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野村控股美股招股说明书(2025-04-15版)

2025-04-15 美股招股说明书李辰

产品概述：该研报介绍了Nomura America Finance, LLC发行的$500,000可赎回或有息指数挂钩票据，票据到期日为2028年4月17日，由Nomura Holdings, Inc.担保。
关键条款：
- 到期赎回金额：若票据未被提前赎回，则到期赎回金额（除最终息票外）取决于表现最差的标的资产的表现。投资者可能损失全部投资。
- 息票支付：若标的资产在相关息票观察日的收盘价高于或等于其息票触发水平，则票据将在相关息票支付日支付或有季度息票。
- 发行人的赎回权：在规定的到期日之前，发行人可以选择在任何息票支付日赎回票据，起始日期为2025年7月16日，结束日期为2028年1月14日。
风险因素：
- 投资风险：该票据不保证本金返还，投资者可能损失全部投资。票据的回报取决于标的资产的表现，而标的资产的表现可能发生重大变化。
- 信用风险：投资者面临Nomura America Finance, LLC和Nomura Holdings, Inc.的信用风险。若Nomura的信用状况恶化，票据价值可能下跌。
- 二级市场风险：票据可能没有活跃的二级市场，投资者可能难以以有利的价格出售票据。
- 标的资产风险：投资者面临标的资产的风险，包括小盘股的风险、非美国证券的风险、政府监管行动的风险等。
标的资产：该票据的标的资产为SPX、RTY和NDX三个指数，分别代表美国大盘股、小盘股和纳斯达克100指数。
税收影响：研报讨论了美国联邦所得税的潜在影响，但强调税收处理存在不确定性。
发行计划：Nomura America Finance, LLC将向GS&Co.出售票据，GS&Co.将按原发行价或略低的价格向公众和证券经销商出售票据。
法律意见：Mayer Brown LLP出具法律意见，认为在特定条件下，该票据及其担保有效且可执行。