国信证券：2024年年度报告

战略愿景打造全球视野、本土优势、创新驱动、科技引领的世界一流综合型投资银行 价值观念创造价值成就你我服务社会 文化理念合规自律专业务实诚信稳健和谐担当 董事长致辞 各位股东： 2024 年是中华人民共和国成立 75 周年，是实现“十四五”规划目标任务的关键一年。经济运行持续回升向好，A 股主要指数全面上涨，沪深交易所全年成交额同比增加 20.1%，债券市场规模稳定增长，证券行业整体业绩改善。 只争朝夕，不负韶华。2024 年也是公司成立 30 周年、上市 10 周年。面对复杂多变的市场环境，公司强化党建引领，狠抓经营管理，抢抓市场机遇，推动高质量发展不断取得新成效。一是市场地位稳中有进。公司 2024 年实现营业收入 201.67 亿元、净利润 82.17 亿元，分别较上年增长 16.46%、27.84%，连续 2 年实现正增长，涨幅持续优于行业和大型券商整体水平。年末总资产达到 5,015.06 亿元，净资产 1,186.92 亿元，分别较 2023 年末增长 8.33%、7.45%，市场地位进一步稳固。二是业务结构更加均衡。财富管理、投行等传统优势业务继续保持行业领先，投资与交易、资产管理等业务进步明显，业务收入结构持续优化。三是发展质效显著提高。加权平均净资产收益率为 8.23%，较 2023 年上升 1.66 个百分点，基本每股收益 0.72 元，较 2023 年增长 33.33%，各项风险指标持续大幅优于监管要求，可持续发展更有保障。公司荣膺多个荣誉和奖项，保持证监会“白名单”资格和境内券商最高的国际信用评级（惠誉“BBB+”），MSCI ESG 评级连升两级，荣获“央行金融科技发展二等奖”“新财富本土最佳投行”“中国上市公司协会董事会最佳实践案例”等 100 多个奖项。我谨代表公司董事会对长期以来关心和支持国信证券发展的各级党委和政府、监管机构、广大投资者和客户、合作伙伴、社会各界朋友表示衷心的感谢！ 一年来，我们发挥专业优势，矢志不渝服务实体经济高质量发展。当好直接融资服务商，为实体经济引入金融活水。全年完成股权主承销项目 11.17 家，募集资金约 126 亿元；完成债券承销 234.55 家，主承销金额 2,340.77 亿元。推动“科技—产业—金融”良性循环，助力培育壮大新质生产力。与深圳市中小局联合打造“深圳市专精特新企业综合服务平台”“深圳市独角兽企业培育基地”，全方位赋能专精特新企业做大做优做强。做好金融“五篇大文章”，促进金融与实体经济良性互动。 一年来，我们主动识变应变，稳步推进业务转型。财富管理业务完善以客户为中心的分类分层服务体系，加强买方投顾能力建设，加速打造“全价值链财富管理”体系。投行业务加强“投行 + 投研 + 投资”产业协同服务模式，强化区域和行业布局，完善企业全生命周期综合服务能力。投资业务强化大类资产配置，实现投资和交易双轮驱动，不断提高收益稳定性。国际业务依托国信香港和海外业务中心，打造内外联动、协同作战的业务模式，与境外众多知名金融机构开展业务合作，积极稳妥推进国际化进程。 一年来，我们深化改革创新，不断激发内生发展动力。落实新“国九条”、证监会“加快推进建设一流投资银行”部署，稳步推进收购万和证券。持续完善“对外一个国信、对内一个客户”的协同机制，增强综合金融服务能力。获得跨境理财通试点和互换便利操作首批券商等多项新业务资格，努力开拓新的业务增长点。持续深化数字化转型，成功上线新一代核心交易系统，携手华为首批发布金太阳鸿蒙原生应用，打造数字金融新生态。积极开展业务创新，更好满足客户需求。 一年来，我们牢记初心使命，切实履行社会责任。深耕具有国信特色的“7+1+1”公益模式，全年实施公益帮扶项目 40 项，投入帮扶资金超 1,200 万元。依托分布全国的多个功能完备、特色鲜明的投教基地，常态化开展丰富多彩、形式多样的投资者教育活动，提高投资者金融素养。现金分红比例连续 4 年在 40% 以上，切实提高投资者的获得感。 一年来，我们筑牢风险防线，夯实合规风控基础。加强规范运作，提升治理效能，护航公司稳健发展。主动适应“两强两严”监管新常态，坚持“看不清管不住则不展业”，落实全员合规管理与全面风险管理要求，实现“把关 + 服务”互融促进、风险管理体系持续有效运行。加强廉洁文化建设，持续擦亮“国信清风”窗口品牌，涵养风清气正、干事创业的浓厚氛围。 展望 2025 年，外部环境依旧复杂多变，宏观政策更加积极有为，“人工智能 +”方兴未艾，资本市场投融资综合改革持续深化，企业、机构、个人等客户的金融需求日益多样。我国经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大。公司将坚定发展信心，保持战略定力，加强形势分析研判，主动作为，坚持“金融报国、客户优先、创新发展、科技引领、合规为本”，着力实现“五个强化”，以确定性工作应对不确定性变化，努力把各方面积极因素转化为发展实绩。 一是坚持金融报国，坚守金融为民，强化使命担当。深刻把握金融工作的政治性、人民性，持续优化业务布局，精准服务国家战略；恪守服务实体经济天职，不断提高金融服务的质量和效率；稳步推进收购万和证券，加大国际化布局，服务金融高水平双向开放；深入开展 ESG 实践，积极履行社会责任。二是坚持客户优先，提升专业能力，强化价值创造。深化内外部协同，全面提升综合金融服务能力；书写“五篇大文章”新答卷，实现功能性和盈利性的平衡；坚持以客户为中心，满足客户日益增长的多样化金融需求。三是坚持创新发展，开启增长“第二曲线”，强化竞争优势。深入实施国有企业改革深化提升行动，增强核心功能，提升核心竞争力；创新思路发展客户，深挖客户需求，增加客户黏度和产出；抢抓市场结构性机会，促进业绩增长。四是坚持科技引领，推进业技数融合，强化智慧转型。坚持“创新驱动、科技引领”战略定位，锚定“全面智慧化”发展目标，实现“人工智能 +”与“数据要素 ×”数智双驱动；加快 AI 算力基建布局，建设多元算法模型体系与企业级知识库，深化智慧金融场景应用；对内构建智能敏捷的数字化运营中枢，对外搭建客户价值导向的智慧服务矩阵，推动金融服务实现智慧化跃升。五是坚持合规为本，践行中国特色金融文化，强化稳健经营。牢固树立“合规创造价值”的理念，进一步将合规要求融入业务流程，实现“把关 +服务”双提升；提升风险防控“四早”能力，确保风险可测、可控、可承受；加强员工廉洁从业教育和执业行为管理，持续提升廉洁从业和诚信从业水平。 三十而立，继往开来。公司将继承和发扬过去 30 年的成功经验和优良传统，主动顺应监管和客户需求变化，积极拥抱新技术、新模式，持续锻造适应时代发展的综合金融服务能力，在服务国家战略和实体经济高质量过程中寻求更大发展空间，加快建设一流投行，为以金融强国建设全面推进中国式现代化持续贡献国信力量！ 重要提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人张纳沙、主管会计工作负责人及会计机构负责人周中国声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本报告经公司第五届董事会第四十次会议（定期）审议通过。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。未有董事、监事、高级管理人员对本报告提出异议。 公司 2024 年度财务报告已经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。 本报告中涉及的未来发展计划等前瞻性陈述属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司经营中面临的风险主要有市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、声誉风险等，公司建立了完善的内部控制体系、合规管理体系和风险控制指标动态监控体系，确保公司经营在风险可测、可控、可承受的范围内开展。请投资者认真阅读本年度报告第四节“公司治理”，并特别注意上述风险因素。 经公司第五届董事会第四十次会议（定期）审议通过的利润分配预案为：以 2024 年 12 月 31 日总股本 9,612,429,377股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 3.50 元（含税），不进行送股或以公积金转增股本。 目 录 0105255897103130138154156140第一节重要提示、目录和释义第二节公司简介和主要财务指标第三节管理层讨论与分析第四节公司治理第五节环境和社会责任第六节重要事项第七节股份变动及股东情况第八节优先股相关情况第九节债券相关情况第十节财务报告第十一节证券公司信息披露 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、各单项业务资格 （一）报告期末，公司及控股子公司获取的各单项业务资格情况 注 1：“经纪公司”指国信证券（香港）经纪有限公司；“资管公司”指国信证券（香港）资产管理有限公司；“融资公司”指国信证券（香 注 2：就第 1 类受规管活动而言，持牌人不得从事涉及企业融资以外的交易活动。 注 3：持牌人不得持有客户资产。“持有”及“客户资产”的定义已在《证券及期货条例》的释义条文内界定。 注 4：资管公司于 2013 年 9 月 29 日获取的《合格境外机构投资者证券投资业务许可》已变更为《经营证券期货业务许可证》，并于2021 年 12 月 21 日更新。 注 5：国信香港于 2011 年 12 月 22 日获取的《证券投资业务许可证》已变更为《经营证券期货业务许可证》，并于 2024 年 9 月 27 日更新。 六、公司历史沿革 （一）公司成立 公司前身深圳国投证券有限公司于 1994 年 6 月由深圳国际信托投资公司与中国国际企业合作公司共同出资设立，注册资本为 10,000 万元，深圳国际信托投资公司及中国国际企业合作公司各占注册资本的 70% 及 30%。 （二）第一次股权转让、增资及更名 1996 年 6 月，中国国际企业合作公司将持有的公司 30% 股权转让给深圳市投资管理公司，本次股权转让后，公司的股东变更为深圳国际信托投资公司和深圳市投资管理公司，各占注册资本的 70% 及 30%。 1997 年 6 月，公司以扣除公益金后的公积金及未分配利润转增注册资本，并引入新投资者深圳市深业投资开发有限公司对公司增资。本次增资完成后，公司注册资本增加至 80,000 万元，股东变更为深圳国际信托投资公司、深圳市投资管理公司和深圳市深业投资开发有限公司，各占注册资本的 51%、29% 及 20%。 1997 年 6 月，公司名称变更为“国信证券有限公司”。 （三）第二次股权转让、增资及更名 1999 年 4 月，深圳市深业投资开发有限公司将持有公司 20% 股权转让给深圳市机场股份有限公司。 1999 年 7 月，公司股东会决议，以可分配利润及公积金向原股东转增注册资本，并引入云南红塔实业有限责任公司、中国第一汽车集团有限公司和北京城建股份有限公司等 3 家新投资者，同时深圳国际信托投资公司和深圳市投资管理公司分别向深圳市机场股份有限公司转让部分股权。 2000 年 6 月公司名称规范为“国信证券有限责任公司”，注册资本变更为 200,000 万元，股东为深圳国际信托投资公司、深圳市投资管理公司、深圳市机场股份有限公司、云南红塔实业有限责任公司、中国第一汽车集团有限公司和北京城建股份有限公司，各占注册资本的 30%、20%、20%、20%、5.10% 及 4.90%。 （四）第三次股权转让 2006 年 4 月，深圳市机场股份有限公司将其持有公司的 20% 股权转让给深圳市机场（集团）有限公司。 （五）第四次股权转让 2007 年 1 月，深圳市机场（集团