环球烟草 2025年季度报告

通用公司 根据《证券交易所法案》第12(b)条注册的证券： 指示是否在过去的12个月（或注册人可用的更短期间内）按照1934年证券交易法第13节或第15(d)节的要求提交了所有必需提交的报告（√ 表明是否在过去的12个月（或更短的时间段内，如果适用）通过电子方式提交了根据S-T规则第405条必须提交的每一份互动数据文件（通过勾选标记）。应要求提交此类文件）。是 否 请通过勾选来指示注册人是否为大加速报告人、加速报告人、非加速报告人、较小报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所规则》第12b-2条中“大加速报告人”、“加速报告人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。（勾选一项）： 大型加速申报者→加速申报者 注1. 报告基础 通用公司，以及其子公司，在此统称为“通用”或“公司”，是一家全球面向B2B的农产品的供应商，服务于消费品制造商。公司是全球领先的叶烟草供应商，并为食品和饮料终端市场提供高质量的植物基成分。由于公司业务的季节性特点，任何财政季度的经营成果不一定能反映其他季度或整个财政年度的预期结果。所有对期间结果进行公正陈述所必需的调整均已包含，并且属于正常周期性调整。本10-Q季度报告应与公司截至2024年3月31日财政年度的年度报告（根据第1号修订）中包含的财务报表及附注一并阅读（该年度报告称为“2024年度10-K报告”）。 未来年份将采用的会计公告 2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《会计准则更新第2023-07号》（Accounting Standards Update No. 2023-07），“分部报告（主题280）——对报告分部披露的改进”（Segment Reporting (Topic 280) - Improvements to Reportable Segment Disclosures）（“ASU 2023-07”）。ASU 2023-07要求对首席运营决策者使用的盈利措施和重要分部费用进行额外的披露。ASU 2023-07还要求将所有关于利润或亏损和资产的所有年度披露纳入中期披露。ASU 2023-07自2023年12月15日之后的财年开始生效，以及自2024年12月15日之后的财年中期期间，尽管允许提前采用。公司目前正在评估采用此标准对其分部披露的影响。 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新第2023-09号，“收入税（主题740）-收入税披露的改进”（“ASU 2023-09”）。ASU 2023-09要求提供额外的披露，以协调不同类别收入税（即联邦、州、外国等）的税率，并对已支付和退还的税款进行细分。ASU 2023-09自2024年12月15日后开始的财政年度以及2025年12月15日后开始的财政年度的期间生效，尽管允许提前采用。公司目前正在评估采用此标准对其收入税披露的影响。 在2024年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新第2024-03号，“利润表——报告综合收益——费用分解披露（子主题220-40）——利润表费用分解”（“ASU 2024-03”）。ASU 2024-03要求对某些类型的成本和费用进行额外的披露。ASU 2024-03自2026年12月15日之后的会计年度以及2027年12月15日之后的会计期间生效，尽管允许提前实施。公司目前正在评估采用此标准对其合并财务报表的影响。 注2. 资产重组和减值成本 通用公司定期审查其业务，以寻找实现效率、降低成本以及根据业务变化重新调整运营的机会。与此类活动相关的重组和减值成本会定期发生。 烟草业务 在2024年12月31日结束的九个月内，公司开始将其欧洲卷烟业务整合至荷兰公司的设施，通过启动其在德国的卷烟工厂的关闭活动，产生了1050万美元的重组和减值成本。此外，在2024年12月31日结束的九个月内，公司还在烟草业务部门的其它领域产生了10万美元的终止和减值成本。 在截至2023年12月31日的九个月期间，该公司在其位于北卡罗来纳州威尔逊的全球实验室服务（GLS）设施中产生了180万美元的重组和减值成本。GLS提供作物保护剂和烟草成分在种子、叶片和成品中的检测服务，包括电子烟液体和蒸汽，并具备检测非烟草产品的能力。重组和减值成本已经从以下费用中扣除： 大约200万美元的收入来自将GLS流程和程序出售给第三方买家。此外，在截至2023年12月31日的九个月内，公司还在烟草运营业务的其他领域产生了170万美元的终止和减值成本。 备注3. 与客户的合同收入 公司合并收入的大部分来自于向客户销售加工后的烟叶。公司还通过加工客户拥有的烟叶以及向客户提供各种其他服务来赚取收入。此外，公司还拥有水果和蔬菜加工业务，以及提供各种配料产品的香精和提取物服务。与客户的付款条款根据客户的信用状况、产品类型、提供的服务和其他因素而有所不同。所有收入类别的合同期限和付款条款通常不超过一年。因此，公司采用了实际便捷措施，不调整交易价格以反映融资成分的影响，因为公司预计从交易收入确认的时间到客户支付相关商品或服务的时间将是一年或更短。以下是对与客户合同中主要收入生成类别的描述。 烟草销售 公司的大部分业务涉及从种植地的农民那里购买烟叶，在其工厂加工和包装烟草，然后将烟草的所有权和控制权转让给客户。在较小的规模上，公司也从第三方供应商那里采购加工后的烟草，再转售给客户。与客户的烟草销售合同产生了向客户转让烟草的履约义务。烟草销售的交易价格主要基于协商确定的固定价格，但公司与某些客户签订了一些成本加成的合同。成本加成安排为公司提供了购买和加工烟草的成本补偿，以及合同约定的利润率。公司根据会计准则采用最可能金额法来确认与客户成本加成安排的收入。与客户签订的烟草销售合同中的运输和手续费被视为履行成本，并包含在交易价格中。政府对烟叶产品销售征收的税费不包括在交易价格中。在客户获得对烟草的控制权时，这通常与客户合同下的实物运输一致，公司完成其履约义务并确认销售收入。 成分销售 公司通过收购提供广泛液体和脱水水果和蔬菜成分产品、香料和提取物的成熟企业，实现了业务多元化。这些业务从国内外种植者和供应商处采购原材料，并通过包括分类、清洗、压榨、混合、提取和混合等多种加工步骤来制造用于饮料和人类及宠物食品的成品。与客户的成分合同产生了将制造完成的成品转移给客户的履约义务。销售成分的交易价格主要基于协商的固定价格，但公司与某些客户有成本加成的合同。在客户获得成品控制权的时间点，这通常与客户的合同条款下的实物运输一致，公司完成其履约义务并确认销售收入。 处理收入 加工和包装客户自有烟草和成分是一个短期过程。加工费用主要基于已协商的每单位加工重量固定价格。在正常运营条件下，放入生产线中的客户自有原材料将被加工和包装后作为成品流出，随后被运送到客户指定的转移地点。这些服务的收入在履约义务满足时予以确认，通常是加工完成后。公司运营历史和合同分析表明，在加工完成后，客户对加工烟草和食品成分产品的需求始终得到满足。 其他来自客户合同的销售额和收入 公司不时与客户签订各种协议，以提供其他增值服务，可能包括产品的混合、化学和物理检测、储存、物流、分拣以及为特定制造商提供烟草切割服务。这些其他安排和业务是公司业务中较小的一部分，并且与公司烟草和食品配料销售或与客户签订的第三方加工协议是分开且独立的合同协议。这些项目的交易价格和收入确认时间由每个合同的细节确定。 以下表格将公司的收入按重要收入产生类别进行细分： 其他运营性销售收入和收益主要由向供应商提供的预付款利息以及非合并附属单位的股息支付构成。 注意 4. 其他或有负债及其他事项 其他或有负债 其他或有负债（信用证）公司截至2024年12月31日，其他或有负债总额约为100万美元，主要与未结汇票相关。 巴西的增值税评估 如下进一步讨论，公司的本地运营子公司在运营过程中支付了相当数额的增值税（“VAT”），这些增值税产生可抵扣的税额，他们通常有权通过抵扣、退还或出售给第三方来收回。在巴西，州际之间转移绿色烟草时，增值税在州级评估。公司的巴西运营子公司在非里约热内卢州种植的烟草转移到工厂进行加工时支付增值税。子公司已从巴拉那州的税务机关收到了针对特定时期子公司增值税申报审计的额外增值税、利息和罚款的评估。2014年9月，巴拉那州的税务机关针对2009年至2014年期间发出了总计约900万美元的税务、利息和罚款的评估。这些数额基于2024年12月31日的巴西货币汇率。运营子公司的管理层和外部顾问认为，税务机关在确定所有或大部分评估时犯了错误，并且各种辩护支持了子公司的立场。 管理层和外部律师对该子公司及第三方律师所提出的Para na评估索赔全额提出了质疑。Parana评估的大部分是基于税务机关所持立场而采取的位置。 顾问认为与相关法规和案例法存在显著偏差。此外，根据法律规定，在评估中涵盖的特定期间的子公司税务申报已不再受到税务机关的任何挑战。2015年12月，巴拉那税务机关撤回了初步索赔，随后针对相同的税期发布了新的评估，与原评估相比，有大幅减少。在2020财年，巴拉那税务机关承认有关2010年12月以前索赔的时效已过，并将评估降至200万美元（按2024年12月31日的汇率计算）。尽管评估已降低，但管理层和外部顾问仍认为新评估没有得到相关法规和案例法支持，并挑战了索赔的全额。合理可能的损失范围被认为是0至200万美元的全额评估。然而，根据子公司防御的强度，目前认为该范围内的任何损失均不太可能发生，并且在2024年12月31日尚未记录任何负债。 该评估最终解决的程序预计将耗时较长，管理层目前无法预测案件何时结束。如果最终该子公司需要就本案支付任何税款、利息或罚款，则支付的税款部分将产生增值税抵扣额，该子公司可能能够收回。其他法律和税务事宜 该公司多个子公司因业务活动涉及诉讼和税务审查。虽然这些案件的结果无法确定，但管理层正在积极捍卫这些案件，并目前不预计任何案件将对公司的业务或财务状况产生重大不利影响。然而，如果其中一项或多项案件以管理层目前预期不利的方式解决，则这些案件可能对公司在特定财政报告期间的经营业绩产生重大影响。 供应商的进步 在许多公司运营的采购源头，公司为烟草种植户提供农业服务以及种子、幼苗、肥料和其他供应品的季节性预付款，或者为采购这些投入品的农民提供季节性现金预付款。这些预付款是短期性质的，在将烟草交付给公司后偿还，并在合并资产负债表中的预付款项中报告。在几个源头，公司为烟草种植户提供了长期预付款，以资助烟叶烘干房和其他农场基础设施。在一些年份，由于作物产量低和其他因素，个别农民可能无法交付足够的烟草量以全额偿还他们的季节性预付款，公司可能将这些预付款的偿还延长至未来的作物年份。长期预付款的部分包括在合并资产负债表中的其他非流动资产中。对供应商的当前和长期预付款部分在扣除公司确定应收账款可能无法收回时记录的减值准备后报告。截至2024年12月31日，供应商的短期和长期预付款总额为1.72亿美元，2023年12月31日为1.86亿美元，2024年3月31日为1.62亿美元。相关的估值准备金在2024年12月31日为1500万美元，2023年12月31日为2500万美元，2024年3月31日为2000万美元，并基于公司的历史损失信息和作物预测进行估算。这些准备金在截至2024年12月31日的九个月期间净回收了40万美元，并在截至2023年12月31日的九个月期间净计提了约1000万美元。这些净回收和计提包括在合并利润表中的销售、一般和行政费用中。预付款的利息在农民交付烟草以支付本金和利息时确认收入。 可回收增值税抵扣额 在许多外国国家，公司的本地运营子公司在购买未加工和加工烟草、农作物投入品、包装材料和各种其他商品及服务时，需支付大量的增值税。在一些国家，增值税是国家税，而在其他国家则是按州级评估。受增值税影响的物品和税率因司法管辖区而异。当烟草在原产