金融科技推动‘一带一路’战略实施：以东南亚为例

复旦大学国际问题研究院 金融科技推动“一带一路”战略实施：以东南亚为例 研究团队 组长 蔡翠红 复旦大学教授 张璐瑶 复旦大学博士研究生于大皓 复旦大学博士研究生李煜华 复旦大学博士研究生张若扬 复旦大学博士研究生尹佳晖 复旦大学博士研究生赵丽娟 复旦大学博士研究生 内容提要 随着“一带一路”迈入高质量发展阶段，金融科技正成为深化区域合作、加快战略落地的关键抓手。本报告系统梳理了“一带一路”沿线国家，尤其是东南亚地区的金融科技发展现状、主要企业格局与投资路径，深入分析金融科技如何助力“政策沟通、设施联通、贸易畅通、资金融通、民心相通”五大合作目标的实现。 报告指出，金融科技正通过提升基础设施融资效率、推动跨境支付互联互通、助力跨境贸易和电商发展、增强金融安全与信任机制、拓展普惠金融覆盖面等多个维度为“一带一路”注入新动能。与此同时，报告也识别了中国企业面临的关键挑战：包括数据合规与监管摩擦、区域市场碎片化、本土竞争对手崛起、以及地缘政治博弈等。报告最后提出了面向政府、企业与金融机构的对策建议，强调要强化本土化运营能力、建立跨境数据治理机制、拓展绿色金融科技以及深化多边监管协作等。 本报告旨在为中国参与“一带一路”金融科技合作提供系统性认知框架与行动路线图，推动中国经验更好融入区域合作实践，助力构建开放、包容、可持续的数字经济生态。 目录 020506（一）“一带一路”沿线国家的金融科技发展现状（二）全球主要金融科技企业竞争格局（三）中国金融科技走入“一带一路”沿线国家 09二、金融科技如何推动“一带一路”战略的落地 0910101112（一）金融科技如何促进“政策沟通”（二）金融科技如何促进“设施联通”（三）金融科技如何促进“贸易畅通”（四）金融科技如何促进“资金融通”（五）金融科技如何促进“民心相通” 13三、金融科技在东南亚地区“一带一路”战略中的实践 13141415（一）金融科技如何促进东南亚“一带一路”投融资（二）金融科技如何促进东南亚“一带一路”贸易与物流（三）金融科技如何推动东南亚“一带一路”数字经济合作（四）金融科技如何促进东南亚“一带一路”普惠金融 17四、金融科技推动“一带一路”战略实施的挑战与风险（以东南亚为例） 171818192021（一）金融科技监管与政策挑战（二）技术挑战与数字基础设施风险（三）市场竞争与金融科技生态挑战（四）地缘政治竞争影响与挑战（五）金融安全与跨境支付风险（六）社会文化挑战与信任问题 22五、金融科技推动“一带一路”战略实施的对策与建议（以东南亚为例） 222324（一）对政府的建议（二）对企业的建议（三）对金融机构的建议 25结语 引言 “一带一路”倡议（Belt and Road Initiative, BRI）自2013年提出以来，已成为推动全球基础设施建设和经济合作的重要战略框架。在全球化和数字经济快速发展的背景下，金融科技（FinTech）作为数字经济的重要支柱之一，在推动“一带一路”倡议的落地实施方面发挥着关键作用。全球金融科技市场规模预计将从2024年的2282.4亿美元增长至2029年的3972.4亿美元，复合年增长率为11.72%。金融科技不仅能够提升跨境支付和投融资效率，还能促进普惠金融、优化供应链金融、改善金融服务质量，助力“一带一路”沿线国家实现经济可持续发展。 东南亚地区是“一带一路”倡议的重要区域，其独特的地缘经济特征和快速增长的数字经济，使其成为金融科技应用的前沿市场。该地区人口超过6.5亿，互联网普及率快速上升，移动支付、电子商务、数字银行等金融科技领域发展迅速。此外，东南亚国家与中国在经济、贸易、投资等方面联系紧密，区域经济一体化的加速（如《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP））为数字金融科技提供了政策支持，促进了区域市场的互联互通。印尼、泰国、越南等国已成为中国支付技术（支付宝、微信支付）国际化的主要目标市场，新加坡金融管理局（MAS）与中国人民银行（PBOC）在跨境支付、数字货币等领域展开深度合作，东南亚各国政府也在探索与中国金融科技企业的合作模式，以推动本国数字经济的发展。 金融科技如何推动“一带一路”战略落地？本报告将围绕这一核心问题展开分析，通过研究金融科技在“一带一路”沿线国家，特别是东南亚的应用实践，探讨金融科技如何赋能“一带一路”投资、基础设施建设、跨境贸易和数字经济合作，并剖析当前面临的挑战与风险，最终提出政策与实践建议，以推动“一带一路”战略的顺利实施。 一、“一带一路”中的金融科技发展格局 数字银行代表，已在在线存款、数字贷款、财富管理等方面提供创新性服务，满足消费者和中小企业的金融需求。 （一）“一带一路”沿线国家的金融科技发展现状 跨境支付互联互通也在东南亚取得积极进展。新加坡金融管理局（MAS）与泰国银行（BOT）已合作推出跨境支付系统，使新加坡和泰国用户可以使用本国支付应用进行支付，并实现本地货币直接结算，大幅降低跨境交易成本，提高支付便利性。未来，东南亚各国可能进一步推进跨境支付网络一体化，构建区域性金融科技生态，推动“一带一路”框架下的数字金融合作深化。 随着“一带一路”倡议的深入推进，沿线国家的金融科技行业迅速发展，成为推动经济增长、促进贸易便利化和提升金融包容性的关键动力。金融科技在“一带一路”沿线的应用主要集中在跨境支付、供应链金融、数字银行、人工智能风控和区块链等技术领域，助力改善沿线国家的金融基础设施，降低交易成本，提高金融服务的可及性。 2.南亚：数字信贷与区块链赋能普惠金融 “一带一路”沿线涵盖亚洲、欧洲、非洲及拉丁美洲的150多个国家，不同地区的金融科技发展水平存在显著差异。东南亚、南亚和中东国家的数字支付和普惠金融发展较快，而中亚和部分非洲国家仍处于金融科技基础设施建设阶段。下文将分析不同地区的金融科技发展现状与趋势。 南亚地区的金融科技正在快速发展，主要受益于数字支付、移动银行和区块链技术的推广。印度、孟加拉国、巴基斯坦等国纷纷推动数字金融基础设施建设，以提高金融普惠性，特别是在低收入和无银行账户人群中的渗透率。政府政策、市场需求和技术创新的结合，使南亚成为全球金融科技增长最快的地区之一。 1.东南亚：移动支付与数字银行快速增长 东南亚是“一带一路”金融科技发展的重要区域，同时也是全球金融科技增长最快的市场之一。根据谷歌（Google）、淡马锡（Temasek）和贝恩公司（Bain &Company）联合发布的《东南亚数字经济报告（2023）》，东南亚金融科技市场规模已超过959亿美元，并预计到2025年将增长至1300亿美元。受移动互联网普及、无银行账户人口众多、政策推动等因素影响，移动支付、数字银行、跨境支付等领域的创新正在快速发展。 印度已成为全球领先的金融科技市场之一。根据波士顿咨询公司（Boston Consulting Group, BCG）数据，印度金融科技行业的市场估值已超1000亿美元，预计在未来五年将持续高速增长。印度政府推出的“统一支付接口（UPI）”是全球最先进的即时支付系统之一，使用户可以在不同银行和支付平台之间进行无缝交易。目前，Google Pay、PhonePe、Paytm等支付平台占据印度数字支付市场的主要份额，为数亿印度用户提供便捷的金融服务。此外，印度央行正推动数字卢比（e-Rupee）的试点，以进一步提升金融科技在国内市场的应用深度。 移动支付已成为东南亚主流的金融服务方式。调查统计，该地区的数字支付占总交易价值的50%，预计到2030年，现金支付比例将进一步下降至34%。智能手机的高普及率为移动支付的兴起提供了基础。各国本土移动支付平台迅速发展，如印尼的GoPay、菲律宾的GCash、泰国的TrueMoney等，已成为当地主要的支付工具。此外，中国的支付宝和微信支付也积极进入东南亚市场，与本土支付系统建立合作，拓展支付生态。 在孟加拉国，移动支付已成为金融服务的重要组成部分。bKash是孟加拉国最大的移动支付公司，拥有超过5,000万用户，其成功模式吸引了国际投资者的关注。bKash通过与本地银行、国际支付机构合作，为用户提供转账、支付、数字借贷等服务，极大地改善了孟加拉国的金融普惠性。其创新模式也被视为其他南亚国家发展移动金融的参考案例。 数字银行的崛起是东南亚金融科技发展的另一大亮点。新加坡、印尼、马来西亚等国已相继发放数字银行牌照，推动无实体网点的在线银行服务，以解决传统银行覆盖 不 足 的 问 题 。 例 如 ， 新 加 坡 的Grab FinancialDigibanks和马来西亚的Boost Bank，作为区域领先的 巴基斯坦在区块链技术应用方面取得了一定进展，尤其是在数字身份认证和供应链金融领域。巴基斯坦政府已与中国企业展开合作，探索基于区块链的金融解决方案，以提高交易透明度和金融安全性。例如，巴基斯坦央行正 在研究如何利用区块链技术加强数字货币和跨境支付的监管，确保金融体系的稳定性。这些技术的推广，不仅有助于南亚国家加强数字金融安全，还可能为“一带一路”框架下的跨境金融合作提供新机遇。 银行和金融基础设施等方面的合作，共同推动“一带一路”金融科技生态体系的建设。 4.中东：金融科技创新驱动数字经济 中东地区正加速拥抱金融科技，以推动数字经济的快速发展，尤其是在阿联酋和沙特阿拉伯等国家。在政府战略的支持下，金融科技在数字支付、区块链、数字银行等领域取得显著突破，成为推动经济增长和提升金融包容性的关键动力。其中，沙特的“2030愿景”和阿联酋的金融科技战略为该地区金融科技的崛起奠定了政策基础，促进了数字金融生态的蓬勃发展。 3.中亚：数字支付与金融基础设施现代化 中亚地区近年来在数字支付、银行现代化和跨境金融合作方面取得了快速进展，特别是在哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦和吉尔吉斯斯坦等国，移动支付、数字银行和区块链技术正成为推动金融发展的核心动力。受“一带一路”倡议推动，中资金融科技企业和中亚本土企业展开合作，共同推动该地区的数字金融基础设施建设。 阿联酋已成为中东地区金融科技发展的核心枢纽。迪拜国际金融中心（DIFC）设立了FinTech Hive孵化器，吸引了大量国际金融科技公司，涵盖支付、区块链、人工智能风控等多个领域。这一孵化平台不仅推动了阿联酋本土金融科技企业的成长，还促进了国际金融科技企业进入中东市场。此外，阿联酋政府正在加强对数字资产和区块链技术的监管，以提高金融体系的透明度和安全性。 移动支付正在逐步成为中亚国家的重要支付方式。尽管该地区传统银行体系较为落后，但智能手机普及率的提高和互联网基础设施的发展为移动支付提供了增长空间。例如，哈萨克斯坦的Kaspi.kz已发展成为领先的数字金融平台，提供数字支付、贷款和理财等服务，并在中亚市场扩张。乌兹别克斯坦的Uzcard和HUMO支付系统则通过政府支持，逐步取代现金交易，推动移动支付普及。与此同时，中国的支付宝和微信支付也开始进入中亚市场，与本地支付系统对接，促进跨境支付便利化。 沙特阿拉伯同样大力推进金融科技发展，力求在“2030愿景”框架下建立现代化的金融基础设施。沙特阿拉伯金融管理局（SAMA）推出监管沙盒计划（SAMARegulatory Sandbox），允许金融科技企业在受监管环境下测试新产品和服务，从而加快创新步伐。同时，沙特央行正在探索央行数字货币（CBDC）的试点，以优化跨境支付体系，提高金融交易的便利性和安全性。 数字银行和金融科技基础设施现代化也是中亚国家金融改革的重要方向。哈萨克斯坦政府大力发展数字银行业务，哈萨克斯坦国家即时支付系统自2019年2月7日启动以来，仅两年的时间内即累计完成支付交易4万多笔，支付总金额超过40亿坚戈。乌兹别克斯坦政府也在推动银行数字化转型，发布《关于发展数字经济的若干举措》《关于批准“数字乌兹别克斯坦-2030”战略及其落实举措》等政策法规，以支持数字银行和在线金融服务的发展。此外，区块链技术在中亚金融体系中逐渐得