格林布赖尔 2025年季度报告

请在括号内用勾号标明注册人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所规则》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 任何根据《证券交易所法案》第13(a)节提供的新的或修订的财务会计准则。 2025年4月3日，注册人普通股的面值不等的股份总数为31,389,407股。 前瞻性陈述 本季度10-Q表格报告包含前瞻性陈述。本报告中所包含的，除历史事实陈述以外的有关我们的计划、目标、目标、策略、未来事件、未来业绩、融资需求、订单积压、资本支出、有关商业趋势的计划或意图以及其他在“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”部分提到的信息，均为前瞻性陈述。我们使用诸如“影响”、“预期”、“假定”、“订单积压”、“是”、“相信”、“可以”、“或有”、“得出结论”、“继续”、“可能会”、“由于”、“估计”、“预期”、“未来”、“影响”、“意图”、“可能”、“意见”、“优化”、“计划”、“潜力”、“安排”、“目标”、“趋势”、“实现”、“结果”、“寻求”、“策略”、“将会”、“将会”等类似词汇来识别前瞻性陈述。前瞻性陈述并非未来表现的保证。 前瞻性陈述基于我们当前期望和信念，以及目前可获取的运营、财务和市场信息，受多种风险和不确定性的影响，其中许多在本质上是不确定的且超出我们的控制范围。我们的期望和信念是基于诚信表达的，我们相信它们有合理的依据。然而，不能保证我们的期望或信念将导致或实现，实际的未来结果和趋势可能与前瞻性陈述中的表述或暗示存在重大差异。 存在许多风险、不确定性以及其他可能使我们的实际结果与报告中的前瞻性陈述实质性不同的关键因素。此类风险、不确定性和重要因素包括但不限于以下内容： •••••••••••••••••国际冲突或其他地缘政治事件的影响，包括乌克兰战争。我们业务的周期性经济衰退或经济不确定性政府政策变化影响国际贸易和企业税收，包括关税。风险涉及我们在美国（美国）以外地区的运营，包括监管机构就以下方面采取的执法行动：税收、环保、劳动、安全或其他法规；物料在从我们产品到客户交付点的运输过程中出现延误，包括在边境口岸的延误。技术劳动力短缺、劳动力成本增加，或与我们的员工关系恶化；供应给我们企业的价格波动，以及我们行业中的商品和服务；供需不匹配，供应链中断，物流平台低效或超负荷，等等。其他可能导致我们业务投入品市场无法有效或高效运作的因素；资本支出承担与管理信息技术系统的创建、实施和使用网络安全威胁和事件设备故障、技术故障，与生产线更换相关的成本和低效。生产设施间的转移政府和中央银行实行的货币政策和其他干预措施，包括提高利率。需求变化，针对我们铁路车辆设备及服务产品组合或收入因需求变化而产生的变动我们有限客户中，一位或多位客户的业务损失或减少； •我们的能力来实现我们改进的租赁策略所预期的收益；•通货膨胀，包括工资通胀以及能源和其他投入品价格的上涨；•业绩下降或效率提升的铁路货运行业；以及 •我们无法以满意的价格租赁铁路货车，也无法在租赁到期后以优惠条件重新营销租赁的铁路货车，或者由于废料价格的变化，无法实现报废铁路货车的预期残值。 可能存在其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述存在重大差异，包括在最近一份10-K年度报告的第一部分第1A项“风险因素”中更详细描述的风险、不确定性和因素，这些内容已在本文件中通过引用纳入。您应在此等风险、不确定性和因素的情况下评估本报告中作出的所有前瞻性陈述。提醒您不要过度依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅反映管理层截至本日期的意见。除非法律另有规定，我们不承担更新任何前瞻性陈述的义务。 第一部分 财务信息 项目1. 精简合并财务报表 浓缩合并资产负债表（单位：百万，除以万股为单位的股份数外，未经审计） 浓缩合并利润表 （单位：百万，除非涉及万股及每股金额，未经审计） 随附的备注是这些财务报表的组成部分。 缩减合并权益变动表 （单位：百万，除非每股金额，未审计） 备注：压缩合并财务报表(未经审计) 注1 - 临时财务报表 格林伯里公司及其子公司截至2025年2月28日的综合财务报表以及截至该日以及2024年2月29日的三个月和六个月的财务报表已经编制，以反映所有调整（包括正常递延收入）的管理层认为对于公平展示所指示期间的财务状况、经营成果和现金流是必要的。本10-Q季度报告中关于“公司”、“格林伯里”、“我们”、“我们”和“我们的”提及均指格林伯里公司及其子公司。除非另有说明，所有关于年份的提及均指截至8月31日结束的财政年度。截至2025年2月28日三个月和六个月的经营成果不一定表明截至2025年8月31日全年的预期结果。 某些注释和其他信息已从本季度10-Q表格报告中呈现的临时财务报表中浓缩或省略。因此，这些未审计的财务报表应与公司截至2024年8月31日的年度10-K表格报告中的合并财务报表一并阅读。 自2024年9月1日起，公司将原有的维护服务和制造部门合并为一个可报告的部门，即制造部门。合并后的制造部门反映了一个全面的生产运营，使公司能够优化生产流程和资源，更好地服务客户。此外，公司将原来的租赁与管理服务部门更名为租赁与车队管理。这些变更反映了公司组织结构和报告体系的调整，为公司首席运营决策者提供评估业绩和分配资源的定期报告。这些变更对公司合并经营成果或财务状况没有影响。前期部门结果已重新编制，以反映公司新的可报告部门。有关公司可报告部门的信息，请参阅第12项——合并财务报表附注中的“部门信息”。 管理层估算企业按照公认会计原则（GAAP）编制财务报表的准备工作美利坚合众国需要管理层在本质上不确定的事项上做出判断，以估计和假设。这些估计可能会影响在财务报表及其附属注释中报告的资产、负债、收入和费用金额，以及财务报表中关于或有资产和负债的披露。估计和假设会定期进行评估并在未来期间进行调整。实际结果可能与这些估计不同。 股份回购计划董事会授权公司回购总额高达1亿美元的公司普通股。该计划可随时修改、暂停或终止，无需事先通知。2025年1月8日，董事会批准将现有的回购计划从2025年1月31日延长至2027年1月31日，并将剩余回购金额重新确定为1亿美元。根据回购计划，普通股可以从时间到时间在公开市场或通过私下谈判交易购买。购买的时间和金额取决于市场条件、证券法律限制和其他因素。 在截至2025年2月28日的三个月和六个月以及截至2024年2月29日的三个月内，没有进行股票回购。在截至2024年2月29日的六个月内，公司共回购了38,000股，总额为1,300,000美元。截至2025年2月28日，根据股票回购计划，剩余可用于回购的金额为10亿美元。 最近会计公告 改进报告分段披露 在2023年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-07，（第280个主题：报告分部信息）：报告分部信息披露的改进（ASU 2023-07），要求按年度和中期披露增量分部信息，主要通过增强重大分部费用的披露。ASU 2023-07自2023年12月15日后开始的财年起生效，以及自2024年12月15日后开始的财年内的中期报告，并要求在采用后对所列示的所有期间进行追溯应用。公司目前正在评估ASU 2023-07对其合并财务报表披露的影响。 收入所得税披露的改进 在2023年12月，FASB发布了2023年第09号会计准则变更公告。收入所得税（第七四零主题）：收入所得税披露的改进(ASU 2023-09)，要求在税率协调和收入所得税支付扩大披露等其他披露要求中披露增量所得税信息。ASU 2023-09自2024年12月15日后开始的财政年度生效。允许提前采用。公司目前正在评估ASU 2023-09对其合并财务报表披露的影响。 收入报表费用分解 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2024-03。费用分解披露（子主题220-40）：损益表费用的分解（ASU 2024-03），该标准要求在年度和年中披露增量损益表费用信息，主要通过增强对指定成本和费用的披露。ASU 2024-03将于2026年12月15日后开始的新财年及其后的年中有效。允许提前采纳。公司目前正在评估ASU 2024-03对其合并财务报表披露的影响。 备注2 - 收入确认 合同余额 合同资产主要指报告日期前已完成但尚未计费的铁路车辆维护工作。合同负债主要指客户为新铁路车辆和其他管理类服务的预付款，公司尚未履行相关绩效义务。 对于截至2025年2月28日的三个月和六个月，公司分别确认了1450万美元和2690万美元。收入纳入了截至2024年8月31日的合同负债中。 绩效义务 截至2025年2月28日，该公司已与客户签订合同，其中收入尚未确认。以下表格概述了与完全或部分未履行的履约义务相关的预估收入，公司预计将在未来期间确认这些收入。 根据当前的生产和交付计划以及现有合同，预计到2025年将确认约8.398亿美元的铁路车销售额，剩余金额预计将在2026年及以后确认。车队管理包括管理和维护服务合同，其中预计到2029年将确认约8420万美元，剩余金额预计将在2037年及以后确认。可持续转换和其他业绩义务预计将在2025年确认。 注意3 – 存货 以下表格总结了公司的存货余额： 注意4 - 无形资产及其他资产，净额 以下表格总结了公司的可识别无形资产及其他资产净额： 第5注——循环票据 截至2025年2月28日，高级信用额度总计达到13亿美元。截至2025年2月28日，公司可在信用额度下提取的总额为4.88亿美元。这笔金额包括北美信用额度下的3.66亿美元，欧洲信用额度下的2600万美元以及墨西哥信用额度下的9600万美元。 非追索权信贷设施 GBX租赁–截至2025年2月28日，存在一项4.5亿美元的不可追索仓储信贷设施，用于支持GBX租赁的运营。该设施下的贷款按证券化隔夜融资利率（SOFR）加1.70%的利率计息。利率互换协议覆盖了约88%的未偿还余额，以将浮动利率转换为固定利率。仓储信贷设施将于2027年9月转换为定期贷款，并在2029年9月到期。 其他信用设施 北美–截至2025年2月28日，一笔6亿美元的循环信贷额度已存在，到期日期为2026年8月，该项信贷由公司大量美国的、其他不是用来作定期贷款或仓库信贷额度担保的全部资产所担保。该额度用于为公司的美国和墨西哥运营提供营运资本和设备的中短期融资。根据借款类型，该北美信贷额度下的提款利息为SOFR加1.50%加0.10%的SOFR调整利率或prime加0.50%。该项信贷额度下的借入款项通常基于合格的存货、应收账款、固定资产及租赁设备的定义标准等级，以及其他债务、合并资本的总额及固定成本覆盖比率。 欧洲–截至2025年2月28日，公司某些欧洲资产担保的信贷额度总计7500万美元，利率为华沙银行间拆借利率（WIBOR）加1.10%至WIBOR加1.40%，以及欧元银行间拆借利率（EURIBOR）加1.90%，可用于满足公司欧洲制造业务的营运资金需求。欧洲信贷额度中包括3100万美元由公司担保。欧洲信贷设施定期更新。目前，这些欧洲信贷设施的到期日从2025年6月到2026年9月不等。 墨西哥–截至2025年2月28日，该公司墨西哥铁路车辆制造业务的信贷额度总额为1.66亿美元，用于营运资本需求，其中公司和其合资伙伴各自担保了50%。在这些设施下的预付款项以浮动利率计息，利率范围在SOFR加2.22%到SOFR加4.25%之间。目前，墨西哥信贷设施的到期时间从2026年6月到2027年3月不等。 备注7 - 保修累计 保修累计额包含在资产负债表中的应付账款和应计负债中。保修累计活动包括以下内容： •非追索性