信用债异常成交跟踪

摘要

根据Wind数据，折价成交个券中，“24川发K3”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“24济轨03”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“20农业银行二级01”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“24威海银行小微债”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于10%的个券中，地产债排名靠前。信用债估值收益变动主要分布在(0,5]区间。非金信用债成交期限主要分布在4至5年，其中0.5年内品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在4至5年，各类期限品种基本均以折价成交。分行业看，家用电器行业的债券平均估值价格偏离最大。

风险提示

1. 统计数据偏差或遗漏：报告基于CFETS、交易所债券成交数据进行统计，或与当日撮合成交结果存在一定偏差，也存在因统计时间造成数据遗漏的可能。
2. 高估值个券出现信用风险：估值价格偏离较大的个券，需关注其主体资质变化。

固定收益动态

• 折价成交跟踪：以“24川发K3”为代表，部分城投债、家电债等估值价格偏离较大。
• 净价上涨个券成交跟踪：以“24济轨03”为代表，部分城投债估值价格偏离程度较高。
• 二永债成交跟踪：各类期限品种基本均以折价成交，成交期限主要分布在4至5年。
• 商金债成交跟踪：以“24威海银行小微债”为代表，部分城商行小微债估值价格偏离较大。
• 高收益成交个券跟踪：以“21万科”为代表，地产债成交收益率高于10%。
• 当日信用债成交估值偏离分布：估值收益变动主要分布在(0,5]区间。
• 当日非金信用债成交期限分布：主要分布在4至5年，0.5年内品种折价成交占比最高。
• 当日二永债成交期限分布：主要分布在4至5年，各类期限品种基本均以折价成交。
• 各行业非金信用债折价成交比例及成交规模：家用电器行业债券平均估值价格偏离最大。