2025年美国保险业监管展望报告

来自德勤监管策略中心的讯息 保险公司在接下来的一年里很可能会遇到不少挑战，风险加剧，甚至可能面临创纪录的损失事件，这些事件超出了白宫或州议会的控制范围。1敏捷应对意外事件的管理不仅需要董事会，还需要监管机构的参与。历史上，更高的风险和变化使行业稳定，促进了保险业、州监管机构和标准制定组织之间的更多合作，以保障美国人的利益。2随着该行业迎接2025年的挑战，这种广泛的合作很可能再次被召唤。 即便如此，州和联邦监管机构预计将继续保持警惕，监督保险公司应对国内、地缘政治和市场挑战的反应，同时通过公开警告、执法或新共和党多数派在即使需要新的国会立法，国会可以考虑关于人工智能（AI）应用、网络安全市场的覆盖能力、抵押贷款市场和保险覆盖的交叉点以及保险销售实践的调查听证会，但这些很可能会由影响广泛人群或国家安全的不可预见事件引发。保险成本和事件往往引发政策制定者的民粹主义反应，因为他们团结起来对抗损失和市场动荡。 同时，在需要严格治理的关键领域，如国家安全与网络安全的交汇处，更严格的合规要求可能会在发生任何重大网络漏洞或攻击并触发大规模网络保险市场覆盖的情况下，导致果断的执法行动或更深入的监管审查。3 国家与行业之间的合作往往塑造了治理原则，这些原则随后被发展为州法律和规章。保险公司可以通过更高的参与度应对这些挑战和机遇。2025 保险监管与监管机构和立法者合作。对我们来说展望我们已确定可能增加合作的重点领域。 在创新与威胁中管理数据 • 维护与提升偿付能力 关注以客户为中心的规范 • 应对气候变化风险和韧性挑战 我们旨在通过即将到来的监管变化和今年可能出现的挑战，帮助贵公司了解我们的展望，无论这些变化如何展开。我们随时准备在整个过程中以及在结构变化和多个方面的风险出现、演变和增长的关键时刻提供指导和见解。 这是一个保险公司需要保持警惕和参与的时刻，因为新的框架和模式在州级层面不断发展。联邦机构可能会继续对保险与相邻市场（如抵押、住房和金融）之间的相互关联表示兴趣。市场的快速演变、技术进步和气候条件将需要所有利益相关者的参与，以促进市场偿付能力和保护消费者免受当前和新兴威胁。 真诚地， 蒂姆·塞尔塞勒 德勤服务有限公司 首席执行官 内容 美国选举可能如何影响保险公司 随着新特朗普政府的成立和总统所在党派的国会控制，联邦机构可能会暂停或减少执行现有规则和制定新规则（这是政府更迭中的常规做法），可能将重点放在市场增长和创新上，而不将保护公平和消费者权益的语言写入法律。然而，保险公司应预计联邦政府在钱包、民粹主义和国家安全问题上的持续兴趣，例如住宅保险费用、网络安全、AI创新支持，以及可能对外国对美国公司所有权和海外再保险活动的某些兴趣。鉴于特朗普签署的2017年税收减免和就业法案即将到期，并获得共和党支持，税收减免的可能性很大。4 在财政部，联邦保险办公室（FIO）可能会继续与国土安全部的网络安全和基础设施安全局（CISA）就网络安全保险市场和可能的联邦保障措施进行倡议和讨论，以及分析房主市场的数据。它可能会继续审查数据、监控离岸再保险，并分析天气相关灾难对房主保险市场的影响。6 在接下来的一年中：预期在省级层面将加强消费者关注 虽然国会可能会代表其成员所代表的选民，对受极端天气和野火严重影响的人群的保险覆盖范围进行审查，但保险公司主要仍受各州监管，并在麦克卡伦-弗格森法案的豁免条款下进行监管。7由于联邦和州政策的差异，各州保险部门对保险公司的消费者保护和资本要求预期可能会加强。这可能会伴随着各州不公平歧视法规下对人工智能审查和执行的扩大，以及对消费者结果的审查，一些关键州在通过州人工智能指南一年多之后，以及在一些州的规定和指南实施半年多之后，进一步强化了它们的立场。8 金融稳定监督委员会（FSOC），由新任财政部长斯科特·贝森特（Scott Bessent）担任主席，可能会任命一位具有保险专业知识的共和党人作为投票成员，而不是继续推行前政府的选择，即夏威夷保险专员戈登·伊藤（Gordon Ito）。鉴于保险公司在上个十年中已取消其系统性风险指定，系统性风险的保险指定将不再相关，但通过住房、抵押贷款和房屋保险在遭受严重天气和洪水影响的地区监测金融稳定可能将继续。美联储董事会主席，他可能在新的政府中继续任职直到任期结束，也服务于FSOC，并在特朗普总统的第一任期内被任命。 尽管法庭最终可能决定如同劳工部信托规则等方面的规则命运，但新政府很可能不会优先考虑或维持继续捍卫或保护它的立场。证券交易委员会（SEC）的气候信息披露规则将在萌芽状态中消逝。5然而，保险公司必须仍遵守各州的披露制度，并遵循国际标准，尤其是大型欧洲再保险公司持有大量美国再保险市场份额的情况下。 前蒙大拿州保险（及州审计员）专员Troy Downing作为多数共和党成员被选入美国国会，开始他的第一任期；他可能会为国会审查的保险问题带来行业洞察和市场化的解决方法。 因此，保险公司应更多关注加利福尼亚州、纽约州、华盛顿州、俄勒冈州、康涅狄格州、科罗拉多州和其他可能为更严格的指南和监管铺平道路的州的活动，如果他们认为联邦层面的监管存在不足。如同在第一任特朗普政府期间，州保险专员——以及州政府本身——都预期将发挥他们在年金销售、披露和索赔监管方面的作用，以及资本和偿付能力控制监测的作用。9他们可能会与国家保险监理官协会（NAIC）的基础设施相结合，整合并加强其现有的模范法律、指南和持续进行的计划，以创建一个全面的偿付能力框架。 然而，各州填补监管空白行为的活力可能会创造出一个更为复杂的体系，涉及从隐私到人工智能的各个方面，尽管NAIC存在或将要采用的指南和模型。 保持警惕并关注政府监管变化的动态，需要持续监控各州的活动以及机构和立法机构的倡议。保险公司应意识到，来自自然和人类的不可预见或不适时的风险，如极端和意外的天气或更复杂的数据使用，可能会增加。他们应努力与监管机构和内部团队合作，以促进消费者保护和偿付能力方面的合规性，旨在在这些变革中蓬勃发展。 美国各州保险监管框架在保护消费者和确保市场偿付能力方面的有效性根植于各州在必要时就国家问题集体行动的能力，以及适应和创新的独特本地情况和市场条件。这是美国保险监督官协会（NAIC）官员在11月7日美国总统选举之后发表的声明。10在公告中，他们提醒业界，全国约有11,000名保险监管员“正支持扩大覆盖范围和降低风险的举措，使消费者能够更容易地获得保险，同时使市场更加稳定。” 在创新与威胁中管理数据 协同行业和监管机构的风险管理及弹性策略预计将继续解决风险隐患，即使在增强技术为可能无法跟上最新技术进步的监管者持有操作手册带来实时变化的情况下。 中国保险监督管理委员会（NAIC）的新人工智能系统评估工作组已宣布，通过其培训合作论坛委员会结构，计划在2025年和2026年推进对保险公司人工智能系统市场行为评估的进展。14 一个由保险公司实施的AI执行框架目前正在各州积极开发中。12 NAIC正在转向关于“消费者结果”的讨论。特别是，NAIC的大数据工作组计划在以下方面进行跟踪：AI模型公告在...上（19个州已采用）通过差距分析 来查看该框架在面对人工智能潜在危害时的表现。以下可能的缺陷可以通过以下一个或所有方式得到解决： 该组织通过爱荷华州保险专员道格·奥门（Doug Ommen）的讲话，于11月12日向利益相关者简要介绍了制定新监管工具或指导方针的计划，以协助州监管机构评估保险公司和获许可实体的AI系统和程序。15本计划的实施将遵循当前阶段，即识别现有工具、资源、材料和培训。NAIC计划还预计将开展协调一致的努力，以开发AI使用的执法工具。 各州可能通过开始执行或加强新指南，例如在网络安全治理领域的执行力度，而继续执行现有规则，如索赔管理和年金销售，来坚持他们在位处的规则和指南。对于像AI系统测试这样的技术规则，随着这些新法规和立法在州和联邦层面上出现，监管者将密切监控合规努力。 1. 额外的监管文件提交2. 通知消费者或监管机构的披露3. 是否需要或禁止某些人工智能开发实践 一个独立的NAIC小组，第三方数据和模型任务小组，进入其第二年，计划制定并提出一个监管第三方数据和预测模型的框架。13它尚未确定其目标是哪些模型，甚至不知道针对的是哪种类型的模型。任务小组组长、科罗拉多州保险专员迈克·康韦预计将对任务小组成员进行调查，以了解哪些第三方模型最令他们关心。可以确定的是，保险公司/被许可人需对第三方的结果负责。根据秋季NAIC会议的讨论内容，2025年可能对某些第三方供应商进行监管，并且对AI中第三方使用的执法重点审查可能成为某些保险部门的工作重心。 NAIC的成员监管机构正在寻求关于实施2023年后期通过的《人工智能公告》所需工具和资源的信息。从长远来看，NAIC旨在将整体监督性AI监管框架整合到市场监督管理考试要么是现有的手册 或者可能为州级使用创建一个独立的AI行为手册。根据时间表，关于市场监管过程和对市场监管及消费者事务委员会更新建议的讨论定于2025年进行，对新开发的提案的支持将延伸至2026年及以后。 监管和 监督管理预期 人工智能与第三方模型框架开发 近年来，非传统信息来源的使用和人工智能在承保和理赔中的应用可能导致歧视，这促使各州出台了新的规定和指南。现在，随着生成式人工智能（GenAI）技术的发展，各州在明年可能行使他们的权力。州政府可能开始对保险行业进行市场行为调查，尽管一个可能寻求缩小美国监管机构监督范围的新联邦政府可能会决定在拜登政府下暂停联邦贸易委员会在2024年秋季进行的“AI合规”执行行动等运营活动。11 尽管目前尚无监管措施来规范第三方模型，但保险公司将被越来越多地要求回答州监管机构关于其外部和内部模型如何运作的问题，即使在不懂所用算法的情况下，也需能够解释结果。正如纽约金融服务部（NYDFS）去年夏天在关于使用AI系统和外部消费者数据及信息来源的循环信函中所指出，存在“保险公司对第三方供应商进行适当监管的期望。”25然而，保险公司可能会从不得不详细解释这些第三方模型如何工作这一必要性中找到一些喘息之机。州监管机构，包括纽约州金融服务部（NYDFS），已表明他们对结果或结果本身而不是模型的复杂性感兴趣。在某些情况下，这些结果可能会受到严格的审查。 确实，许多州已经开始将这些AI使用指南和法规纳入其市场行为检查中，因此公司应该预期在监管初期阶段可能会面临更多监管质询，随后在年底可能会出现市场行为执法活动。 仍然，其他州可能会通过关于企业使用人工智能的立法，范围包括保险公司，并可能赋予除州保险部门之外官员更多的权力和监管权。19 在联邦层面，国会可以考虑审查人工智能应用（以促进增长和创新并防止欺诈），以在监督过程中保持人类的参与，但联邦人工智能立法的前景尚不明确。20也可能解决现有州法律或规则对人工智能使用的要求，从而为一系列州级活动提供一个更为简化的方法。21现在，财政部将开展的工作很可能符合国家安全利益和市场目的下的创新培育，而不是消费者保护措施。22 保险公司可能预计来自纽约、科罗拉多州和康涅狄格州的活动将更加活跃——这些州的规则更为严格。NAIC模型公告：使用超越2023通过保险公司的人工智能系统的评估结果至今已被近20个州采用。16更多司法管辖区可能会加入他们，要求进行一定门槛的AI测试结果测试，以及一个强大的治理结构。值得注意的是，科罗拉多州将满足AI偏差量化测试要求的时间截止日期延长至年底，由于……持续对该规则的发展。17哥伦比亚特区可能将进一步推进其2024年关于乘客汽车承保中无意偏差的研究。18 保险公司使用第三方提供商的做法也将受到更严格的审查，因为美国保险监督官协会（NAIC）和第三方数据与模型任务小组正在制定监管第三方数据和预测模型的框架。23这样一个监管模型或指导可能需要州立法变更以实施，或者它可以被软化成指导。24 今年将标志着此类首次检验，尽管是非正式的，通过科罗拉多州对生命