华利集团：2024年年度报告

证券简称：华利集团 公告编号：2025-013 中山华利实业集团股份有限公司 2024年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人张聪渊、主管会计工作负责人邬欣延及会计机构负责人（会计主管人员）莫健钧声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及的未来发展计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意公司面临的风险因素，详见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以1,167,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利23.00元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义...................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标...............................................................................................7第三节管理层讨论与分析...........................................................................................................10第四节公司治理............................................................................................................................39第五节环境和社会责任...............................................................................................................61第六节重要事项............................................................................................................................63第七节股份变动及股东情况.......................................................................................................79第八节优先股相关情况...............................................................................................................86第九节债券相关情况...................................................................................................................87第十节财务报告............................................................................................................................88 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、其他有关资料。 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 六、分季度主要财务指标 □是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“纺织服装相关业务”的披露要求 （一）行业发展情况 公司从事运动鞋的产品开发设计、生产与销售，是全球领先的运动鞋专业制造商。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）、中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订）、《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》，公司属于“C19皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业”。 1、运动鞋消费市场稳健成长 本报告期全球运动鞋市场继续保持稳健增长，消费者对健康生活方式的追求、时尚潮流的推动以及科技的不断创新是推动运动鞋消费的主要因素。2024年是奥运会、欧洲杯及各单项赛等体育赛事交织的“体育大年”，直接推动消费者的运动热情和运动消费。 随着健康意识的提升，运动鞋不仅是功能性产品，更成为日常穿搭的时尚单品。消费者特别是年轻消费者将运动鞋作为日常穿搭首选，将健康和时尚结合，推动了运动鞋市场的多元化发展。同时，消费者对环保材料的关注增加，国际运动鞋品牌日益重视可持续材料的运用，以满足绿色消费需求。另外，年轻消费者追求独特的设计和文化内涵，90后及00后愿意为具有个性的运动鞋支付溢价。运动鞋消费的稳健发展和消费趋势的变化，导致全球运动鞋市场竞争更加激烈，头部品牌如Nike、Adidas等通过系列策略调整巩固市场地位，新兴品牌如Hoka、On等则通过创意设计、精准营销等赢得消费者青睐。 2、运动鞋产业专业化分工格局与供应链协作趋势 运动鞋产业分工深化发展。当前全球运动鞋产业已形成高度专业化的分工体系，品牌商与制造商在产业链中构建起清晰的职能边界。运动品牌如Nike、Adidas等聚焦于品牌价值塑造、市场营销体系搭建及产品创新设计，将核心资源投入消费者洞察与品牌价值的塑造，而产品开发和制造环节则交由专业运动鞋制造商，形成“品牌主导+专业制造”的协作模式。 头部专业制造商的竞争优势明显。头部运动鞋制造商通过持续的技术积累与产能扩张，构建起覆盖专业产品开发、规模化生产、全球化的产能布局、精细品控管理的全流程服务能力。近年来国际贸易环境波动加剧，品牌商更倾向于优先选择与具备全球化布局的头部制造商建立长期战略合作，以降低供应链管理的复杂度，提高供应链韧性。 3、运动鞋制造商逐步深化生产基地的全球化布局 制鞋业作为劳动力密集型产业，其发展和转移受到劳动力资源、原材料配套供应、国际贸易环境以及销售市场等多方面因素影响和制约。近年来运动鞋制造中心逐步从中国大陆向越南、印度尼西亚、柬埔寨、缅甸、印度等东南亚和南亚国家转移，运动鞋原材料制造商也开始逐步从中国大陆向越南、印度尼西亚、柬埔寨、印度等东南亚和南亚国家转移。随着近年来地缘政治风险加剧，国际贸易环境不确定性增加，运动鞋品牌运营商和大型运动鞋制造商加快了分散制造基地的步伐。 （二）运动鞋产业链及竞争格局 运动鞋行业产业链包括上游原材料商、中游运动鞋制造商以及下游运动品牌运营商和消费者。 运动鞋制造的原材料种类繁多，按大类分，包括鞋面材料（皮革料、纺织布料等）、鞋底材料（橡胶、发泡类鞋材、橡胶类鞋材、活动鞋垫、鞋底添加剂等）、粘合材料（胶水、其他粘合剂及粘合处理剂）、包装材料（鞋盒、外箱、各种标签等）、辅助材料（鞋带、眼扣等）等。运动鞋制造的主要原材料供应充足、稳定。 目前，除华利集团外，从事运动鞋制造的公司还有裕元集团（0551.HK）、丰泰（9910.TW）等，上述公司均为上市公司。 通过长期的稳定经营，公司凭借多年沉淀的开发设计能力、良好的产品品质、大批量供货能力和快速响应能力，积累了宝贵的全球知名运动鞋客户资源，公司是Nike、Adidas、Converse、Vans、UGG、Hoka、On、New Balance、Puma、Asics、Under Armour、Reebok、Lululemon等运动休闲品牌的重要合作伙伴。相对于部分主要竞争对手，公司的客户相对分散，对单一客户不产生重大依赖，并且公司与主要客户均具有较长的合作历史。运动鞋市场需求的提升、知名运动品牌客户业绩的增长、公司对主要客户销售份额的扩张以及新客户增加，是推动公司业绩增长的主要因素。 （三）对运动鞋制造行业具有重大影响的国家及地方税收、境外市场及进出口政策的变化情况 越南为公司的主要生产基地，越南鼓励国外企业到越南投资，并为外商投资者简化行政审查手续、提供更加优惠的投资政策等。本报告期，除少数越南子公司外，多数越南子公司已不适用越南企业所得税优惠税率。2023年11月29日，越南国会通过了《关于按规定征收额外企业所得税以防止全球税基侵蚀（全球最低税）的决议》。越南将自2024年1月1日起，对连续四年中的两年综合营业总额至少为7.5亿欧元的跨国企业按照全球最低税率15%征收企业所得税。目前越南政府关于对所得税较低的外国公司征收附加税的规定，还没有出台具体的细则。公司预计未来税负可能会有一定的增加，但影响不会很大。关于公司及子公司企业所得税税率情况，详见本报告第十节“财务报告”。 除越南外，公司在印度尼西亚的制鞋工厂于2024年上半年开始投产。印度尼西亚具备良好的区位优势、丰富的自然资源和劳动力资源，用工成本低，政治社会总体稳定，经济增长平稳，同时政府长期致力于改善投资环境，制定了一系列外资优惠政策。近年来，在成本优势及政策红利驱动下，印度尼西亚制鞋业快速发展，很多鞋履制造商在印度尼西亚设立了工厂。 报告期内，公司产品的主要进口国和地区包括美国、欧盟、中国及亚太地区等全球市场。如未来国际政治关系、贸易摩擦导致进出口国经济环境或者贸易政策发生重大变化，将对公司产生较大影响。其他可能对公司未来发展战略和经营目标产生不利影响的风险因素，详见本报告本节“十一、公司未来发展的展望”。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“纺织服装相关业务”的披露要求 （一）公司主营业务 本公司从事运动鞋的产品开发设计、生产与销售，作为全球领先的运动鞋专业制造商，是国际知名的运动休闲品牌Nike、Adidas、Conver