新奥能源二零二四年年报

（股份代號: 2688） 邁向可持續未來 二零二四年年報 目錄 2024新奧概覽 02公司資料04新奧能源概覽06股東價值08我們的業務版圖10營運及財務摘要12十年業績比較 策略報告 管治 28董事與高級管理層35企業管治報告58董事會報告 14主席報告18管理層討論與分析24財務回顧 合併財務報表 77獨立核數師報告80合併損益及其他全面收益表81合併財務狀況表83合併權益變動表85合併現金流量表88合併財務報表附註 公司資料 風險管理委員會成員 香港股份過戶登記分處 董事會 張宇迎*宮羅建王冬至蘇莉馬志祥阮葆光羅義坤CPA黃勵FCCA 執行董事 香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712–1716號室 王玉鎖（主席）張宇迎（首席執行官）宮羅建（總裁）王冬至（首席財務官）張瑾蘇莉 上市證券交易所香港聯合交易所有限公司 非執行董事王子崢 股份代號2688 註冊辦事處 PO Box 309Ugland HouseGrand CaymanKY1-1104Cayman Islands 獨立非執行董事 核數師 馬志祥阮葆光羅義坤CPA黃勵FCCA 德勤•關黃陳方會計師行註冊公眾利益實體核數師香港金鐘道88號太古廣場1座35樓 於香港之主要營業地點香港金鐘道89號力寶中心一座31樓3101–04室 公司秘書梁梅燕 法律顧問 胡關李羅律師行香港中環康樂廣場1號怡和大廈26樓 授權代表王冬至張瑾 於中國之總辦事處 中國河北省廊坊市經濟技術開發區新源東道新奥工業園區A樓 審核委員會成員黃勵*FCCA馬志祥阮葆光羅義坤CPA 主要往來銀行 香港上海滙豐銀行中國銀行交通銀行招商銀行星展銀行農業銀行 開曼群島股份過戶登記總處 薪酬委員會成員 Suntera (Cayman) LimitedSuite 3204, Unit 2ABlock 3, Building DPO Box 1586Gardenia Court, Camana BayGrand CaymanKY1-1100Cayman Islands 馬志祥*阮葆光羅義坤CPA黃勵FCCA 網址www.ennenergy.com 提名委員會成員 王玉鎖*張瑾馬志祥阮葆光羅義坤CPA黃勵FCCA 電郵地址enn@enn.cn 利用智慧創新服務，以天然氣業務為基礎，為客戶創造多品價值的服務商 新奧能源概覽 我們的願景 新奧能源是中國領先的清潔能源分銷商及解決方案供應商，專注於通過技術創新和數智化滿足客戶的需求。我們的願景是為客戶開創一個安全、便捷、低碳的未來，並為我們的股東創造可持續的回報。 主要表現摘要 261個城市燃氣項目2023年：259個 2023年：1,430百萬人民幣 33,651 2023年：33,621百萬立方米 97%線上購氣比例2023年：85% 41,569百萬千瓦時泛能銷售量2023年：34,700百萬千瓦時 項目公司獲得ISO 14001和ISO 45001認證2023年：76個 我們的主要客戶 •穩定的天然氣供應•低碳服務與解決方案•能源系統優化 •穩定的天然氣供應•設施運營及維護•便捷的客戶服務 •穩定的天然氣供應•清潔供暖•智慧家庭解決方案及家居服務 主要指數 恒生ESG50指數恒生可持續發展企業基準指數 恒生指數成份股恒生中國企業指數恒生綜合大型股指數MSCI中國大型股指數 獎項與排名 《褔布斯》2024年全球上市公司2000強第1117位 最佳首席執行官最佳首席財務官最佳ESG最佳投資者關係團隊 股東價值 1撇除其他收益及虧損（不包括商品衍生金融工具已變現的結算淨額、補償收入淨額及回購優先票據之收益）、商品衍生金融工具未變現淨（虧損）收益之相關遞延稅項及以股份為基礎付款開支後之本公司擁有人應佔溢利。 股息分派 本公司目前分兩次派發其全年股息予股東，旨在與股東分享本公司之利潤，同時確保本公司之財政狀況穩健並足以支持我們的業務增長。董事會在建議宣派股息時，會考慮（其中包括但並不僅限於）本集團的業務狀況、行業發展趨勢、投資機會，以及為股東提供穩健可靠的股息回報等各種因素。本公司自2004年開始派發股息迄今，大部份時間內股息額都在穩步提升。 按用戶分類之營業額比例（包括附屬公司、合營企業及聯營公司） 附註： 1.撇除燃氣批發（海外銷售）帶來的相關稅後利潤*、其他收益及虧損（不包括商品衍生金融工具已實現的結算淨額、補償收入淨額及回購優先票據之收益）、商品衍生金融工具未實現淨（虧損）收益之相關遞延稅項及以股份為基礎付款開支後之本公司擁有人應佔溢利。 *燃氣批發（海外銷售）帶來的相關稅後利潤（含商品衍生金融工具已實現的結算淨額）為人民幣2.40億元（2023：人民幣14.95億元）。 2.2024年每股總股息包括已派付中期股息每股0.65港元及建議末期股息每股2.35港元，而2023年每股總股息則包括已派付每股中期股息及末期股息。 3.股本回報比率=本公司擁有人應佔年度溢利╱本公司擁有人應佔權益 4.淨負債比率=借貸淨額╱總權益x 100% 主席報告 2024年，面對全球經濟動能不足與能源變革的雙重挑戰，新奧能源以智能創新驅動發展，通過深化天然氣業務、提質泛能業務、拓展智家業務生態三大核心業務，實現韌性增長。面對全球變局，我們以需供智配築牢安全根基，精准匹配資源，迎接智能時代的全新機遇。2025年，我們將深度融合DeepSeek等AI技術，重構能源服務生態，強化跨週期發展動能，與您共啟智慧低碳新時代。 業務穩步增長、泛能業務品質並進、智家業務快速拓展，實現公司穩健發展。同時，公司貫徹落實「看得見、知重點、有人管」安全理念，以「物聯感知+智能技術」為核心，有力築牢了可持續發展的安全生命線。截止2024年12月31日止之年度，本集團之營業額下降3.5%至人民幣 1,098.53億元，國內基礎業務核心利潤增長10.2%至人民幣67.12億元，每股基本盈利達到人民幣5.35元。本公司董事會（「董事會」）建議派付末期股息每股2.35港元，連同已派付的中期股息每股0.65港元，全年總股息每股3.00港元，按年上升1.7%。 尊敬的股東： 2024年是充滿挑戰的一年。全球經濟增長動能不足，國內經濟週期性矛盾和結構性矛盾疊加，面臨需求不振、投資放緩、預期疲軟等挑戰。企業經營壓力加大，對能源價格愈發敏感，節能、減碳需求增長，泛能理念成為行業共識。 面對複雜的外部環境，新奧能源以客戶需求為牽引，積極用智能創新產品和服務、提升能力、升級模式，有力推動了天然氣 2025年，全球治理體系將深刻演變，地緣政治格局更加複雜，貿易保護主義加劇，加大經濟發展不確定性。與此同時，國內加大逆週期調節力度，「兩重」、「兩新」等政策不斷加力，將激發客戶投資、消費新需求，蘊含新的發展機遇。智能技術發展一日千里，邁進商用奇點，DeepSeek引發大模型發展新範式，智能應用成本不斷降低，正在快速融入生產生活方方面面，智能時代已經從技術突破轉向落地應用。 新奧能源將堅持以客戶為中心，牢牢把握智能時代機遇，用智能精準識別客戶需求、提升核心能力、升級業務模式、構建自驅創值的生態組織方式，推動公司全面升級發展。 聚合、資源組合，用智能實現需供輸儲高效運行、量價時空最優匹配；同時，深挖管網降本、提效，持續夯實天然氣基本盤。 泛能業務將深度認知各類客戶需求，把握能碳轉型機遇，用智能著力提升客戶需求解析、方案優化、精益運營等關鍵能力，工業場景全面構建行業能碳智能方案，打造標杆示範，推動重點行業規模拓展；建築場景強化集團客戶合作，積極能力輸出、生態化發展；園區場景增量拓展與存 天然氣業務將圍繞客戶低成本用氣需求，用智能深化需求、資源、設施認知，創新多元產品服務，重點客戶「一企一策」，推動氣量持續增長；創新獲取低價資源，擴大籌措自主資源，提升資源靈活組合能力；創新發展模式，通過需求分層、設施 多元服務拓展，最終構建家庭品質生活服務矩陣，提升家庭理性決策、價值驗證等能力，牽引企業高效滿足，實現智家業務跨越發展。 最後，本人謹代表本公司董事會向您再次致謝。感謝您長期以來的信任與支持，期待您與公司繼續相伴前行。展望未來，我們將緊抓智能時代機遇，聚合產業生態，不斷創新突破，推動公司發展質量持續升級、業績再上新台階！ 量挖潛並舉，深化以網獲客；同時，規模落地泛能微網，深挖用能側多品延伸，釋放用供一體、荷源網儲碳協同價值，同步滿足客戶節能、降本、減碳需求。 智家業務將圍繞3,138萬家庭品質生活需求，以用氣需求為起點，構建安全智能用氣新模式，提升服務品質、降低服務成本，夯實基礎產品服務；持續升級e城e家平台，精準認知家庭多元需求，推動業務從廚房場景向家庭低碳生活等更廣泛場景延伸，從基礎服務向安全、健康、購物等 與此同時，著力落地新奧能源企業智能體，用智能重構組織，激發伙伴自主沉澱能力、以角色為載體按需調用能力，以客戶價值為準繩共創共享，人人成為自驅者，釋放企業活力。 主席王玉鎖2025年3月26日 管理層討論與分析 創造了有利條件。企業客戶降低成本、低碳綠色需求不斷釋放，家庭客戶安全、品質、智能需求持續顯現，社區基礎設施升級廣泛開展。面對宏觀環境變化、行業深刻變革、客戶需求多元等帶來的機遇，我們主動升級戰略，利用智能創新服務，成為以天然氣業務為基礎，為客戶創造多品 價值的服務商。2024年，通過聚焦客戶、智能創新，本集團持續夯實安全基礎、提升客戶滿意，推進業務升級，實現業績持續增長。 營運亮點 2024年，在國際形勢不確定性持續加劇、極端天氣頻發、有效需求不足等多重挑戰下，中國GDP仍實現了5%的增長。國民經濟運行總體平穩、穩中有進，展現出強大韌性和可持續發展能力。大規模設備更新、消費品以舊換新等擴大內需政策實施落地，能源轉型深化推進，低碳機制不斷健全，智能技術迅猛發展，為公司發展 天然氣銷售業務：聚焦客戶需求，以量達利，夯實燃氣基本盤 城市燃氣項目數量 2024年，《基礎設施和公用事業特許經營管理辦法》、《天然氣利用政策》等一系列政策的實施，推動了天然氣行業的持續健康發展。隨著國際國內天然氣資源聯動加快、市場波動風險加大，客戶對低成本、穩定性的訴求更加明顯。本集團堅持從客戶需求出發，通過細分客戶、資源精益匹配和智能運營等舉措，擴大客戶規模，以量達利，實現規模效益和客戶共贏。 261 用靈活基礎量+合同增量+額外增量的資源組合，降低客戶用能成本，實現客戶氣量增長。2024年，我們通過以量達利舉措，新增工業客戶開口氣量1,217萬方╱日，累計工業客戶開口氣量達到1.85億方╱日，促進工業用戶氣量增長5.2%。 工業是能源消耗和碳排放的重要主體，天然氣在低碳能源替代高碳能源過程中發揮了重要作用；同時，在當前經濟環境中，工業客戶降低成本需求突出，我們通過客戶畫像對工業客戶的行業、生產工藝、用能特點、可選能源等形成模型，通過物聯設備及時感知客戶用能情況，形成一企一策的靈活策略。此外，我們籌措國內外資源，做到客戶用能最優匹配。比如某石化客戶自產LPG，我們通過對標LPG價格波動，掛鈎按照熱值折算的天然氣價格，採 在經營區域內，尚未安裝的商業客戶數量巨大。抓住政府瓶改管政策契機，我們滿足商業客戶對安全、穩定的用能需求，同時提升管網資產利用率、優化客戶結構。2024年，我們開展專項行動，通過優化設計、一口價、一條街集中開發等舉措，實現了商業用戶開發2.5萬戶，累計開發商業用戶22.7萬戶，開口氣量293萬方╱日，累計商業客戶開口氣量0.31億方╱日，促進商業用戶氣量增長4.5%。 2024161.73,138202463% 2024 20244.2%0.2%2.9%607.4962.25202415.3%91.4%251.430.9423.3%31.6%40.9518.95 2024 271.7