国际精密2024年年报

目錄 公司資料2 公司簡介4 集團架構8 財務摘要10 主席報告14 管理層討論及分析18 董事及高級管理人員22 企業管治報告26 董事會報告121 獨立核數師報告140 綜合損益表146 綜合損益及其他全面收益表147 綜合財務狀況表148 綜合權益變動報表150 綜合現金流量表151 綜合財務報表附註152 公司資料 曾廣勝先生（主席兼行政總裁）吳凱平先生 張振宇先生（主席）曾廣勝先生楊如生先生朱劍彪先生 曾靜女士陳匡國先生 曾廣勝先生（主席）楊如生先生張振宇先生朱劍彪先生 楊如生先生張振宇先生朱劍彪先生 張振宇先生（主席）曾廣勝先生楊如生先生朱劍彪先生 曾廣勝先生譚耀忠先生 譚耀忠先生 金杜律師事務所 http://www.ipegroup.com 楊如生先生（主席）張振宇先生朱劍彪先生 香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712–1716號舖 89 Nexus WayCamana BayGrand Cayman, KY1-9009Cayman Islands 香港九龍九龍灣宏照道39號企業廣場三期23樓5–6室 南洋商業銀行有限公司香港上海滙豐銀行有限公司 富睿瑪澤會計師事務所有限公司（前稱「中審眾環（香港）會計師事務所有限公司」）執業會計師於財務匯報局條例下的註冊公眾利益實體核數師 中國廣東省廣州市增城區岳湖村朱仙路8號郵編：511335 929 99/1 Mu Phaholyothin Road, SanubtuebWangnoi, Ayutthaya 13170, Thailand 香港聯合交易所有限公司主板 公司簡介 國際精密集團有限公司（「本公司」或「國際精密集團」）於二零零二年七月十日在開曼群島註冊成立為獲豁免有限公司。本公司為投資控股公司，其附屬公司（統稱「本集團」）主要從事精密金屬零件製造及銷售業務。 本集團於一九九零年在新加坡開展其精密零件業務，現在製造用於汽車零件、液壓設備、電子設備零件及其他儀器的精密金屬零件及裝配零件。 本集團之尊貴客戶全為資訊科技、液壓動力、汽車及電器行業之頂級跨國企業。彼等對精密金屬零件之精確度要求極高。除按照客戶規格供應大量精密零件外，本集團亦為全球各地夥伴提供解決方案，並與彼等緊密合作推行新項目。由於該等項目涉及多種金屬、塑膠零件及電子線路的開發，並需具備各種零件最後組裝及測試組裝設備的專業知識，方可運送予最終用家，故該等項目一般需要花費頗長時間方能運作。本集團已建立一支優秀的工程師隊伍，能夠為世界各地夥伴提供解決方案。 主要子公司簡介 廣州基地是國際精密集團有限公司大陸地區的「大本營」，有多家子公司坐落。其中， 1.常熟科裕格蘭精密機械有限公司成立於2014年9月，位於江蘇省常熟經濟技術開發區東周路6號廠區內1號車零部件、液壓機械及其零部件的生產、研發、銷售。 1.廣州市新豪精密科技有限公司（高新技術企業）的汽車產品遠銷海外，憑借世界一流的超高精密產品及穩定的質量控制，與世界500強客戶公司建立了長期良好合作。 2.江蘇德上精密機床有限公司成立於2014年9月，位於江蘇省常熟經濟技術開發區東周路6號廠區內3號廠房，主要從事智能機器設備、多功能車床、加工中心的生產、銷售。 2.廣州匯通精密液壓有限公司及其下屬研究院的產品供應於世界頂端液壓產商，並已成為國內最重要的高端螺紋插裝閥進口替代製造基地。 坐落於揚州廣陵產業園，公司主營產品負載敏感比例多路閥是高端工程機械裝備液壓系統控制的核心元件，廣泛應用於重大工程機械、礦山設備、市政機械等領域。 始創於2006年，位於上海市，主要產品包括先導油源閥組、非標閥組集成、農機控制閥組等，廣泛應用於農機、工業車輛等。 公司里程 常熟科裕格蘭及廣州匯通液壓研究院有限公司獲認可為高新技術企業熟科裕格蘭，廣州匯通，東莞科達及上海裕泰獲認可為2024年專精特新中小企業常熟科裕格蘭成為蘇州市高精密汽車零部件工程技術研究中心廣州匯通獲得2024年廣州「種子獨角獸企業」 2022江蘇科邁入選第七屆創客中國暨江蘇省中小企業創新創業大賽百強江蘇科邁入選江蘇省「多模式智能負載敏感多路閥技術」省級工程中心廣州新豪取得兩化融合管理體系評定證書廣州新豪及廣州匯通獲頒ISO 9001認證常熟科裕格蘭精密機械有限公司通過二零二二年度常熟市級產創融合平台載體認定 2020廣州新豪為廣東製造業500強企業之一東莞科達榮獲東莞領益精密製造科技有限公司頒發之供應商最佳進步獎廣州新豪榮獲博世力士樂（中國）有限公司頒發之長期服務獎，以表彰其始終如一提供高質量的產品及服務 於二零一七年成功與清華大學深圳研究生院設立研究生聯合培養基地於二零一七年廣州新豪獲頒IATF16949認證—汽車認證於二零一五年成功研發自主品牌機械手於二零一四年江蘇科達完成發展本集團於常熟地皮第一期建造工程，此舉提供40,000平方米生產面積於二零一一年在中國江蘇省成立江蘇科達，並於常熟買入166,631平方米土地於二零零四年十一月一日在香港聯合交易所有限公司主板上市於二零零二年在中國廣東省成立廣州新豪於一九九七年在泰國成立IPE（泰國）於一九九四年在香港成立IPE（香港）及在中國廣東省成立東莞科達於一九九零年在新加坡成立IPE（新加坡） 2017 集團架構 本公司於二零二四年十二月三十一日之主要附屬公司及聯營公司 Best Device Group Limited 財務摘要 財務摘要 主席報告 本人謹代表董事會（「董事會」）向股東提呈國際精密集團有限公司（「國際精密」或「本公司」）及其附屬公司（統稱「本集團」或「國際精密集團」）截至二零二四年十二月三十一日止年度之全年業績。 面對全球經濟疲軟與消費乏力的市場挑戰，對依賴代工（「OEM」）為主的業務，受到強大沖繫；加上去年年底時，特朗普成功當選美國總統，因而中美貿易戰升溫。為應對市場上變化及全球經濟疲軟等不利因素，本集團透過外部併購和內部研發並進，產品體系進一步完善，整體競爭力顯著提升。本年銷售收入總額為1,010,006,000港元，對比去年銷售收入上升111,273,000港元或12.4%；當中行業表現情況各有不同。 首先，液壓設備零件方面，國內房地產市場持續低迷，國內挖掘機械製造商因市場需求飽和，挖掘型機械庫存仍然較多，訂單需求維持在中低位置水平，2024年底相關客戶謹慎控制庫存，訂單需求延遲；然而，在2023年年底成功併購一家液壓業務下，加上新產品的推動，液壓設備零件銷售額全年錄得485,904,000港元，同比實現雙位數增長，成為本集團收入佔比最高的業務。 在新能源汽車的市場滲透度不斷提升下，傳統汽車項目面臨訂單下滑壓力，本集團持續優化汽車零件業務的生產管理及生產線自動化提升效率，助力新項目開展下，汽車零件業務銷售額全年錄得444,860,000港元；去年同期銷售額大致持平。 至於電子設備零件業務，全年銷售額取得27,244,000港元，受市場整體委縮影響，加上本集團致力於業務轉型升級，為長遠發展注入新動力，投放更多資源在新產品及新市場開發上，同比下降8,948,000港元，或24.7%。 此外，在本集團開拓新業務板塊中的生產及銷售高端數控車床業務，也難免受全球經濟疲軟下影響，由去年銷售額28,334,000港元，下降至2024年內錄得24,797,000港元，同比下降3,537,000港元。 在併購及效率提升和成本管控等多方面原因帶動下，本年毛利取得285,705,000港元，對比去年222,824,000港元，上升62,881,000港元或28.2%；而毛利率在業務變化下，毛利率從24.8%，上升到28.3%，增長3.5%；反映轉型升型的成效；同時，本集團在銷售額，毛利及毛利率的基本要素回升到近年正常水平。 主席報告 為實現長遠發展，2024年內，子公司江蘇科邁完成在揚州廠區的第二期廠房擴建，並己在年內投入使用。至於常熟廠區6號廠房，同樣也在年內按期峻工驗收，完成了驗收並取得房產證，為未來產能提升做好準備。 研發方面，在去年年底順利併購裕泰液壓及蕪湖贏諾（「上一年度收購事項」）後，兩家公司均具研發能力，以自主產品為核心，不斷推陳出新產品，以保持競爭力及利潤水平。在滿足客戶需求下，因而研發費用有所增加。在研發新產品的同時，專利申請持續進行，本集團己申請專利88項和近年獲得專利71項等知識產權，為新產品發展推進得以保障。 本集團截至二零二四年十二月三十一日止年度除稅後純利為30,111,000港元，與去年度15,645,000港元，同比增加14,466,000港元或92.5%；而每股盈利也由0.54港仙，回愎到每股盈利1.01港仙，上升87.0%。 在編製本年報時，美國政府實施新一輪針對中國貨品的關稅政策，在多次加徵關稅後，相信經濟及市場多方面會產生不同程度的變化，而中國的應對措施使整體環境更具不確定性。在訊息萬變的環境下，同時在中國國內惡性競爭下，本集團要可持續發展必須不斷優化，專注於新產品、新技術和新工藝構建競爭優勢，同時通過優化成本結構與拓展新業務尋求新增長點。加上不斷提升產品質量，支撐整體發展基礎。 在近年併購後，本集團需要提高自主產品的銷售佔比；重點開發新產品從而提升本集團盈利水平。另外，美國政府政策反覆，現時關稅水平給本集團帶來巨大壓力，加上國內市場仍然低迷，公司需積極開發海外市場，將發掘東盟及東歐市場。同時，在維持現有客戶時，開發新客戶，推進高附加值的市場，如智能化農機市場及工程機械出口市場配套業務等。 本集團持續推行降本增效項目，推進精益化項目，優化運營效率，並進一步加強原材料等物耗管理，注重品控，降低廢品率；利用多渠道降低成本價格。透過研究院作為研發交流平台，聯合附屬公司，進行聯合設計和開發新產品，帶動新產品突破。在上下游供應鏈形式增強協同效益，提供一站式綜合解決方案及相關產品和服務。 最後，本人謹代表董事會在此感謝全體員工為本集團過往多年來貢獻及努力。 主席 香港，二零二五年三月二十八日 管理層討論及分析 在二零二四年度，受中美關係不穩，俄烏戰爭及中東政局衝突的影響下，經濟氣氛疲弱，市場競爭更加劇烈；本集團在面對這大環境下，持續優化產能、加大自動化項目投入、推動降本、提質和增效工作；同時，積極開拓新業務、新市場、新客戶，著力推動業務結構轉型升級；2024年全年銷售額為1,010,006,000港元，對比去年同期898,733,000港元，上升111,273,000港元或12.4%。增長主要來自二零二三年年底完成上一年度收購事項，帶動液壓設備零件業務的銷售額得到明顯提升。 在銷售額提升的帶動下，加上本集團升級轉型，向下游供應鏈發展等因素，二零二四年度毛利錄得285,705,000港元，去年同期毛利錄得222,824,000港元，同比去年毛利上升62,881,000港元或28.2%；同時，毛利率在二零二四年度為28.3%，同比提升3.5%。 其他收入全年為40,641,000港元，同比下降21,374,000港元。變化原因主要由於集團併購及固定資產投入後，閒置資金減少，導致利息收入在2024年僅為8,433,000港元，同比下降5,902,000港元。此外，上年度的其他收入中還包含了一些特殊或一次性收益，例如保險賠款、固定資產處置及匯兌收入，合計約17,615,000港元。 在上一年度收購事項下，發展下游供應鏈及推動業務轉型影響下，二零二四年本集團銷售及分銷開支為37,536,000港元，對比去年28,947,000港元，增加8,589,000港元，主要原因來自上一年度收購事項；另外，隨著內銷銷售佔比增加下，相關的銷售活動產生的展覽及相關費用也有增加，因此銷售及分銷開支上升。 行政開支及其他開支在二零二四年為172,164,000港元，對比去年同期為148,209,000港元，同比增加23,955,000港元或16.2%