长实集团2024年报

2024年報 集團架構 目錄 2五年財務概要3全年概覽10主席報告16管理層討論及分析28董事個人資料32集團要員資料41董事會報告56企業管治報告100發展物業概覽110投資物業概覽116酒店及服務套房概覽118英式酒館業務概覽120基建及實用資產業務概覽125基建業務經濟收益概覽126主要物業表132綜合財務報表175獨立核數師報告180上市房地產投資信託186風險因素200公司資料及重要日期 五年財務概要 全年概覽 1及2.集團2024年度中期業績公佈12 1-3 集團旗下物業參與世界自然基金會香港分會主辦的「地球一小時2024」活動，為支持和關愛地球未來出一分力。 全年概覽（續） 1及2.集團2024年度股東週年大會3及4. Blue Coast推出市場發售3412 4-6 集團榮獲《資本雜誌》頒發「傑出上市企業大獎2023－業績表現大獎」。集團獲《信報財經新聞》頒發「企業品牌顯卓大獎2024－顯卓多元地產業務大獎」。長江集團及李嘉誠基金會對支持香港公益金之「公益金及時雨基金－醫療援助基金」不遺餘力，公眾透過長江捐款熱線每捐助港幣1元，長江集團及李嘉誠基金會各配對捐款港幣1元。 4-6 黃竹坑Blue Coast推售反應熱烈。長江集團171家成員公司獲香港社會服務聯會嘉許為「商界展關懷」企業，連續21年成為最多成員公司獲此殊榮的企業集團。集團2024年度股東週年大會以混合會議模式進行，股東透過網上平台或親身出席會議並行使投票權利。 全年概覽（續） 1.企業品牌顯卓大獎2024－顯卓多元地產業務大獎2.香港公益金頒獎典禮3及4.瀧珀推出市場發售 7-9 7-9 推售惠州瀧珀住宅項目，市場反應理想。海逸國際酒店集團於TTG Asia Media主辦的「第33屆TTG年度旅遊頒獎典禮」連續第二年獲得「TTG旅遊名人堂獎」。 長江集團第25年蟬聯香港公益金三大最高籌款機構之一，並為2023/2024年度最高籌款機構第二名。 集團獲《東周刊》頒發「傑出企業策略大獎2024」。Blue Coast獲Now財經台主辦的「企業品牌成就大獎2024」頒發「優越百億銷售地產項目品牌大獎」，嘉許其卓越銷售表現。 全年概覽（續） 10-12 1.領航「9+2」第五屆粵港澳大灣區發展論壇暨頒獎典禮2.上市公司卓越大獎2024—榮耀大獎3. Blue Coast II推出市場發售4.董事培訓講座 集團獲《am730》及亞洲公關頒發「傑出上市公司大獎2024」。 集團獲《信報財經新聞》頒發「上市公司卓越大獎2024—榮耀大獎」。黃竹坑Blue Coast II推出市場發售，銷情理想。集團為董事提供培訓，邀請卓越專業人士向董事講解有關可持續發展披露、英國資本市場與規例，以及新氣候相關披露要求等課題。推售廣州逸翠名園。推售北京御翠園住宅項目，深受買家歡迎。集團獲《明報》嘉許為「香港傑出上市企業」。海逸國際酒店集團榮獲騰訊微信頒發2024年「年度數字化企業」獎，表彰其引領行業數字化變革。 10-12 集團系內多家公司獲強制性公積金計劃管理局頒發「積金好僱主」、「積金推廣獎」及「電子供款獎」。 長江集團獲香港大公文匯傳媒集團於「領航「9+2」第五屆粵港澳大灣區發展論壇暨頒獎典禮」上頒發「領航「9+2」粵港澳大灣區傑出貢獻企業獎」；同時集團亦獲頒發「粵港澳大灣區最佳地產發展獎」。 主席報告 應對挑戰基礎穩固 全年盈利 本 集 團 截 至2024年12月31日 止 年 度 之 投 資 物 業重 估 前 溢 利 為 港 幣116億8,800萬 元（2023年 －港幣140億1,400萬元）。每股溢利為港幣3元3角3分（2023年－港幣3元9角2分），與上年度比較減少15.1%。截至2024年12月31日止年度之股東應佔溢利為港幣136億5,700萬元（2023年－港幣173億4,000萬元），每股溢利為港幣3元8角9分（2023年－港幣4元8角6分），較上年度減少20.0%。 本集團股東應佔溢利為港幣136億5,700萬元。 股息 董事會現建議開派2024年度末期股息每股港幣1元3角5分，給予2025年5月28日（星期三）營業時間結束時已登記在本公司股東名冊內之股東。上述股息連同於2024年9月26日已派發之中期股息每股港幣3角9分，2024全年合共派息每股為港幣1元7角4分（2023年全年每股派息港幣2元5分）。上述2024年度末期股息，如獲2025年度股東週年大會通過，將於2025年6月12日（星期四）派發。於本文件日期，本公司並無於中央結算及交收系統或以其他方式持有任何庫存股份。所有本公司回購以待註銷之股份將不會收取2024年度末期股息。 主席報告（續） 酒店及服務套房業務 業務展望 2024年，香港政府與不同活動籌辦商合作，以加增訪港旅客數目。集團旗下酒店及服務套房業務收入與收益均錄得增幅。集團將繼續投放資源，藉科技設施提升酒店營運效率，並為客戶帶來更優質、更環保之體驗。集團亦因應市場需求及旅客消費模式轉變，不斷優化酒店及服務套房業務組合，提高短途旅客與長租住客入住率，擴濶相關收入來源。 業務回顧 集團業務在國際地緣政局與經濟持續不明朗下保持穩健。於2024年，集團進行多項投資與收購，進一步提升其多元化之環球經常性收入，當中包括拓展旗下社會基礎設施組合及投資德國護老房屋資產；收購英國數項基建與實用資產；以及同意收購位於澳洲用作碳封存之農地。集團亦於年內動用逾港幣15億元回購本公司48,906,000股股份，致力為股東締造價值，體現集團對業務長遠發展前景之信心。 英式酒館業務 英國通脹高企，國民消費意欲下降，英式酒館行業於2024年表現持續受壓。與2023年比較，Greene King年內收入有所增長，惟因持續成本壓力及錄得資產減值虧損，其收益較去年減少。Greene King之自置永久業權資產質素優良，品牌傳統源遠流長，其管理層憑藉集團支持，將繼續提升營運效益，並善用資本以促進業務發展及投資回報。 物業銷售 年內香港住宅物業市道仍然偏軟。港府於2024年全面撤銷需求管理措施，並宣佈放寬物業按揭貸款成數上限。內地方面，中央政府推出多項政策，以鞏固內房市場、提升消費者信心及帶動經濟增長。 基建及實用資產業務 集團秉持貨如輪轉之策略推售物業項目，以配合市場需求。於年度內，預售港島黃竹坑樓盤Blue Coast及Blue Coast II住宅單位，備受買家支持。油塘親海駅、屯門飛揚、北京御翠園、廣州增城逸翠莊園及惠州瀧珀項目銷售，均進展順利，新加坡Perfect Ten單位亦已於年內悉數售出。 集團基建及實用資產業務投資組合，由受規管實用資產業務及經訂約基建業務組成，為集團提供穩定經常性收入，年內收入及收益較2023年錄得增幅。由於該等業務負債比率維持於恰當水平，加上准許借貸成本定期按現行實際利率予以調整，該等業務收入及相關資產能抵禦高利率、通脹波動及宏觀經濟因素衝擊。 集團與長江基建集團有限公司及電能實業有限公司透過現有之合營企業，於年內完成多 項 收 購： 集 團 透 過CK William UK Holdings Limited購 入 北 愛 爾 蘭 配 氣 網 絡 營 運 商Phoenix Energy Holdings Limited 40%間接權益，以及購入英國陸上風電場組合40%間接權益。此外，集團亦透過UK Power Networks Services Holdings Limited購入英國可再生發電資產投資組合擁有者兼營運商Powerlink Renewable Assets Limited（前稱UU Solar）20%間接權益。 集團2024年物業銷售收入較2023年錄得減幅，惟在地價及發展成本高企且充滿挑戰之市道下，集團物業銷售仍可於年內錄得收益。集團將繼續奉行審慎策略，物色優質土地儲備用作未來發展。 物業租務 集團旗下物業租賃業務於2024年收入及收益均錄得溫和增長。Civitas在英國社會基礎設施投資組合之全年收益，有助抵銷香港零售及物業租賃市場所面對挑戰。該投資組合長期租約帶來穩定經常性收入及回報，符合集團投資策略。此外，集團與長江生命科技集團有限公司組成合營企業，於年內簽訂合約，收購可用作碳封存農地之相關政府牧地租契及權益，該項目位於澳洲，面積超過35萬公頃，可產生供澳洲政府及私營企業進行交易之碳信用額。長江集團中心二期位於香港中環核心區域，為集團最新旗艦商廈，已於2024年5月落成，並開始為集團提供租金收益。 可持續發展 集團於年內按科學基礎訂定逐步實踐溫室氣體減排目標，並已就集團短期減排目標及淨零減排目標，取得科學基礎目標倡議（SBTi）頒發之獨立認證，該認證為集團可持續發展進程之關鍵里程，亦標誌著集團決心減低旗下業務及相關價值鏈之碳排放量。集團於2024年成立諮詢小組，加强與持份者溝通，以了解其對集團可持續發展策略與舉措之期望及意見。集團亦採用「雙重重要性」原則，就集團實現可持續發展，識別及評估對集團財務狀況及對集團持份者皆有重大影響之議題。 主席報告（續） 集團作為跨國企業，向來以長遠可持續發展為方針，秉持「發展不忘穩健、穩健不忘發展」原則，嚴守財務紀律及貫徹審慎管理策略，謹慎應對多變挑戰與不明朗宏觀經濟因素。管理層將不時物色具持續回報及結構性高流通投資項目，進一步鞏固集團財務狀況、資產質素及溢利水平。集團將繼續把握機遇，隨時動用資金投資於環球各類資產，而香港及內地一直為集團之重要市場。 集團作為物業發展商，認同可持續建築作業方式之重要。年內，集團在可持續發展與環保範疇屢獲綠色建築認證及獎項。長江集團中心取得綠建環評綜合評估計劃最終鉑金級評級，並獲得LEED營運與保養認證鉑金級證書，長江集團中心物業管理有限公司獲政府委任之環境保護署環境運動委員會認證為香港綠色機構，表揚長江集團中心之優質室內空氣及減廢成效。長江集團中心二期獲發綠建環評暫定鉑金級證書。位於啟德海濱區計劃興建之綜合發展項目，亦獲頒綠建環評暫定鉑金級證書。屈臣氏中心取得LEED「v4.1版本運營與維護：既有建築」金級證書。 集團年終結算日之負債淨額與總資本淨額比率約為4.0%。集團獲標準普爾及穆迪各自維持給予「A/穩定」及「A2穩定」之信貸評級，反映集團財務穩健。 Civitas社會基礎設施投資組合提供社區護理房屋及專業教育設施，持續帶來重大可量化社會效益。2024年，集團對Phoenix Energy、Powerlink Renewable Assets及陸上風電場進行投資，實踐其支持全球低碳轉型之承諾，致力促進從傳統化石能源過渡至可持續再生低碳能源。此外，集團亦有投資於用作碳封存之農地，反映集團以採取創新可持續發展措施，應對氣候挑戰。 致意 全球各部門員工年內勤奮工作、忠誠服務，確保集團穩健營運及發展，本人與董事會同仁深表謝意。本人亦對董事會成員堅定履行董事職守，以及各持份者對集團長期支持，謹此致以萬分感謝。 展望未來 展望2025年，環球經濟發展仍將充滿挑戰。各個主要經濟體之增長表現、貨幣政策及利率走向仍取決於政策變動、經濟加劇碎片化及政局變化等因素，而全球經濟增長前景將繼續因地緣政局而持續緊張，並受貿易保護主義及相關不明朗因素所影響。 香港，2025年3月20日 2024年內地經濟表現保持穩定，全年國內生產總值按年錄得5%增長。內地為全球最大經濟增長引擎之一。中央政府於上年度推出一系列政策，鼓勵國內消費及提振投資者信心。 香港經濟於2024年錄得溫和增長，全年實質生產總值按年上升2.5%。在重重挑戰下，中央政府一直堅實支持香港保持國際金融、貿易及航運中心固有地位。港府亦採取進一步措施，促進香港持續擔當聯通內地與世界之「超級聯繫人」，並致力引進全球優秀人才及國際企業與資金，以提升香港競爭力；近期更為振興香港經濟推出措施，以支持房地產市場及改善市場氣氛，而香港樓市將繼續由房屋與土地政策及利率走向所主導。