佩蒂股份：2024年年度报告

证券简称：佩蒂股份债券简称：佩蒂转债 公告编号：2025-012 佩蒂动物营养科技股份有限公司 2024年年度报告 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人陈振标、主管会计工作负责人唐照波及会计机构负责人(会计主管人员)周青东声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来计划等前瞻性陈述属于计划性事项，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在不确定性，并不代表公司对未来年度的盈利预测，也不构成公司对投资者及相关人士的实质性承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”中详细描述了公司经营中可能存在的风险和应对措施，并提请投资者注意其中的“海外核心客户收入占比较大的风险”“国际政治经济环境变化风险”等，敬请广大投资者关注相关内容，注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以242,090,899股为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.50元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义..............................................................2第二节公司简介和主要财务指标............................................................7第三节管理层讨论与分析.................................................................11第四节公司治理.........................................................................39第五节环境和社会责任...................................................................57第六节重要事项.........................................................................62第七节股份变动及股东情况...............................................................73第八节优先股相关情况...................................................................80第九节债券相关情况.....................................................................81第十节财务报告.........................................................................84 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章，中国注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内公开披露过的文件的正本及公告的原稿。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 □适用不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是否 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 六、分季度主要财务指标 单位：元 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：适用□不适用 三代手续费、投资收益中非理财部分。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 根据国家统计局2017年修订的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于“C13农副食品加工业”大类下的“C132饲料加工”；根据中国上市公司协会2024年9月发布的《2024年上半年上市公司行业分类结果》，公司所属行业为“C13农副食品加工业”；根据《申万行业分类标准（2021版）》三级行业分类，公司属于“农林牧渔——饲料——宠物食品”行业（行业代码：110401）。 现代宠物产业起源于欧美国家，其发展历程和经验对我国宠物行业的发展有重要的借鉴作用，现就报告期内公司所处的宠物食品行业的发展情况介绍如下： （一）宠物及宠物食品行业简介 饲养宠物可以起到陪伴和缓解压力的作用，给人们带来安全感、陪伴感和情感寄托等精神价值，还可以促进人际交往和社交活动。随着经济和科技的发展、人口结构和社会的变迁以及社会文明的进步，特别是在人口老龄化、家庭少子化、单身人口快速增加等社会背景下，人们对宠物陪伴的需求越来越旺盛。 近年来，越来越多的宠物进入中国家庭，宠物在家庭中扮演了重要的角色，由原来的“看家护院”功能转变成为人们的伴侣、朋友乃至亲人，使宠物具备“人格化”特征。猫狗因为可以与人类建立很强的互动或者依恋关系，成为饲养宠物的主要选择。由饲养宠物催生了大量的市场需求，因此宠物经济又称“它经济”，是指围绕饲养宠物而产生的生产、销售和服务等商业活动，包括食品、用品、医疗、美容、活体交易、保险以及殡葬等。 宠物食品是专门给饲养的宠物提供的食品，是饲养宠物过程中的刚性需求，贯穿宠物的整个生命周期。宠物食品是宠物消费的核心部分，也是宠物行业内最大和最成熟的细分市场，主要包括主粮、零食以及营养保健品等，其中主粮占据大部分市场空间，存在规模大、生产自动化程度高、复购率高、壁垒高等特点；宠物零食则具有品类丰富、功能和消费场景多样、产品升级迭代快速等特点；宠物保健品具有保健调理、营养补充及加强的作用，一方面可以用作宠物辅助治疗手段，另一方面可以提供宠物日常难以在食物中获取的微量元素。随着精细化养宠理念的不断深入，宠物主越来越多地追求宠物产品的特定功能，对宠物零食和保健品的需求日益增加。 美国宠物用品协会（APPA）发布的《2025年美国宠物行业状况报告》显示，2024年美国宠物消费金额为1,520亿美元，其中宠物食品和零食为658亿美元，占比为43.29%。 另据《2025中国宠物行业白皮书（消费报告）》，宠物食品是宠物消费的最大细分市场，2024年的市场份额为52.8%。从细分结构看，2024年宠物主粮、零食和营养品在宠物消费中的占比分别为35.7%、13.5%和3.6%，与上一年相比基本保持稳定。 （二）宠物食品生产涉及的技术 宠物食品的研发和生产涉及多个学科，宠物生理学、解剖学、行为学和农副产品原材料的基础性科学研究是宠物食品研发的科学依据。宠物食品的配方设计技术、生产加工技术等构成了宠物食品研发的关键核心技术。 （三）国内外宠物食品行业发展概况 1、海外宠物食品行业概况 宠物产业在海外起步较早，已有100多年的历史，经过多年发展已经形成了由宠物活体交易、宠物食品、宠物用品、宠物训练、宠物医疗等为主的产业体系，其中部分国家已明令禁止活体交易。 目前，欧美等发达宠物市场已经处于成熟期，养宠物已经成为社会发展程度的一种标志。人们对宠物的日益喜爱促使宠物 数量快速上升，进而促使宠物产业逐渐成长壮大。整个产业在管理上法规严谨、责任明确，政府和行业组织相互配合，产业运行系统、规范，已成为国民经济的重要组成部分。 人类食品工业化进程的加快及生产技术的不断提高，也为宠物食品产业的发展提供了更多可借鉴的技术和经验。 结合美国、欧洲等成熟市场的发展经验来看，宠物行业受经济波动的影响较小，年均增速明显高于同地区的宏观经济增速。对于宠物主而言，宠物相关消费呈现明显的刚性特征，也使行业具备了较强穿越周期的能力。根据欧睿数据，2022年全球宠物（猫狗）共约9.3亿只，同比增长1.8%，宠物食品终端市场规模约为1,148亿美元，同比增长12%，2009—2022年CAGR约为4.7%。其中，美国是最大最成熟的市场，2022年美国/欧洲/日本在全球宠物食品行业的占比分别为38%/26%/3.2%，2009—2022年CAGR约为4.9%/2.4%/1.6%。 （1）美国宠物产业 美国宠物市场发展历经100余年，最早引入宠物食品概念，引领宠物食品行业的发展，当下市场规模全球最大，养宠家庭及宠物食品渗透率高，品牌/公司格局稳定。 美国宠物用品协会（APPA）发布的《2025年美国宠物行业报告》相关数据显示，目前有9,400万美国家庭拥有至少一只宠物，高于2023年的8,200万。从养宠类型看，美国家庭养狗和养猫的数量都有所增加，其中：51%的美国家庭养狗，37%的美国家庭养猫。2024年，美国宠物行业总支出约达1,520亿美元，其中宠物食品和零食支出为658亿美元。到2025年，美国宠物行业总支出预计将达1,570亿美元，其中宠物食品和零食的预计支出将达到678亿美元。 另据摩根士丹利（Morgan Stanley）发布的预测，到2030年，美国宠物行业的年增长率将达到8%，支出或达到2,770亿美元。 （2）欧洲宠物产业 欧洲是全球宠物行业的又一重要市场，宠物数量多，由此带来的宠物消费市场规模巨大，法律法规健全且更加严格，市场由少数国际品牌与本土企业主导。 根据欧洲宠物食品协会（FEDIAF）2024年6月发布的2023—2024年行业数据，欧洲养宠物家庭达1.66亿户，宠物数量超过3.5亿只（其中：猫1.29亿只，狗1.06亿只），拥有率超过50%，同比增长4%。宠物食品的年销售额达292亿欧元，宠物食品年产量990万吨，行业年增长率9%。 2、中国宠物食品行业概况 1992年，我国小动物保护协会成立，标志着国内宠物行业的初步形成。而美国、日本动物爱护协会分别成立于1866年、1948年，与之相比，我国宠物行业起步较晚。2000—2010年，我国宠物行业发展进入孕育期。在这一时期，宠物数量快速增长，宠物角色逐步转向“孩子”等情感角色，国内开始出现一批专业的宠物食品生产企业。2010年以后，伴随着我国经济水平的提高、人口结构的改变以及产业资本的大量流入，我国宠物行业迎来快速发展期。 目前，我国宠物行业处于快速发展阶段，呈现较高的景气度，社会经济的发展、城市化进程加速、人口年龄结构和家庭人口结构的变化是宠物消费需求的基本背景。上述变化导致人们的精神需求、休闲方式呈现多元化，饲养宠物成为一种重要的生活方式，也逐渐培养出时尚潮流和宠物文化。 据《2025中国宠物行业白皮书（消费报告）》发布的数据，2024年我国城镇宠物犬猫的数量为12,441万只，其中