滨海能源：2024年年度报告

2024年年度报告 2025-012 2025年4月 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人张英伟、主管会计工作负责人谢鹏及会计机构负责人（会计主管人员）龙燕文声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间差异，敬请广大投资者注意投资风险。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分，描述了可能面对的相关风险和挑战，敬请投资者注意查阅。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.................................................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标.............................................................................................................................................6第三节管理层讨论与分析.........................................................................................................................................................10第四节公司治理...........................................................................................................................................................................27第五节环境和社会责任.............................................................................................................................................................39第六节重要事项...........................................................................................................................................................................41第七节股份变动及股东情况....................................................................................................................................................59第八节优先股相关情况.............................................................................................................................................................64第九节债券相关情况..................................................................................................................................................................64第十节财务报告...........................................................................................................................................................................65 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用□不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值是□否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）公司行业分类 2024年，公司于三季度剥离了最后一部分出版物印刷业务，全面聚焦锂电负极材料业务。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司原有印刷业务所属行业为印刷和记录媒介复制业；锂电池负极材料所属行业为非金属矿物制造业范畴下的石墨及碳素制品制造。 （二）锂电池负极材料行业情况 1、行业概况 负极材料是锂电池的重要组成部分，后者被广泛应用于新能源汽车、储能、消费电子等领域。 根据中汽协数据，2024年，新能源汽车产销分别完成1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%，新能源汽车渗透率达到40.9%，较2023年提高9.3个百分点。其中，插混汽车的增长迅速，销量占新能源汽车比例为40%较去年提高10.4个百分点，成为带动新能源汽车增长的新动能。储能领域，根据CNESA数据，2024年新型储能新增投运装机规模达到43.7GW/109.8GWh，同比增长达到103%/136%，累计装机规模首次突破百吉瓦时，首次超过抽水储能。同时，锂离子电池储能成为市场占比最大的储能技术，市占率达到55.2%；此外，由低空经济、清洁重卡运输、海洋经济、人型机器人等新兴应用领域的发展，将为锂电产业链带来新的增长韧性与后劲。 终端应用带动电池环节实现持续高增长。根据中国汽车动力电池产业创新联盟，2024年，我国动力和其他电池累计产量为1096.8GWh，同比增长41.0%；销量为1,039.5GWh，同比增长42.4%。其中，动力电池销量为791.3GWh，占总销量76.1%，同比增长28.4%；其他电池销量为248.2GWh，占总销量23.9%，同比增长118.8%。出口方面，我国动力和其他电池累计出口达197.1GWh，同比增长29.2%，占累计销量的19.0%。其中，动力电池出口量为133.7GWh，占总出口量的67.8%，同比增长5.0%；其他电池出口量为63.4GWh，占总出口量的32.2%，同比增长151.6%。 下游的高景气度支撑了负极材料实现产销双增，产能扩张同比高增长。根据鑫椤资讯统计，2024年全球负极材料产量216.73万吨，同比增长23%，中国负极材料占比进一步提升至98.5%。销售量方面，全球销售量208.73万吨，中国占比高达98.4%。2024年全球人造负极材料渗透率约89%，较上年进一步提升，人造负极材料高性价比使得其市占率进一步提升。产能方面，2024年行业扩产速度总体放缓，根据百川盈孚数据，截止2024年底中国锂电负极材料产能达到约410万吨，增速同比大幅放缓。 原料焦方面，根据百川盈孚数据，2024年国内可用于负极生产的1#~3#焦累计产量1122万吨，同比下降10%，2024年进口量1315.54万吨，同比下降18%，结合最新石油焦港口库存创全年新低，较年初降低126.1万吨，12月以来大部分焦源价格创了年内新高，负极成本端承压。 2、行业政策 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务和产品 报告期内，公司主要从事锂电池负极材料的研发、生产和销售业务。 锂电池负极材料的原材料主要为针状焦、石油焦、沥青、碳材料、天然石墨等，其中人造石墨负极上游主要为石油化工、煤化工等基础化工产业，为大宗交易产品，市场化程度较高，市场波动相对较大，原材料价格的波动对负极材料成本存在一定影响。 锂电池负极材料加工过程需要耗用大量的电能，特别是石墨化工序，电价的波动对于负极材料成本的影响较大。 锂电池负极材料的下游为锂电池行业，根据应用领域不同，主要包括动力电池、消费电池和储能电池。随着新能源汽车产量的快速增长，动力电池的需求量大幅增加，同时，储能电池近年来发展较为迅猛，下游需求的增加带动负极材料市场需求量的增加。但随着新能源汽车、储能电池等对锂电池安全性、充放电性、循环寿命等要求的提高，锂电池负极材料循环寿命、压实密度、电解液兼容性等提出更高的技术要求。 （二）主要产品工艺流程 公司锂电池负极材料生产流程如下： 报告期内，公司前端工序主要采用委外加工的方式，预碳化及石墨化工序部分采用委外加工的方式，成品线工序由公司自主完成。 （三）主要经营模式 1、采购模式 公司营销部门负责采购石油焦、针状焦、煅后石油焦、炭黑、石墨坩埚等原材料。公司主要采用“以销定产”的生产模式，依据生产计划，技术研发部提出原材料需求，营销部门在综合考虑原材料市场价格、供应商交货周期等因素后，进行原材料采购。 2、销售模式 公司锂电池负极材料销售主要采用代加工模式和直销模式。 代加工模式： 公司与客户达成合作意向后，从客户获取原材料，并按要求的技术指标对原材料进行加工，最后将成品返回客户并收取加工费。 直销模式： 公司与客户达成合作意向后，经过小试、中试、试生产等严格的测试筛选程序，通过客户的认证后，进入客户的合格供应商体系，实现批量供货，双方建立稳定的合作关系。公司在综合考虑产品的生产成