泰德股份：2024年年度报告

1 公司年度大事记 报告期内公司获得一种用于轴连轴承的研磨装置、轴连轴承中主轴沟道研磨装置、轴连轴承外圈研磨装置、一种轴连轴承中主轴沟道磨削机构及其控制方法、一种偏心孔定位装置、一种曲轴磨削装置共6项发明专利。 目录 第一节重要提示、目录和释义...............................................4第二节公司概况...........................................................6第三节会计数据和财务指标.................................................8第四节管理层讨论与分析..................................................12第五节重大事件..........................................................44第六节股份变动及股东情况................................................50第七节融资与利润分配情况................................................55第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况................................61第九节行业信息..........................................................69第十节公司治理、内部控制和投资者保护....................................70第十一节财务会计报告......................................................78第十二节备查文件目录.....................................................208 第一节重要提示、目录和释义 【声明】 公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人张春山、主管会计工作负责人古龙江及会计机构负责人（会计主管人员）古龙江保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 【重大风险提示】 1、是否存在退市风险 □是√否 2、本期重大风险是否发生重大变化 □是√否 公司在本报告“第四节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分分析了公司的重大风险因素,敬请投资者注意阅读。 释义 第二节公司概况 一、基本信息 二、联系方式 四、企业信息 五、注册变更情况 □适用√不适用 七、自愿披露 □适用√不适用 八、报告期后更新情况 □适用√不适用 第三节会计数据和财务指标 一、盈利能力 二、营运情况 三、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 四、与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异 五、2024年分季度主要财务数据 季度数据与已披露定期报告数据差异说明： □适用√不适用 六、非经常性损益项目和金额 七、补充财务指标 □适用√不适用 □会计政策变更□会计差错更正□其他原因√不适用 (二)会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 √适用□不适用 ①执行《企业会计准则解释第17号》 2023年10月25日，财政部颁布了《关于印发<企业会计准则解释第17号>的通知》（财会〔2023〕21号）（以下简称准则解释第17号），其中“关于流动负债与非流动负债的划分”、“关于供应商融资安排的披露”、“关于售后租回交易的会计处理”的规定自2024年1月1日起施行。执行准则解释第17号对本公司报告期内财务报表未产生重大影响。 ②保证类质保费用重分类 财政部于2024年3月发布的《企业会计准则应用指南汇编2024》以及2024年12月6日发布的《企业会计准则解释第18号》，规定保证类质保费用应计入营业成本。 本公司自2024年度起执行该规定，执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式报告期内变化情况： 公司是一家专业设计、制造、销售专用精密轴承的国家级专精特新小巨人企业，致力于成为汽车及零部件、工程机械配件、高端装备、机器人、通用航空器及精密医疗器械等行业精密轴承国产化替代的研发、生产和销售及服务的提供商。 公司拥有完善、可靠和专业化的研发设施及经验丰富的研发团队，设施完善的省级企业技术中心，获得国家级认证的检测中心，是国家级高新技术企业；通过自主研发、科研院所合作及与客户同步研发等模式，保持公司技术优势，始终与客户保持同步研发，除在新能源汽车领域除与现有客户保持紧密的同步研发外，持续加快与特斯拉、海信三电、比亚迪等新能源汽车相关零部件国产化配套进度。充分拓展角接触轴承、四点接触轴承等公司核心技术的协同性，持续加快在机器人、航空器及精密机床用高端精密轴承领域的技术研究及应用服务，推进转型升级及新旧动能转换，持续为客户提供前瞻性服务。 公司的主要商业模式是根据客户的需求进行产品设计开发，进而完成生产、销售的全流程服务。 客户首先向公司提供产品规格要求；在收到需求后，公司据此进行设计、评估，向客户提供产品方案并生产样品；客户针对产品方案和样品提出反馈意见后，公司将根据反馈意见对产品进行进一步修改并继续和客户保持密切沟通；在确保客户对公司产品方案及样品满意后，公司将安排生产部门按照客户订单量和要求进行批量生产；生产完工后，产品销售给客户形成收入。 公司在该商业模式下经营多年，在采购、生产和销售上已经形成了较为成熟的体系。 报告期内，公司商业模式未发生重大变化。 1、采购模式 公司采购生产物料包括原材料、外购件、外协件、半成品、包装材料等。公司根据“以产定采”为主的方式进行各类生产材料的采购。 2、生产模式 公司主要的生产工序包括原材料领用、零件加工、组装、成品检验、包装出货。公司的产品生产工序除锻加工、车加工、一般热处理、挂塑、镀锡由供应商完成外，绝大部分采用自主加工生产的方式完 成。 3、研发管理 公司成立技术中心，专门负责产品和技术研发。技术中心包括研发部、工艺部和品质部，其中研发部负责编制开发计划及产品设计；工艺部负责编制工艺文件及过程设计；品质部负责过程中的测量系统分析及质量控制。 4、销售模式 公司在销售模式上采取直销的模式，市场部负责国内市场业务，国贸部负责国外业务的拓展并及时对存量客户进行跟踪服务。报告期内，公司不存在经销的情形。 此外，报告期内，公司对部分客户采取寄售模式。公司部分客户实施零库存管理，为满足其及时供货和库存管理的要求，公司设置了寄售库。该部分客户主要为与公司长期合作的大型客户，如法雷奥、安徽昊方机电股份有限公司、上汽通用五菱汽车股份有限公司、沈阳航天三菱汽车发动机制造有限公司等，公司每月依据客户实际使用数量进行货物和货款的结算。其具体模式和风险承担机制为： 公司将货物运至客户指定地点的寄售库后，客户根据实际使用情况，定期与公司进行对账，对账后，风险和报酬或控制权转移，公司根据对账结果确认收入。 针对原有客户，公司与重要客户签署了框架协议，包括供货的产品名称、规格型号、计划供货量、技术要求和产品质量要求等，并协商确定年度价格。在框架协议约定的范围内，客户根据需求情况下滚动订单，公司根据客户的订单情况安排生产以满足客户对交货时间和质量的需求。通常情况下，客户收货验收合格后可以直接结算。 报告期内核心竞争力变化情况： □适用√不适用 专精特新等认定情况 √适用□不适用 二、经营情况回顾 (一)经营计划 2024年汽车行业在低基数下的产销较好，但由于竞争压力大，利润主要靠出口和高端豪华，其它大部分企业盈利下滑剧烈，部分企业生存压力持续过大。随着各项宏观政策落实落细，工业生产平稳较快增长，企业利润持续稳定恢复。但国内有效需求不足制约了企业效益持续改善，国际环境严峻复杂加大企业经营压力，工业企业效益恢复基础仍需巩固。由于燃油车前期仍有微薄盈利，但市场萎缩较快，部分企业严重亏损；新能源车高增长，但亏损较大，矛盾压力较大。 随着国家和地方政府出台汽车“以旧换新”、新能源下乡、新能源购置税减免、购车金融信贷支持、企业配套优惠等，多项补贴优惠措施将形成政策组合保障车市稳定发展。短期来看，综合宏观经济、产业政策与竞争态势，2024年中国国产乘用车市场同比增长5.5%，其中出口市场和以增程、插电混动为代表的新能源汽车将依然保持高速增长。长期来看，国产乘用车市场进入存量低增速发展阶段，新能源汽车和海外出口成为市场拓展的核心驱动力。 （一）公司财务状况 2024年12月31日，公司资产总额为581,486,292.84元，较上期末509,416,378.17元增加72,069,914.67元，增长14.15%，主要是因为本期货币资金减少44,444,732.35元、应收票据增加11,301,322.96元、应收账款融资增加9,573,208.51元、预付款项减少3,833,480.60元、其他应收款减少406,823.11元、存货增加30,078,999.83元、固定资产增加47,815,624.70元共同影响所致。 2024年12月31日，公司负债总额为209,863,019.83元，较上期末157,968,749.54元增加51,894,270.29元，增长32.85%，主要是因为本期末应付票据减少4,508,015.68元、应付账款增加15,768,489.87元、短期借款增加24,982,936.67元共同影响所致。 （二）公司经营成果 报 告 期 内 ， 公 司 营 业 收 入 为339,560,228.69元， 比 上 年 同 期 的275,772,875.74元增 加 了63,787,352.95元，较上年同期增长了23.13%，主要是因为本期公司积极拓展市场，空调器系列轴承、涨紧器系列轴承、新能源轴承、水泵轴系列轴承因拓展新的客户及售后市场使得销售收入增加47,913,905.89元、子公司闻天雷达组装业务销售收入增加7,680,738.82元、子公司烟台明德工程机械配件相关产品销售收入增加7,847,826.39元共同影响所致。 报告期内，营业成本为246,311,366.60元，比上年同期的216,341,411.60元增加了29,969,955.00元，较上年同期增长了13.85%，主要是本期销售收入增加导致营业成本增加。报告期内，毛利率为27.46%，上期毛利率为21.55%，报告期毛利率较上期毛利率增加5.91个百分点，本期营业成本增长幅度低于本期营业收入增长幅度，主要一是本期轴承业务产销量大幅增长，单位产品人工和制造费用降低导致营业成本降低；二是公司启动精细化生产管理项目，生产效率大幅提升使单位产品成本降低；三是公司启动精细化生产管理项目，加强质量管控，生产废料大幅下降使单位产品成本降低；四是本期子公司闻天雷达组装业务及子公司烟台明德工程机械配件相关产品毛利率较高共同影响所致。 （三）现金流量情况 （1）本期经营活动产生的现金流量净额为15,486,245.65元，较上年同期增加3,740,304.37元，增长了31.84%，主要是：本期因销售收入增加且本期公司加大货款回收力度使得销售商品、提供劳务收到的现金增加10,014,381.17元、收到其他与经营活动有关的现金增加（主要是净额法确认收入代收的货款增加）41,013,872.1