美国银行美股招股说明书(2025-04-18版)

®® 与表现最差的纳斯达克100指数、标普500指数和公用事业精选行业挂钩® SPDR 基金• ®®®有关纳斯达克-100指数表现最差的、标准普尔500指数和公用事业精选行业SPDR基金的缓冲数字回执凭证，到期日为2026年5月21日（“凭证”），于2025年4月16日定价，并于2025年4月22日发行。•约13个月期限。•®®®支付凭证的款项将取决于纳斯达克100指数、标普500指数和公用事业精选行业SPDR基金（每项均为“基础资产”）的个别表现。•如果每个标的资产的期末价值大于或等于其起始价值的75%，在到期时，您将收到您的债券的本金金额。加上数字支付，每1,000.00美元本金金额支付135.00美元。•如果。任何从起始值下降超过10%，到期时您的投资将面临1:1的下行风险，对于表现最差的底层资产价值下降，本金风险最高可达90%。•任何在票据上的付款均受BofAFinanceLLC（“BofAFinance”或“发行人”）作为票据的发行人以及美国银行公司（“BAC”或“担保人”）作为票据的担保人承担的信用风险的影响。•无定期利息支付。•The Notes will not be listed on any securities exchange.•CUSIPNo.09711HA60. 截至定价日的初始估计价值为每1,000美元本金金额的票据为988.50美元，低于下列公开发行价格。 您所持债券的实际价值在任何时点都将反映许多因素，且无法准确预测。请参阅本定价补充文件第PS-6页起“风险因素”以及第PS-23页起“债券结构”部分以获取更多信息。There are important differences between the Notes and a conventional debt security. Potential purchasers of the Notes should consider the information in \"Risk Factors\". 从本定价补充资料的PS-6页开始，从随附产品补充资料的PS-5页开始，从随附产品说明书补充资料的S-6页开始，以及从随附产品说明书的第7页开始。 美国证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或反对这些证券，也未确定本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书的真实性或完整性。任何与此相反的表述均为刑事犯罪。 (1)某些经销商在购买票据以供某些收费顾问账户销售时，可能放弃部分或全部的销售折扣、费用或佣金。公开募集购买这些基于费用的咨询账户中的债券的价格可能低至每1,000美元本金金额的998.00美元。 承销折扣按每1000美元本金金额的票据计算，可能高达2美元，从而导致在扣除费用前，BofA Finance每1000美元本金金额的票据的收益低至998美元。上述BofA Finance的总承销折扣和在扣除费用前的收益反映了每1000美元本金金额的票据的承销折扣总额。The Notes and the related guarantee:借条及相关担保： 付款金额取决于博亚金融（作为发行人）和BAC（作为担保人）的信用风险以及每项基础资产的业绩。本票据的经济条款基于BAC的内部融资利率，即通过发行与市场挂钩的票据借款所支付的利率，以及BAC附属机构进入的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部融资利率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时支付的利率。这种融资利率的差异，以及以下所述的任何承销折扣和对冲相关费用（见“风险因素”部分，从第PS-6页开始），降低了您和票据的初始估值。由于这些因素，您购买本票据所支付的公开要价高于定价日期时票据的初始估值。 赎回金额确定 假设支付概况及到期支付示例 缓冲数字化返回凭证表 以下表格仅供参考。它基于假设的价值观与展示假设的回报于Notes。表格展示了基于假设的最差表现基础资产起始价值为100、假设的最差表现基础资产阈值价值为90、假设的最差表现基础资产赎回门槛为75、每1,000美元本金金额的Notes的数字支付为135.00美元以及一系列假设的最差表现基础资产结束价值的赎回金额和Notes的回报计算。实际收到的金额和产生的回报将取决于标的资产的起始值、阈值、赎回障碍和结束值。,并且你是否持有到期票据。以下示例未考虑投资票据可能产生的任何税收后果。 有关最近实际价值的标的资产，请参阅下文“标的资产”部分。每个标的资产的终止价值将不包括任何基于股票或该标的资产单位或其他包含在标的资产中的证券所支付的股息或其他分配产生的收入，如适用。此外，所有关于注记的支付都受发行人和担保人信用风险的制约。 风险因素 您的投资于本债券涉及重大风险，其中许多与传统债券证券的风险不同。您在特定情况下，应仅在与您的顾问仔细考虑以下所讨论的以及与您的具体情况进行咨询后，做出购买本债券的决定。如果您不了解本债券或一般财务事项的显著要素，本债券不适合您进行投资。您应仔细查阅附随产品补充说明中从第PS-5页开始的“风险因素”部分，附随招股说明书补充说明中的第S-6页以及附随招股说明书的第7页（均如以下第PS-27页所示）中关于本债券相关风险的更详细解释。 结构相关风险 •您的投资可能导致亏损；本金没有保证回报。There is no fixed principal repayment amount on the Notes at maturity. If the Ending Value of任何如果潜在资产的价值低于其阈值，在到期时，您的投资将面临1:1的下行风险暴露，即潜在资产价值下降超过90%，您将损失principal amount的1%对于每个1%的潜在资产价值低于其阈值的变化。在这种情况下，除适用外，如果不进行数字支付，您将在票据中损失部分或大部分投资。 •您的债券投资回报仅限于您债券的本金部分所代表的部分回报。加上TheDigitalPayment您的Note收益仅限于Note的本金部分。加上数字支付，无论任何相关资产的表现如何。相比之下，直接投资于相关资产或投资于一个或多个相关资产所持有的证券，适用的情况下，您将能够从其价值的任何增值中受益。债券的任何回报均不会反映如果您实际拥有这些证券并接收其支付的股息或分配的收益。 • TheNotesdonotbearinterest. 您的票据回报可能低于与同等期限的传统债券证券的收益率。任何您在债券上收到的回报可能低于如果您购买同到期日的传统债券证券所能获得的回报。因此，您在债券上的投资可能无法反映在考虑诸如通货膨胀等因素时，影响货币时间价值的全部机会成本。此外，如果在债券期限内利率上升，数字支付可能低于同等期限传统债券证券的收益率。该票据不附利息。与传统的债务证券不同，在票据期限内，无论表现最差的底层资产的期末价值超过其起始价值、赎回障碍或阈值价值到何种程度，都不会支付利息。 赎回金额将不会反映基础资产在其他评估日期之外的价值变化。标的资产在除估值日之外的存续期间的价值将不会反映在赎回金额的计算中。尽管如此，投资者在持有债券期间应一般关注标的资产的表现，因为标的资产的表现可能会影响债券的市场价值。计算代理人将仅通过比较每个标的资产的阈价值或赎回门槛与期末价值来计算赎回金额。不会考虑标的资产的任何其他价值。因此，如果表现最差的标的资产的期末价值低于其赎回门槛，即使在此之前每个标的资产的价值始终高于其赎回门槛，您在到期时收到的金额也将少于本金金额。 •由于该票据与表现最差的标的资产（而非平均表现）相关联，您可能在票据上不会获得任何回报，甚至即使某一标的资产的期末价值大于或等于其相应的阈值价值或赎回障碍，您在票据上的投资也可能部分或全部亏损。您的笔记与表现最差的标的资产相关联，某一标的资产价值的变动可能不会与其它标的资产价值的变动相关。这些笔记并非与由标的资产组成的篮子相关，在该篮子中，某一标的资产价值的贬值可能会在一定程度上被其它标的资产价值的增值所抵消。在笔记的情况下，各个标的资产的表现不会合并，某一标的资产价值的贬值不会被其他标的资产价值的增值所抵消。即使某一标的资产的期末价值高于其阈值价值，如果表现最差标的资产的期末价值低于其阈值价值，您在笔记中的投资仍可能损失一部分或大部分。 AnypaymentsontheNotesaresubjecttoourcreditriskandthecreditriskoftheGuarantor,andanyactualorperceivedchangesinourortheGuarantor’screditworthinessareexpectedtoaffectthevalueoftheNotes.The Notes are our senior unsecured debt securities. Any payment on the Notes will be fully and unconditionally guaranteed by the Guarantor. The Notes are not guaranteed by any entity other than the •Guarantor. As a result, your receipt of any payments on the Notes will be dependent upon our ability and the ability of the Guarantor to repay your respective obligations under the Notes on the applicable payment date, regardless of the performance of the Underlying. No assurance can be given as to what our financial condition or the financial condition of the Guarantor will be at any time after thepricing date of the Notes. If we and the Guarantor become unable to meet our respective financial obligations as they become due, you may not receive the amount(s) payable under the terms of the Notes. ®®® 缓冲数字返款凭证与表现最差的纳斯达克100指数、标准普尔500指数和公用事业精选行业SPDR基金相关联。 证券（即“信用利差”）在到期日之前可能对票据的市场价值产生不利影响。然而，由于您从票据获得的回报取决于除了我们支付您相应义务的能力以及担保人支付义务的能力之外的其他因素，例如标的资产的价值，我们或担保人的信用评级提高并不会降低与票据相关的其他投资风险。 •我们是一家金融子公司，因此没有独立资产、运营或收入。我们担保人的财务子公司，除提供与发行、管理与偿还担保人提供担保的债务证券相关的服务外，没有其他业务，这些证券的兑付依赖于担保人和/或其其它子公司，以在正常情况下履行本票据的义务。因此，我们可能在支付本票据时有局限性。 估值与市场相关风险 •您为这些债券支付的价格超过了它们的初始估计价值。首期提供的定价补充中笔记的估计价值仅是一个估计值，该估计值是根据定价日期通过参考我们的和我们的附属公司的定价模型而确定的。这些定价模型考虑了某些假设和变量，包括我们的信用利差和担保人的信用利差、担保人的内部融资利率、对冲交易的中间市场期限、对利率、股息和波动性的预期、价格敏感性分析和笔记预期期限。这些定价模型部分依赖于关于未来事件的某些预测