旺能环境：2024年年度报告

2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人单超、主管会计工作负责人姜晓明及会计机构负责人（会计主管人员）姜晓明声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的发展战略及计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性的承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。 公司在本报告期第三节“管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以425,812,886股为基数，向全体股东每10股派发现金红利3元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义......................................................................................................1第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................7第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................11第四节公司治理...............................................................................................................................37第五节环境和社会责任..................................................................................................................51第六节重要事项...............................................................................................................................62第七节股份变动及股东情况..........................................................................................................78第八节优先股相关情况..................................................................................................................85第九节债券相关情况......................................................................................................................85第十节财务报告...............................................................................................................................88 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、财务负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章，中国注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、以上备查文件的备置地点：公司证券部。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是□否 追溯调整或重述原因 同一控制下企业合并 因公司全资子公司浙江欣能再生资源利用有限公司收购同一实际控制人控制的2家公司许昌绿湖环保科技有限公司和浙江欣拓环境科技有限公司的100%股权，故形成同一控制下企业合并，需追溯调整。 单位：元 企业会计准则变化引起的会计政策变更： 1.公司自2024年1月1日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第17号》，该项会计政策变更对公司财务报表无影响。 2.公司自2024年12月6日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第18号》“关于不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处理”规定,该项会计政策变更对公司财务报表无影响。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中电力供应业的披露要求 （一）垃圾焚烧发电行业 1.政策推动 2024年国家及地方发布的诸多政策对垃圾焚烧发电行业产生了深远的影响。补贴政策的调整要求行业更加经济高效，环保监管的加强推动了行业的规范化发展，市场竞争的加剧促进了技术创新和产业升级，而产业发展方向的调整则要求企业注重资源的循环利用和智能化管理。 2.市场规模 （1）整体市场规模 近年来，中国垃圾焚烧发电行业市场规模持续扩大。有研究报告指出，预计到2025年，中国垃圾焚烧发电行业的运营市场规模将达到约587亿元，相比2020年的321亿元有显著增长，五年复合增速达到12.8%。国家统计局的数据显示，我国城市生活垃圾清运量近年来持续增长，从2011年的16,395万吨增长至2023年的25,408万吨，这为垃圾焚烧发电行业市场规模的扩大提供了基础。同时，考虑到工程和设备市场，预计“十四五”期间（2021年至2025年）垃圾焚烧总市场规模将达到3,769亿元。 《“十四五”城镇生活垃圾分类和处理设施发展规划》等文件提出了垃圾焚烧发电行业的发展目标和重点任务，预计到2025年底，全国城镇生活垃圾焚烧处理能力将达到80万吨/日左右，相比“十三五”末期（2020年底）的58万吨/日有显著增量。而2024年国家统计局数据显示，2023年中国垃圾焚烧处理能力已然达到86万吨/日。 （2）市场竞争格局 中国垃圾焚烧发电市场集中度逐渐提升，呈现出“一超多强”的格局。光大环境以超过15万吨/日的在手产能位居榜首，而伟明环保、瀚蓝环境、三峰环境、中国天楹等企业也在行业内占据重要地位。随着国家补贴的逐渐退坡和环保监管的加强，小型企业可能面临退出市场的风险，而头部企业则通过投资并购等方式整合项目资源，推动行业集中度的进一步提升。 3.技术进步 2024年垃圾焚烧发电行业在技术进步方面取得了显著成就，这些进步不仅提高了发电效率，还优化了环保性能，推动了行业的可持续发展。 （1）发电效率提升 垃圾焚烧发电企业不断引入新技术，如更高效的焚烧炉设计和更先进的烟气净化系统，通过优化燃烧过程，减少热损失，提高热能转化率，从而增加发电量，进而提高发电效率。 当前垃圾焚烧发电行业纷纷引入AI智能控制系统，实现对焚烧炉的自动调节和控制，提高运营稳定性和发电效率。利用大数据和云计算技术，对垃圾焚烧过程进行实时监测和优化，进一步提升发电效率。 （2）环保性能优化 垃圾焚烧发电企业一方面采用更先进的烟气净化技术，如湿式脱硫、布袋除尘等，引入在线监测设备，实时监测烟气排放指标，确保排放达标，有效减少烟气中的污染物排放。另一方面充分利用焚烧过程中产生的余热，用于供暖、供冷或发电，提高能源利用效率。 （3）多元化发展路径 垃圾焚烧发电企业开始探索与数据中心（IDC）等用户的协同处理模式，实现绿电直供、余热利用等创新模式。这种合作模式不仅有助于降低数据中心的能耗和运营成本，还为垃圾焚烧发电厂开辟了新的盈利空间。 除了传统的发电和供暖应用外，垃圾焚烧发电企业还开始探索在农业、工业等领域的应用。例如，将焚烧产生的灰渣用于制作建筑材料或土壤改良剂等，实现资源的循环利用。 （二）餐厨垃圾处置行业 餐厨垃圾作为城市生活垃圾的重要组成部分，其处理需求日益旺盛。根据中研网和观研报告网的相关研究报告统计，我国每天产生的生活垃圾中餐厨垃圾占比超过35%，部分大城市甚至高达60%。在经济发达城市或生活品质较高的地区，平均每万人每天就会产生1~1.5吨餐厨废弃物。我国主要城市每年产生的餐厨垃圾量达6,000多万吨，这为餐厨垃圾处理行业提供了巨大的市场潜力。预计未来几年内，餐厨垃圾处理市场将继续保持增长态势。 国家发展改革委、住房城乡建设部联合发布的《“十四五”城镇生活垃圾分类和处理设施发展规划》提出，要加强餐厨垃圾等湿垃圾的分类和处理，支持节能环保改造和厨余垃圾源头减量。此外，各地政府也相继出台了地方性法规和政策，推动餐厨垃圾处理行业的健康发展。 餐厨垃圾处理技术不断取得突破，厌氧发酵、好氧发酵制肥、脱水协同焚烧和生物转化等技术得到了广泛应用。同时，餐厨垃圾处理设备也朝着智能化、自动化的方向发展。通过集成先进的物联网技术、大数据分析和人工智能技术，设备能够实现远程监控、智能诊断与故障预警，极大地提高了处理效率和运行稳定性。此外，新型的生物降解技术和热解气化技术也在不断发展中，将为餐厨垃圾处理行业带来更多的技术创新点。 目前，我国餐厨垃圾处理行业主要分为餐厨垃圾收集、运输、处理和资源化利用等环节。在政策支持下，餐厨垃圾处理行业产业链逐渐完善，形成了多元化的市场格局。餐厨垃圾处理企业数量逐年增加，技术创新和设备升级步伐加快，行业整体竞争能力显著提升。同时，随着国内外市场的进一步融合，餐厨垃圾处理设备行业将迎来更多的发展机遇。 （三）废旧锂电再生行业 随着新能源汽车市场的蓬勃发展，动力电池产业也迎来了前所未有的发展机遇。动力电池的退役量逐年增加，为锂电回收行业提供了巨大的市场空间。据中国电子节能技术协会电池回收利用委员会产业研究部的预测及多个行业研究机构和分析师的报告，2025年中国动力电池退役量将达到82万吨，自2028年起，退役量将超过400万吨，废旧电池回收利用行业产值将超过2,800亿元。同时，废旧锂离子电池回收市场规模也在逐年增长，2024年实际回收