宏观经济与市场分析
- 宏观政策支持:中央汇金宣布持续增持ETF并定位类“平准基金”,央行通过再贷款提供资金支持;金融监管总局上调保险公司权益投资比例;国资委支持中央企业增持回购;全国社保基金主动增持股票。
- 市场表现:A股三大指数反弹,上证指数涨1.58%,创业板指涨1.83%;大消费板块领涨,农林牧渔涨超7%,商贸零售、食品饮料等涨幅超过3%;电子、汽车、通信行业跌幅居前;两市成交额1.63万亿元;超百家上市公司发布回购、增持公告。
海外市场与期货市场
- 海外市场:美国三大股指全线收跌,纳指跌2.15%。
- 期货市场:
- 基差:IH、IF、IC基差收敛,IM当月合约基差大幅下降。
- 成交持仓:IC、IM持仓量和成交量均增加。
- 跨期价差:各合约跨期价差有所变化。
策略与风险
- 策略:单边策略方面,IH依托内需韧性和低出口敞口属性震荡修复,IM短期技术性超卖反弹,建议介入多IH空IM。
- 风险:若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级,股指存在下行风险。