通信行业周报2025年第16周：中国推进6G国际合作，华为昇腾新一代芯片规模化商用

行业要闻追踪：中国加强6G国际合作，5G欧洲市场或迎政策转机。 （1）6G领域，我国取得成果显著：国际合作方面，4月18日，工信部信息通信发展司司长谢存表示进一步深化与欧盟、韩国、印度等国家和地区在6G领域的国际交流合作。标准制定方面，ITU数据显示,中国提交的6G标准提案占全球总量的37%。截至2025年初,中国在6G相关专利的申请和授权数量上位居全球前列，占比超过48%，超美国的35.2%和日本的9.9%。 （2）5G领域，德国新政府联盟删除华为排除条款。4月17日，德国《经济周刊》等媒体称，德国新政府联盟协议删除针对华为的“可信国家”限制条款，转而采用“可信技术标准”。这标志着欧洲在5G/6G技术博弈中出现重要政策转向，华为或可继续参与德国5G网络建设，还有可能在6G研发中获得更多机会。在当前背景下，5G在欧洲市场迎来政策转机，有望进一步拓展海外份额。6G在技术研发上和国际合作上稳步推进，有望加速产业落地。双转机为未来的通信产业发展奠定坚实基础。 华为昇腾新一代芯片规模化商用，助推AI训练集群国产替代。4月10日，华为云推出CloudMatrix384超节点，并宣布已在芜湖数据中心规模上线。 CloudMatrix384超节点以910C芯片/卡为核心，一套完整的CloudMatrix系统可提供300PFLOPs的密集BF16算力，接近英伟达GB200NVL72的两倍。 商用化来看，华为云CloudMatrix384超节点25年上半年将有数万规模的上线，未来CloudMatrix超节点可以构建超过万片的大集群来提供算力。 行情回顾:本周通信（申万）指数上涨0.53%，沪深300指数上涨0.59%，相对收益-0.06%，在申万一级行业中排名第13名。分领域看，5G、运营商、物联网控制器表现相对靠前。 投资建议：关注出海光通信企业及5G/6G产业，兼顾运营商高股息价值 1）短期视角，算力基础设施持续受益全球AI发展，关税负面影响有望逐步缓解。推荐关注光模块中际旭创、新易盛、天孚通信、太辰光、博创科技、仕佳光子等。我国持续推动5G/6G产业发展，加强全球合作，推荐关注基站领军企业中兴通讯等。 2）长期视角，中国移动和中国电信规划2024年起3年内将分红比例提升至75%以上，高股息价值凸显，建议关注三大运营商红利资产属性。 2025年第16周重点推荐组合：中国移动、中兴通讯、广和通。 风险提示：宏观经济波动风险、数字经济投资建设不及预期、AI发展不及预期、中美贸易摩擦等外部环境变化。 产业要闻追踪 （1）中国加强6G国际合作，5G欧洲市场迎政策转机 中国加强6G国际合作，目前在标准制定、技术研发方面取得显著成就 4月18日，在国新办新闻发布会上，工信部信息通信发展司司长谢存表示工信部指导成立了IMT-2030（6G）推进组，凝聚合力推进6G创新，发布《6G总体愿景与潜在关键技术》等50余项研究成果，组织对通感一体化、无线AI等6G关键技术开展测试验证，加速技术成熟。同时，进一步深化与欧盟、韩国、印度等国家和地区在6G领域的国际交流合作。 6G技术介绍：6G即第六代移动通信标准。6G技术作为5G的迭代升级，以太赫兹频段和可见光通信为核心突破频谱限制，实现1 Tbps峰值速率和0.1毫秒时延，较5G提升100倍，支持1000万设备/平方公里的超密集连接，覆盖能力从地面基站扩展至空天地海一体化网络，彻底消除偏远地区盲区。其AI原生架构将智能嵌入网络全流程，通过智能超表面（RIS）动态调控电磁波，结合通感算智融合技术，使基站兼具通信、感知、计算能力，支撑元宇宙全息交互和数字孪生等千亿级数据应用。安全方面，量子密钥分发和内生安全架构构建动态可信网络，抵御量子攻击；能效上，零瓦特智能关断技术较5G提升100倍，推动绿色通信。标准化进程方面，2025年全球移动通信标准组织3GPP将正式启动6G技术标准研究，预计2029年完成标准制定并推出基本产品，2030年左右实现试商用和商用。 表1：6G与5G技术对比 我国6G技术领域，在标准制定、技术研发和国际合作上均取得显著成就。 标准制定方面，2023年我国发布《6G网络架构展望》《6G无线系统设计原则和典型特征》等核心方案，标志着全球6G研发从概念探索迈入技术体系化构建阶段，彰显了我国在6G技术研发和标准制定上的决心。ITU数据显示,中国提交的6G标准提案占全球总量的37%。截至2025年初,中国在6G相关专利的申请和授权数量上位居全球前列,占比超过48%,远超美国的35.2%和日本的9.9%。IMT-2030推进组主导完成ITU首个6G安全立项，确立中国在6G安全标准中的话语权。 技术研发方面，1）紫金山实验室构建了全球首个6G通智感融合外场试验网，实现了较5G提升10倍以上的极致连接能力和高精度目标感知新能力。该技术可运用于低空物流、低空安防等场景，将为6G技术创新、培育6G未来产业提供原创技术支撑；2）电子科技大学研发的80Gbps太赫兹系统已在成都大运会实现无压缩8K视频传输，验证了高频段在赛事直播、工业检测等场景的可行性；3）中科院空天院研发的超宽带太赫兹偏振调制器，实现90%带宽内的偏振态动态调控，显著提升信号抗干扰能力，为太赫兹通信的实用化奠定基础。 国际合作与应用拓展方面，我国正在加强与欧洲、亚洲等地区在6G技术研发和应用场景探索上的交流，推动全球6G技术的共同发展，构建6G时代的全球通信新秩序。 德国新政府联盟删除华为排除条款，5G欧洲市场迎政策转机 4月17日，德国《经济周刊》等媒体称，正在组建新政府的德国联盟党（基民盟/基社盟）和社民党制定的联盟协议中4月9日版本明确要求关键基础设施必须采用"可信国家"零部件（暗指排除中国），但在4月10日修订版中删除地域限制，仅要求"可信组件"，且未点名任何企业。德国新政府联盟协议删除针对华为的“可信国家”限制条款，转而采用“可信技术标准”，标志着欧洲在5G/6G技术博弈中出现重要政策转向。 短期来看，5G欧洲市场迎来政策转机。协议删除“可信国家”条款后，华为或可继续参与德国5G网络建设，还可能在6G研发中获得更多机会。德国也有望成为欧洲示范市场，其政策调整可能推动意大利、西班牙等国跟进松绑。若欧洲市场逐步开放，华为5G设备海外订单有望回升，将助推华为通信产业链快速发展。 长期来看，技术审查趋严与市场不确定性仍存。德国仍要求关键基础设施使用“可信组件”，华为需通过更严格的技术认证。德国内政部此前要求2026年前移除5G核心网络中的华为组件，此次调整并未改变这一时间表。 在当前背景下，5G在欧洲市场迎来政策转机，有望进一步拓展海外份额。6G在技术研发上和国际合作上稳步推进，有望加速产业落地。双转机为未来的通信产业发展奠定坚实基础。 （2）华为昇腾新一代芯片规模化商用，助推AI训练集群国产替代 4月10日，华为云计算CEO张平安公布了AI基础设施架构突破性进展，推出CloudMatrix384超节点，并宣布已在芜湖数据中心规模上线。 华为推出CloudMatrix 384超节点，系统性思维破局。CloudMatrix 384超节点以910C芯片/卡为核心，单卡算力高达781.25TFLOPS，搭配8颗HBM2e内存，内存带宽达3200GB/s，支持高速传输与大规模并行计算。CloudMatrix384超节点通过新型高速互联总线，最多可使384张卡可以形成一个单一逻辑计算单元（即“超节点”）。一套完整的CloudMatrix系统可提供300PFLOPs的密集BF16算力，接近GB200 NVL72的两倍。凭借超过3.6倍的总内存容量和2.1倍的内存带宽，当前华为已经拥有了媲美英伟达的AI芯片。CloudMatrix384超节点方案体现了华为的系统级思维，在先进工艺受限的背景下，通过堆叠、拼接的方式来提升芯片性能，从系统层级出发，实现更好的系统体验。 图1：CloudMatrix384图示 图2：华为910CCloudMatrix384与英伟达GB200NVL72对比 国产大规模算力集群商用落地，助推AI训练集群国产替代。华为公司副总裁张修征表示，华为云CloudMatrix384超节点今年上半年将有数万规模的上线，未来CloudMatrix超节点可以构建超过万片的大集群来提供算力 。目前CloudMatrix384超节点系统性能可对标英伟达GB200 NVL72，长期来看，华为AIGPU产品将按照“训推一体+纯训练”的组合，保持持续迭代，有望终结国内算力焦虑，助推AI训练集群国产替代。 其它产业要闻速览 无线通信 【工信部推动工业5G独立专网有序建设】4月18日国新办举行经济数据例行新闻发布会，会上指出：1）第一，更加注重强化政策引领。加快出台推动工业互联网高质量发展的指导性意见，打造“5G+工业互联网”升级版，实施标识“贯通”三年行动和工业互联网平台高质量行动，完善工业数据流通基础制度和市场化配置机制，深化安全分类分级管理。2）第二，更加注重夯实基础设施。系统推进工业互联网关键技术攻关，设施建设升级，加快工业5G芯片、模组、智能设备等技术创新和产业化推广。有序开展工业5G独立专网建设，构建新型工业网络体系，打造标识解析体系2.0版，推进工业互联网与人工智能融合发展。3）第三，更加注重拓展规模应用。实施“链网协同”工程，发布船舶、石化化工、汽车、纺织等重点行业领域融合应用指南，分类遴选典型应用案例和优秀解决方案。高水平、高标准推动“5G+工业互联网”融合应用试点城市和5G工厂建设，深入开展“百城千园行”活动，加快工业互联网进园区、进基地、进集群。（资料来源：C114通信网） 光通信/铜连接、光纤光缆 【中天科技投资成立光缆业务新公司】4月17日，企查查显示，包头中天光电线缆有限公司成立，法定代表人为陆伟，注册资本5亿元，经营范围包含：电线、电缆制造；有色金属合金制造；高性能有色金属及合金材料销售；光缆制造；光缆销售；电力设施器材制造等。企查查股权穿透显示，该公司由中天科技旗下上海中天铝线有限公司全资持股。（资料来源：企查查） 数据中心及配套 【字节跳动发布中国大陆自建数据中心模块化机房单元项目寻源公告】4月18日，字节跳动发布“中国大陆自建数据中心模块化机房单元项目寻源公告”。寻源服务内容为字节跳动华东和华北区域自建数据中心模块化机房单元（微模块数据中心）的设计、生产以及集成工作；采购范围为字节跳动在中国大陆地区自建数据中心，华东和华北区域计划应用模块化机房单元（微模块数据中心）的所有楼栋。 （资料来源：字节跳动） 【OpenAI和软银考虑将“星际之门”项目投资扩张至英国】4月17日，知情人士透露，由OpenAI和软银牵头的“星际之门”数据中心项目正在着眼于在美国以外地区投入AI基建，考虑在英国进行投资。该项目初期将完全在美国开展，但如果项目成功，英国的投资也被视为未来国际扩张的一部分。(资料来源：英国金融时报) 【城地香江作为联合体成员中标5.95亿元珑腾凉山州AI数据中心项目（一期）】4月16日，城地香江公告，公司全资子公司香江系统工程有限公司作为联合体成员，中标珑腾凉山州AI数据中心项目（一期）（设计施工总承包），中标金额5.95亿元。预计相关可取得收入会为公司当年及以后年度带来积极影响。目前公司尚未与招标人签订正式合同，相关收益存在不确定性。(资料来源：城地香江)AI智能体/端侧AI 【蚂蚁智能体平台全面支持MCP服务】4月16日，蚂蚁智能体平台—百宝箱推出了“MCP专区”，全面支持各类MCP服务的部署和调用。据悉，“百宝箱”是蚂蚁集团面向AI开发者搭建的智能体开发平台，支持DeepSeek、通义千问、Kimi、智谱等主流大模型接入，提供50多款插件和近百款工具。（资料来源：财联社） AI模型与应用 【OpenAI发布新款AI模型o3和o4-mini】4月17日，OpenAI发布新款AI模型o3和o4-mini，模仿人类解决复杂编程和