Hu Xinkai,a leader and charge electric,a spokesman of the Daily Technology Development,X influential business officials

【日联科技】交流要点：X射线业务下游半导体与消费电子(H+新凯来)放量，微焦点射线源进口替代提渗透率1、3-4月订单加速增长，截止目前，1-4月订单3e+，同比100%+，#增量主要来自于H客户和新凯来，带合同的订单5000w+，意向订单接近1e。 公司今年半导体占比进一步提高至50%，消费电子 2、进口替代：微焦点射线源，行业进口比例30%+。 【日联科技】交流要点：X射线业务下游半导体与消费电子(H+新凯来)放量，微焦点射线源进口替代提渗透率1、3-4月订单加速增长，截止目前，1-4月订单3e+，同比100%+，#增量主要来自于H客户和新凯来，带合同的订单5000w+，意向订单接近1e。 公司今年半导体占比进一步提高至50%，消费电子25%。 2、进口替代：微焦点射线源，行业进口比例30%+。 中国关税反制下，美股赛默飞世尔酝酿提价，公司将视市场变化调整价格策略。 24年出货1600只，单价10-20万，同比增长35%。 25年关税扰动，有望促进销量大幅提升3、产能：微焦点射线源25年产能增长30%，预计26年达到10000只产能。 目前毛利率60-70%，如果调价会提毛利率4、业绩与估值：25年2.5-3亿利润，20x出头。 往中期看，X射线7-8亿收入，1.5亿利润；微焦点射线源，1万只，12万/只，12亿收入，3.5亿利润。