南京聚隆：2024年年度报告

2024年年度报告 1 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人刘曙阳、主管会计工作负责人许亚云及会计机构负责人(会计主管人员)黄晓娟声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司已在本报告中详细描述存在的主要风险，包括宏观环境与行业形势风险、主要原材料价格波动风险、核心技术配方失密及核心技术人员流失风险、汇率波动风险，提请投资者注意阅读。详细内容见本报告“第三节/十一、公司未来发展的展望/（四）公司未来面临的风险及应对措施”。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以107,019,622股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.5元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义..........................................................2第二节公司简介和主要财务指标........................................................7第三节管理层讨论与分析...............................................................11第四节公司治理........................................................................62第五节环境和社会责任.................................................................79第六节重要事项........................................................................83第七节股份变动及股东情况.............................................................93第八节优先股相关情况.................................................................99第九节债券相关情况...................................................................100第十节财务报告........................................................................103 备查文件目录 1、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 3、报告期内在创业板信息披露网站巨潮资讯网公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 4、经公司法定代表人签名的2024年年度报告文本原件。 5、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：南京聚隆科技股份有限公司证券部 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 六、分季度主要财务指标 单位：元 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求 1、所属行业及确定所属行业的依据 根据中国证监会《上市公司行业统计分类与代码》（JR/T 0020-2024），公司所从事的业务属于橡胶和塑料制品业（C29）。根据国家统计局《战略性新兴产业分类（2018）》，公司所属的改性塑料和热塑性弹性体行业属于新材料产业；碳纤维复材结构件及零部件制造与整机装配行业属于高端装备制造产业；塑木行业属于节能环保产业。 2、行业发展状况 2.1行业发展状况及总体供求需求 （1）改性塑料 塑料与钢铁、木材、水泥并列为现代生活的主要基础材料。根据使用途径，塑料可分为通用塑料、工程塑料和特种塑料三大类。通用塑料，如聚乙烯（PE）、聚丙烯（PP）和ABS树脂等，因其应用广泛而备受青睐，但力学性能相对较低，难以胜任工程材料的角色。工程塑料，以聚酰胺（PA）和聚碳酸酯（PC）为代表，凭借高强度、出色的耐磨性和耐疲劳性，成为机械结构件的理想选择。特种塑料，如聚苯硫醚（PPS）和聚醚醚酮（PEEK），则以其卓越的性能，广泛应用于电子电工、航空航天等对材料要求极为苛刻的高精尖领域。 得益于质量轻、强度高、绝缘、透光和耐磨等诸多优点，塑料逐渐成为金属等传统材料的理想替代品，并在汽车、轨道交通、电子电器、医疗健康等众多行业大放异彩。然而，通用塑料通常需要经过改性处理，提升其物理性能，从而更好地满足市场的多样化需求。塑料改性技术通过向合成树脂中添加特定的物质，并运用物理或化学方法，为塑料赋予全新的结构和性能，使其能够适应更广泛的应用场景。 据观知海内信息网报道，2024年中国改性塑料行业的产量已攀升至3,320万吨，同比增长12%，这一显著的增长数据充分彰显了改性塑料行业持续向好的发展态势以及广阔无垠的市场前景。随着新能源汽车、家电等行业的蓬勃发展，改性塑料的市场需求呈现出不断攀升的态势。当前，改性塑料正朝着高性能化、多功能化的方向加速迈进，尤其在新能源、5G通信、物联网等新兴技术领域，其应用前景备受瞩目。 中国改性塑料行业市场集中度低，企业主要集中在广东、江苏、山东、浙江等沿海地区。总体来看，国内行业处于快速发展期，市场规模和产量持续增长，技术接近或达到世界先进水平，未来有望在高端 应用领域取得更大突破。 （2）热塑性弹性体 热塑性弹性体（TPE）是一种兼具橡胶弹性和塑料加工特性的环保低碳型高分子材料。它属于合成橡胶中的高技术门槛、高附加值品种，广泛应用于汽车、建筑、交通、医疗卫生等行业，是传统热固性橡胶的理想替代品。 按照生产方法的不同，热塑性弹性体可以分成两大类。第一类是化学合成型热塑性弹性体，第二类是共混型热塑性弹性体。按照主要链段的种类，热塑性弹性体可分为苯乙烯类（TPS）、聚烯烃类（TPO）、聚氨酯类（TPU）、聚酯类（TPEE）、聚酰胺类（TPAE）、有机硅类和有机氟类。 汽车行业是热塑性弹性体（TPE）市场的重要增长动力。TPE组件被广泛应用于车辆的密封系统、车窗密封条和内饰部件中。为满足轻量化和燃油效率的需求，TPE正逐步替代金属和传统橡胶组件。此外，电动汽车也在增加TPE在电池绝缘和保护中的应用。随着可持续交通趋势的发展，相当一部分电动汽车采用了基于TPE的解决方案，以提升能源效率和耐用性。在电动汽车中，TPE被广泛应用于电池绝缘、电缆管理、车窗密封条、仪表板、门把手等部件。 根据Global Growth insights的数据，2024年热塑性弹性体市场的价值为254亿美元。我国热塑性弹性体的研发能力和生产水平还落后于国外先进企业，中高端产品主要依赖进口。然而我国热塑性弹性体（TPE）行业在技术进步和市场需求的推动下，正在逐步实现国产替代。近年来，国内企业在部分细分领域取得了显著技术突破，具备了与国际巨头竞争的能力。下游客户出于降低成本和服务优势的考虑，对国产TPE产品的需求日益增加。未来，TPE行业将朝着高性能化、环保化和可回收利用的方向发展。 （3）碳纤维复材结构件及零部件制造与整机装配 从空域划分来看，3,000米以上一般为民航客机空域，而电动垂直起降飞行器（eVTOL）属于低空通用航空空域。其中，载人垂直起降飞行器飞行高度一般在300米以下，载货垂直起降飞行器飞行高度一般不高于120米。 目前，航空航天及低空经济复材零部件制造所使用的复材主要为碳纤维增强树脂基复合材料。与金属材料相比，碳纤维复材具有高强度、高模量、低密度、耐腐蚀性好等优势，因此被广泛应用于航空航天、低空经济等领域。 在航空航天领域，碳纤维复材凭借低密度、高强度、高模量的特性，已成为现代飞行器的关键材料。民用客机的机身、机翼、尾翼等主要结构部件大量采用该材料，显著减轻了重量，提升了飞行性能和服役期限。此外，在航空发动机的风扇叶片、机匣等非高温部件中，碳纤维复材也有广泛应用，降低了发动机重量，提高了燃油效率。 在低空经济领域，碳纤维复材同样应用广泛。在无人机制造中，其轻质、高强度特性提升了飞行效率和结构强度，满足了复杂任务需求。在eVTOL制造中，碳纤维复材用于结构部件和推进系统，不仅提升了飞行性能和使用寿命，还降低了成本。在低空旅游中，碳纤维复材被用于观光飞机、直升机、热气球等设备，其耐腐蚀性强，提升了飞行效率，为游客提供安全、舒适体验。在飞行培训设备制造中，碳纤维复材减轻了设备重量，提升了稳定性和真实感，降低了成本，提高了教练机飞行性能。 随着技术的发展，碳纤维复材零部件趋于大型化、整体化、结构功能一体化，其制造技术也趋于自动化。要实现复合材料用量的突破，必须在机身、机翼等大型部件上实现复合材料的应用，并向大型化、整体化、结构功能一体化进行发展。然而，大型化、整体化、结构功能一体化构件的成型工艺复杂，传统手工制造难以满足精度和周期要求，这促使了自动铺丝铺带、热隔膜成型和自动化组装等自动化技术出现。近年来，我国在数控下料、激光投影铺叠、数控铣切和自动化超声探伤等基础自动化技术上取得了进展，但与欧美相比，整体自动化水平仍偏低，高端自动化技术尚未实现批量应用。因此，自动化制造技术的应用研究仍是我国碳纤维复材零部件制造业的重要任务。 据2024中国低空物流发展报告，预计到2025年，中国低空物流市场规模将达到1200-1500亿元，到2035年有望突破4500-6050亿元。 （4）塑木 中国作为塑料生产和消费大国，面临着废塑料回收率低和木材资源匮乏的双重挑战。在此背景下，塑木复合材料应运而生，兼具环保和资源循环利用的双重优势，成为解决塑料污染和木材短缺的有效途径。塑木复合材料由聚乙烯、聚丙烯、聚氯乙烯等再生塑料和木粉、秸秆、稻壳、玉米秆等生物质农林废弃物混合而成。通过挤压、模压、注塑成型等加工工艺，生产出板材或型材。塑木兼具木材和塑料的优点，具有防潮耐水、耐酸碱、抑真菌、抗静电、防虫蛀等特性，且可回收再利用，符合循环经济理念。