国民技术：2024年年度报告

国民技术股份有限公司Nations Technologies Inc. 2024年年度报告 （公告编号：2025-015） 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人孙迎彤先生、主管会计工作负责人徐辉先生及会计机构负责人（会计主管人员）余永德先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“集成电路业务”及“锂离子电池产业链相关业务”的披露要求。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为：公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义....................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标................................................................7 第三节管理层讨论与分析..........................................................................11 第四节公司治理..........................................................................................43 第五节环境和社会责任..............................................................................63 第六节重要事项..........................................................................................65 第七节股份变动及股东情况......................................................................78 第八节优先股相关情况..............................................................................87 第九节债券相关情况..................................................................................88 第十节财务报告............................................................................................1 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、其他相关资料。 上述文件置备地点：公司证券事务部。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 □适用√不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□适用√不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 注：报告期内，子公司内蒙古斯诺终止实施股权激励计划，根据会计准则相关规定一次性确认剩余期间股份支付费用58,655,224.26元，剔除一次性确认的股份支付费用影响后，报告期实现的归属于上市公司股东的净利润为-185,388,693.88元，同比增加67.56%。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是√否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 √是□否 截止披露前一交易日的公司总股本： □是√否 六、分季度主要财务指标 □是√否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □适用√不适用 八、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 单位：元 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用√不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 √适用□不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 报告期内公司从事的主要业务涵盖集成电路领域及新能源负极材料两个领域。 （一）集成电路领域行业情况 1、行业整体发展情况及对公司影响 2024年，随着全球经济、终端需求温和复苏，下游终端用户、渠道端库存逐步去化，半导体行业呈现出回暖态势。根据世界半导体贸易统计协会（WSTS）最新统计数据，2024年全球半导体市场总收入为6,268亿美元，同比增长19.1%，高出2024年年初的预测6个百分点，这一增长主要受生成式AI技术快速发展驱动。从区域表现来看，亚太地区（不含日本）半导体销售额同比增长17.5%，展现出强劲的市场活力。 展望2025年，在人工智能和先进制造技术的持续驱动下，全球半导体行业有望继续保持增长态势。根据WSTS预测，2025年全球半导体市场将实现广泛增长，增幅为11.2%，AI仍然是半导体行业强劲的增长动能。从区域发展格局来看，亚太地区（除日本外）仍将保持强劲增长态势，预计年度增长率将维持在10%以上。 报告期内，公司在保持与现有客户稳固合作的同时，努力调整产品结构与客户结构、积极开拓新客户与新产品市场，集成电路业务销售数量较上年同期实现大幅增长，营业收入和毛利均较上年同期实现较大幅度增加。 2、行业政策情况以及对公司影响 近年来，国家陆续推出多项政策鼓励和支持集成电路产业发展。2020年8月，国务院发布《关于新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策的通知》，推出了财税、投融资、研发开发、进出口等八个方面政策措施，进一步优化集成电路产业的发展环境。2021年3月，国务院在《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》提出了瞄准集成电路等前沿领域，实施一批具有前瞻性、战略性的国家重大科技项目。2022年3月，国务院在《关于落实<政府工作报告>重点工作分工的意见》（国发〔2022〕9号）提出加快发展工业互联网，培育壮大集成电路、人工智能等数字产业，提升关键软硬件技术创新和供给能力。2023年8月，工业和信息化部、财政部发布《电子信息制造业2023—2024年稳增长行动方案》，提出充分调动各类基金和社会资本积极性，进一步拓展有效投资空间，有序推动集成电路、新型显示、通讯设备、智能硬件、锂离子电池等重点领域重大项目开工建设。 国家和政府系列政策文件的出台和落实，为行业提供了财政、税收、技术和人才等多方面的支持，给公司发展提供持续利好的政策环境，对公司的持续健康发展起到积极的促进作用。 3、产品细分领域主流技术水平、市场需求变化情况及对公司影响 在微控制器（MCU）领域，产品按总线位数可分为4位、8位、16位和32位等多个技术层级。从技术特性来看，总线位数的提升会带来运算能力的增强和功能复杂度的升级。当前，在人工智能技术快速发展和终端设备智能化需求增长的背景下，消费电子、工业控制和汽车电子等领域对芯片性能的要求持续提升。这一趋势推动MCU产品结构从传统的8位、16位向32位加速升级，32位MCU的市场份额呈现持续增长态势。 当前，MCU产品技术发展正沿着高性能、低功耗、高稳定性和高集成度的方向快速演进。与此同时，人工智能技术的快速发展推动着MCU市场进入转型升级新阶段，AI与MCU的融合创新已成为行业技术发展的核心趋势。 市场需求方面，从市场规模来看，根据Yole Group统计数据，2023年全球MCU市场规模282亿美元，预计到2029年成长为388亿美元，年复合增长率达5.5％。预计2024年中国MCU市场规模达到78.4亿美元，2029年将达到126.8亿美元，年复合增长率达10.09%。从应用领域来看，MCU市场需求在汽车电子、工业控制和消费电子等领域持续增长。汽车领域受益于电动化、智能化和网联化趋势，单车MCU用量显著提升；工业控制领域随着智能化转型，对MCU性能和可靠性要求不断提高；消费电子领 域则因智能家居和物联网发展，推动MCU在更多场景中应用。此外，在AI技术、数据中心及机器人产业快速发展的背景下，MCU行业迎来多重增长机遇。边缘计算的兴起推动了对高性能、低功耗MCU的需求，使其成为实现终端设备本地化智能处理的关键元件。机器人产业的蓬勃发展，特别是对实时控制和精准运动的需求，为32位高性能MCU创造了广阔市场空间。同时，AI数据中心智能化升级带动了配套MCU在高速光通信，电源管理、冷却系统等环节的应用需求。行业技术融合趋势下，MCU与AI加速芯片的协同创新正在开拓更多智能化应用场景。随着数据安全要求提升，具备安全功能的MCU产品渗透率持续提高。长期来看，在智能化浪潮持续推进的背景下，兼具高性能、低功耗和安全特性的MCU将持续发挥关键作用，市场前景广阔。 公司全系列32位MCU产品线的布局充分契合市场从8位、16位向32位升级的主流方向。特别是在AI技术应用、数据中心建设和机器人产业蓬勃发展的背景下，未来公司将持续推进产品性能优化，重点开发具有更高集成度与运算性能、更低功耗、更强可靠性及安全防护能力以及智能化的新一代MCU产品。通过这一系列产品升级举措，公司将更有效把握MCU市场发展机遇。 在信息安全领域，随着云计算、物联网、大数据、人工智能等新一代信息技术的快速发展，信息安全防护体系面临全新挑战。物联网时代对信息安全需求日益增长，随着无线接入设备数量快速增长，虚拟空间和实体空间的结合更加紧密，信息安全形势愈加复杂，身份认证、鉴权认证以及关键信息的安全保密性，成为网络节点设备、终端设备信息安全防护的重要技术基础。由于物联网终端设备具有强分散性和弱组织性，致使漏洞未及时更新、网络安全防护措施不足等问题层出，终端设备面临被篡改和仿冒等安全威胁，同时也对安全芯片的安全等级、复杂算法能力以及对软硬件协同运行安全性提出了更高的要求。 （二）新能源负极材料领域行业情况 1、所处锂离子电池产业链的位置 公司新能源负极材料领域业务由控股子公司内蒙古斯诺承担，其主要从事锂电池负极材料研发、生产和销售，以及石墨化加工服务。 锂离子电池负极材料属于锂离子电池的上游行业，应用领域包括新能源汽车动力、消费电子及储能行业等，是锂离子电池四大关键原材料（正极、负极、隔膜以及电解液）之一。负极材料上游行业主要为针状焦、石油焦、沥青焦等焦