，对增值税进行州级评估。公司的巴西运营子公司在将除里约热内卢州以外的烟草转移到工厂进行加工时支付增值税。该子公司因审查了其特定期间内的增值税申报而收到了来自巴拉那州税务机关对额外增值税以及利息和罚款的评估。2014年9月，巴拉那州税务机关发布了对2009年至2014年期间约900万美元的税费、利息和罚款的评估，这些金额基于2024年12月31日的巴西货币汇率。运营子公司的管理层和外部顾问认为，税务机关在确定这项评估的全部或大部分错误，并且各种辩护支持了子公司的立场。 子公司管理层和外部顾问质疑了巴拉那评估索赔的全额。巴拉那评估的重大部分是基于税务机关所采取的立场，管理层和外部顾问… 顾问认为这些观点与相关法规和案例法有很大出入。此外，根据法律规定，在评估期间，子公司针对某些时期的税务申报不再受到税务部门的任何质疑。2015年12月，巴拉那税务部门撤回了最初的索赔，并随后就同一时期的税款问题发出新的评估，与原始评估相比，数额有大幅减少。在2020财年，巴拉那税务部门承认与2010年12月之前的索赔相关的诉讼时效已过，并将评估金额降至200万美元（以2024年12月31日的汇率计算）。尽管评估金额有所降低，管理层和外部顾问仍然认为新的评估缺乏相关法规和案例法支持，并就索赔的全部金额提出了挑战。合理可能的损失范围被考虑为零至完整的200万美元评估金额。然而，基于子公司的防御能力，目前认为在该范围内没有损失是可能的，截至2024年12月31日，没有记录任何负债。 预计解决评估问题的最终解决方案将是一个漫长的过程，管理层目前无法预测何时能结案。如果子公司最终需要在该案件中支付任何税款、利息或罚款，支付的税款部分将产生增值税抵扣，子公司可能能够收回。 其他法律和税务问题 公司多个子公司因业务活动涉入诉讼和税务审查。尽管这些事项的结果无法准确预测，管理层正积极辩护，目前并不预期这些事项会对公司的业务或财务状况产生重大不利影响。然而，如果其中一项或多项事项以管理层当前预期不利的方式解决，这对公司在某一财政报告期间的经营成果可能产生重大影响。 供应商进步 在该公司运营的许多采购产地，公司提供农学服务以及种子、幼苗、化肥和其他物资的季节性预付款给烟农用于作物生产，或者对农民进行季节性现金预付款以采购这些投入。这些预付款是短期贷款，在烟农向公司交付烟草后偿还，并在合并资产负债表中的预付款项中进行报告。在几个产地，公
